Стратегия арбитражной торговли криптовалютами с низким уровнем риска: от новичка до профессионала

Арбитражная торговля: выход за рамки простых покупок и продаж для получения прибыли

Способы заработка на рынке криптовалют значительно разнообразнее, чем просто покупка по низкой цене и продажа по высокой. На самом деле, арбитражная торговля (Arbitrage Trading Crypto) предоставляет трейдерам множество способов получения прибыли. Если вас интересует торговля криптовалютами, но вы запутались в различных концепциях и стратегиях управления рисками, то арбитражная торговля может стать именно той стратегией, которую стоит изучить.

Что такое криптовалютный арбитраж?

Арбитраж — это стратегия торговли, основанная на использовании ценовых различий одного и того же цифрового актива на разных рынках для получения прибыли.

Из-за различий в спросе и предложении один и тот же криптоактив на разных биржах зачастую имеет разные цены. Умные трейдеры используют эти ценовые расхождения для получения прибыли с минимальными рисками.

В отличие от традиционной торговли, арбитраж не требует глубокого анализа фундаментальных факторов, технического анализа или анализа рыночных настроений. Всё, что вам нужно — быстро обнаруживать и реализовывать арбитражные возможности. Поскольку цены на криптовалюты меняются каждую секунду, ценовые различия исчезают очень быстро. Поэтому ключевыми факторами в арбитраже являются быстрая реакция и сильная исполнительская способность.

Шесть основных типов арбитражных стратегий

1. Межбиржевой арбитраж

Межбиржевой арбитраж предполагает использование ценовых различий одного и того же актива на разных платформах для получения прибыли. Из-за различий в механизмах ценообразования на биржах такие расхождения встречаются повсеместно.

Стандартный арбитраж: захват мгновенных ценовых расхождений

Это самый базовый вид арбитража — одновременная покупка и продажа одного и того же актива на двух биржах, чтобы заработать на разнице цен.

Практический пример:

Допустим, мы наблюдаем цену Bitcoin (BTC) на двух разных биржах:

• Биржа A: BTC по $21,500
• Биржа B: BTC по $21,000

Вы можете купить 1 BTC на бирже B и одновременно продать на бирже A, получив разницу в $500 (после учета комиссий). Но всё это нужно делать за несколько секунд, так как ценовые расхождения быстро исчезают.

Хотя такой разрыв в $500 нечасто встречается на крупных биржах, многие профессиональные арбитражеры используют автоматизированные торговые программы и держат аккаунты на нескольких платформах, чтобы ловить такие возможности.

Региональный арбитраж: использование региональных ценовых премий

Когда биржи расположены в разных географических регионах, региональные различия спроса могут приводить к заметным ценовым расхождениям. Например, в некоторых странах инвесторы проявляют больший интерес к определенным токенам, что вызывает локальную ценовую премию.

В июле 2023 года цена Curve (CRV) в некоторых регионах торговых платформ была выше глобального рынка на целых 600%. Такой региональный арбитраж менее рискованный, но ограничен ликвидностью и количеством пользователей в конкретных регионах.

Арбитраж на децентрализованных биржах

На автоматизированных маркет-мейкерах(AMM) в DEX цены формируются автоматически внутри пула ликвидности по внутренним пропорциям. Это означает, что цены на DEX могут значительно отличаться от спотовых цен на централизованных биржах(CEX).

Путем покупки и продажи одного и того же актива между DEX и CEX можно извлечь прибыль из этих расхождений. Это более тонкая форма арбитража.

2. Внутрибиржевой арбитраж

Этот тип арбитража полностью осуществляется внутри одной платформы и использует ценовые различия между разными продуктами или инструментами внутри одного и того же биржевого сервиса.

Арбитраж по ставкам финансирования: секрет стабильного дохода

На фьючерсных рынках существует механизм ставок финансирования между длинными и короткими позициями.

Как работают ставки финансирования:

• Когда ставка положительная, трейдеры с длинными позициями платят коротким
• Когда ставка отрицательная, короткие платят длинным

Поскольку обычно ставка положительная, короткие позиции получают компенсацию. Используя этот механизм, можно создать хеджированные позиции: одновременно держать спотовую и фьючерсную короткую позицию.

Шаги для получения стабильного дохода:

1. Выберите актив: например, BTC
2. Откройте хедж-позицию: купите BTC на спотовом рынке и одновременно откройте короткую позицию по фьючерсам с 1-кратным плечом, чтобы размеры позиций были равны
3. Получайте плату за финансирование: при положительной ставке вы будете регулярно получать выплаты по короткой позиции

Эта стратегия обеспечивает относительно стабильный доход и подходит для низкорискованных стратегий, так как не требует предсказания направления цены.

P2P арбитраж

P2P арбитраж — это использование разницы цен на платформах peer-to-peer для покупки и продажи криптовалют.

Основной принцип P2P арбитража:

• Находите криптовалюту с максимальной разницей в ценах
• Размещаете объявления о покупке и продаже
• Ждете, пока контрагент совершит сделку, и зарабатываете на разнице

Что важно учитывать при P2P арбитраже:

• Расчет комиссий: при небольших суммах комиссии могут съесть всю прибыль, поэтому важно заранее оценить рентабельность
• Выбор надежных партнеров: торговать с проверенными продавцами — снизить риск мошенничества
• Использование безопасных платформ: отдавайте предпочтение площадкам с полной защитой и круглосуточной поддержкой

Можно также одновременно работать на нескольких P2P-платформах, чтобы находить более крупные ценовые расхождения.

