Стоит ли рассмотреть ETF, сосредоточенный на ИИ, от Дэна Айвса? Вот настоящая история за IVES

Опытный технологический аналитик Уолл-стрит только что вошел в игру ETF, и это привлекает внимание. Дэн Айвс, известный тем, что на протяжении двух десятилетий правильно предсказывает крупные технологические тренды, представил Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEMKT: IVES), новый инструмент для инвесторов, ищущих концентрированное воздействие на компании, способствующие буму искусственного интеллекта.

Время интригующее. Акции ИИ близки к рекордным максимумам, а рыночные настроения склоняются к оптимизму, этот пассивный фонд отслеживает 30 тщательно отобранных компаний, пользующихся волной ИИ. Но действительно ли запуск ETF приводит к стабильной прибыли? И, что более важно, стоит ли включить его в ваш портфель?

Основание фонда: больше, чем просто еще один AI ETF

В отличие от бесчисленных фондов, ориентированных на ИИ, заполняющих рынок, этот ETF создан на основе конкретной методологии. Он основывается на полугодовом исследовательском отчете, выявляющем компании, находящиеся на переднем крае разработки ИИ, охватывающем все, от производителей программного обеспечения до производителей чипов и поставщиков облачной инфраструктуры.

Критерии отбора являются строгими:

• Минимальная рыночная капитализация $250 миллионов
• Листинг на основных биржах США
• Не менее 50% дохода связано с операциями, связанными с ИИ.
• Высокая торговая ликвидность

Фонд использует модифицированное взвешивание по рыночной капитализации с ограничением в 4% на отдельные активы и квартальной ребалансировкой. Эта структура направлена на балансировку экспозиции между тяжеловесами-лидерами в области ИИ и новыми инноваторами — позиционирование, отличающееся от более широких предложений технологических ETF.

Портфель: Тяжеловесы в сочетании с новыми игроками

Пять крупнейших активов рассказывают часть истории: Microsoft, Nvidia, Oracle, Broadcom и Taiwan Semiconductor Manufacturing составляют примерно 25% фонда. Это устоявшиеся столпы бума инфраструктуры ИИ.

Но фонд на этом не останавливается. Более мелкие компании, ориентированные на ИИ, дополняют портфель, создавая экспозицию по всей экосистеме ИИ — от специалистов по полупроводникам до программных платформ и поставщиков услуг. Эта комбинация создает отличительный профиль риска и доходности по сравнению с обычными фондами крупных технологий.

Раннее выступление: опережение более широкого технологического индекса

С момента своего создания в начале июня ETF IVES принес 3,4% к середине июня — это превышает 1% прирост в основных индексах с высоким содержанием технологий за тот же период. Это раннее превосходство заслуживает внимания, хотя несколько недель едва ли составляют значимую историческую производительность.

Фонд имеет коэффициент расходов 0,75%, что выше, чем у многих недорогих альтернатив, но это оправдано его специализированным фокусом и активной исследовательской составляющей, поддерживающей процесс выбора акций.

Долгосрочный случай

Насколько устойчива эта стратегия, зависит от нескольких факторов: насколько эффективно тезис AI 30 захватывает реальные движущие силы создания стоимости AI, как будут развиваться рыночные условия в разных экономических циклах и превышает ли концентрированное воздействие на этот тематический индекс риски концентрации.

Для инвесторов, стремящихся получить доступ к ИИ без хлопот, связанных с выбором отдельных акций, ETF IVES предлагает структурированный подход. Он лучше всего работает как тактическое дополнение к диверсифицированному портфелю, а не как основное вложение.

Возможности ИИ остаются значительными — оценки оценивают адресный рынок в $2 триллион с значительным потенциалом впереди. То, сможет ли этот конкретный фонд эффективно воспользоваться этой возможностью, потребует многолетних данных о производительности в различных рыночных условиях для валидации.

На данный момент фонд представляет собой интересный вариант для тех, кто верит в трансформирующий потенциал ИИ и готов принять концентрированную позицию, которая с этим связана. Настоящее испытание начнется после изменения рыночного цикла.