Смотрю на эту рождественскую ситуацию, я думаю, что многие розничные инвесторы попали в ловушку. BTC сейчас колеблется на уровне 87700, на 4-часовом графике есть маленькая бычья линия, которая тестирует 90000, но, если присмотреться к недавним рыночным сигналам, эта отдача, вероятно, не так уж проста.

С точки зрения финансов ситуация действительно несколько странная. Вчера вечером ETF продолжал чистый отток в 140 миллионов долларов, такие крупные учреждения, как Fidelity и Grayscale, начали сокращать свои позиции, а данные на блокчейне еще более поразительные — более 90 тысяч BTC были сброшены на биржу долгосрочными держателями. Проще говоря, крупные средства тихо распродают свои активы, в то время как на словах призывают розничных инвесторов присоединиться к ним.

Технический анализ K-линий также содержит хитрости. Средняя линия полосы Боллинджера сильно сжимает цену, RSI хоть и показывает улучшение, но еще не сформировал сигнал мощного прорыва, зеленые столбцы MACD все еще уменьшаются. В сочетании эти несколько индикаторов четко указывают на "ложный откат и настоящая продажа". Несколько дней назад один из моих подписчиков открыл длинную позицию на 88500, и я тогда посоветовал ему сократить половину объема. Эта схема на самом деле уже наблюдалась на прошлой неделе — с азиатской и европейской сессии цена поднялась до 90000, и как только открылась американская сессия, резко вернулась к 88000. Тактика институциональных инвесторов именно такая, они специально нацелены на "розничных инвесторов, которые хотят быстро заработать на Рождество".

История может повториться. В канун Рождества 2021 года, когда BTC поднимался до 58000, общественное мнение тоже было на подъёме, разные голоса кричали "Рождественский митинг должен преодолеть 60000". И что в итоге? В Рождество цена резко рухнула до 42000, и множество розничных инвесторов, которые пошли на повышение, оказались в ловушке. Текущая ситуация на самом деле более сложная, чем тогда.

На рынке опционов сейчас накоплено 24 миллиарда позиций, 85000 пут-опционов и 100000 колл-опционов столкнулись, это как огромная плита давления фишек. Институты, используя распределение этих производных позиций, в основном могут заранее узнать вероятное направление, а затем заранее разместить свои позиции на спотовом рынке. Розничные инвесторы все еще смотрят на свечные графики и думают: "Стоит ли дно?", не подозревая, что крупные капиталы уже рассчитали ритм на основе конфигурации рынка опционов.

На мой взгляд, вероятность того, что этот откат до 87700 больше предназначен для подготовки к последующему падению. Институции либо поднимают вас, чтобы вы купили, либо выполняют обратную операцию перед последним падением перед накоплением. В любом случае, риск односторонней покупки розничного инвестора довольно велик. Что касается периодического отката на Рождество, просто послушайте, не воспринимайте это как сигнал к обогащению.