3. Треугольный арбитраж

Эта продвинутая стратегия использует несбалансированность цен между тремя разными криптовалютами. Требует глубокого знания рынка и быстрой реакции.

Вариант 1: покупка — покупка — продажа

1. Купить USDT за BTC
2. Купить ETH за BTC
3. Продать ETH за USDT

Вариант 2: покупка — продажа — продажа

1. Купить ETH за USDT
2. Продать ETH за BTC
3. Продать BTC за USDT

Эти операции должны выполняться мгновенно. Задержки из-за эффективности бирж или рыночных колебаний могут разрушить возможность арбитража. Если треугольный арбитраж кажется слишком сложным, можно использовать торговых ботов для автоматизации.

4. Арбитраж с опционами

Опционный арбитраж основан на ценовых расхождениях между ценой опциона и реальной рыночной ценой.

Конкретно, он сравнивает имплицитную волатильность (ожидаемую волатильность рынка) и реализованную волатильность (фактическую за определенный период).

Стратегия покупки колл-опционов

Когда цена колл-опциона ниже его справедливой стоимости, основанной на реальной волатильности, можно купить этот опцион. Когда его цена растет и приближается к ожидаемому росту рынка, можно зафиксировать прибыль.

Стратегия парной цены «пут-колл»

Более сложный метод — использование одновременно пут- и колл-опционов. Он ищет расхождения между текущей спотовой ценой и стоимостью комбинации путов и коллов. Когда обнаруживается несоответствие, трейдер может зафиксировать безрисковую прибыль.

Преимущество опционного арбитража — возможность зарабатывать на рыночных неэффективностях без необходимости предсказаний направления цены.

5. Арбитраж с использованием кредитного плеча

Использование разницы в ставках по займам для получения прибыли.

6. Арбитраж с пулом ликвидности

В DeFi поставщики ликвидности могут столкнуться с невариантными потерями. Арбитражеры используют дисбаланс цен внутри пула для получения прибыли.

Основные преимущества арбитражной торговли

Основные причины популярности криптовалютного арбитража включают:

Быстрый доход: в отличие от традиционной торговли, которая занимает часы или дни, арбитраж может приносить прибыль за минуты или секунды.

Множество возможностей: более 750 криптовалютных бирж по всему миру с разными ценами создают бесконечные возможности.

Рынок еще развивается: криптовалютный рынок относительно молод, информации недостаточно, а биржи не всегда синхронизированы. Это создает меньше конкуренции и большие возможности для арбитража.

Волатильность как драйвер: высокая волатильность крипторынка вызывает значительные ценовые расхождения между биржами, постоянно создавая новые возможности.

Реальные сложности арбитража

Однако у арбитража есть и очевидные ограничения:

Требуются автоматизированные инструменты: ручное выполнение арбитражных сделок сложно и медленно. Большинство успешных арбитражеров используют автоматические торговые боты для поиска и исполнения сделок. Хорошая новость — создание таких ботов несложно.

Высокие скрытые издержки: комиссии, сборы за вывод, сетевые сборы, обслуживание аккаунта — все эти многоуровневые расходы значительно уменьшают прибыль. Без тщательного учета можно потерять прибыль даже при выгодных ценах.

Ограниченная прибыльность: арбитраж обычно дает небольшую маржу. Это означает, что новичкам потребуется значительный стартовый капитал, чтобы получать ощутимую прибыль. Маленькие суммы быстро съедаются комиссиями.

Ограничения на вывод средств: большинство бирж ограничивают дневной лимит вывода. Поскольку прибыль от арбитража зачастую небольшая, эти ограничения могут помешать своевременно вывести заработанное.

Почему арбитраж — стратегия с низким уровнем риска?

Традиционные трейдеры вынуждены полагаться на технический анализ, фундаментальные показатели и рыночные настроения, что может привести к ошибкам. Арбитражные трейдеры же не делают никаких прогнозов.

Они просто ищут ценовые расхождения одного и того же актива на разных платформах — это факт рынка, а не прогноз. Весь процесс обычно занимает несколько минут, что делает арбитраж более быстрым способом заработка по сравнению с классической торговлей.

Поскольку время удержания позиции очень короткое, рыночные риски значительно снижаются. Традиционные трейдеры могут держать позиции в течение часов или дней, сталкиваясь с рыночной волатильностью, а арбитраж — всего несколько минут.

Торговые боты: ускоритель арбитража

Возможности арбитража исчезают очень быстро — обычно за несколько секунд. Ручной расчет всех вариантов неэффективен. Именно здесь на помощь приходят автоматические торговые боты.

Эти алгоритмы могут:

• Постоянно сканировать множество бирж
• Автоматически обнаруживать арбитражные возможности
• Отправлять трейдеру уведомления в реальном времени
• Автоматически выполнять сделки при обнаружении возможности

Большинство профессиональных арбитражеров используют ботов для оптимизации прибыли, так как это исключает задержки, связанные с ручным расчетом, и значительно повышает вероятность успеха.

Итоговые рекомендации

Без сомнения, криптовалютный арбитраж — это быстрый способ получения прибыли с низким уровнем риска. Но перед началом стоит учесть:

• Провести глубокое исследование и подготовиться
• Иметь достаточный стартовый капитал для покрытия расходов и получения прибыли
• Внимательно учитывать все издержки, чтобы избежать неожиданных убытков
• Тщательно выбирать и тестировать автоматизированные инструменты
• Быть бдительным к возможным мошенничествам и соблюдать меры безопасности

Арбитраж — это стратегия с низким риском, минимальными требованиями к анализу и быстрым возвратом инвестиций. Успех зависит от аккуратного планирования и тщательного исполнения.