Анализ бычьего цикла BTC: когда наступит следующая волна, исходя из исторических данных

Хотите узнать, что означает бычий рост Биткоина? Проще говоря, это цикл резкого роста цены на Биткоин.

С момента запуска в 2009 году BTC пережил несколько впечатляющих восходящих движений. Последние данные показывают, что текущая цена биткоина составляет около $88,87K, с возможностью подняться с исторического максимума в $126,08K. Так когда же придёт эта волна? Давайте сначала поискаем закономерности из истории.

От кризиса в Чикаго к институциональному входу: обзор четырёх основных бычьих рынков BTC

2013: Первая крупная вспышка

2013 год можно считать моментом, когда Биткоин впервые привлёк внимание общественности. В том году BTC вырос с 145 долларов в мае до 1200 долларов в декабре, что на 730% больше. Что стоит за этим всплеском?

Есть две основные причины. Во-первых, СМИ начали активно освещать, привлекая большой приток розничных инвесторов; Во-вторых, вспыхнул банковский кризис на Кипре, и инвесторы начали искать активы вне традиционных финансов, чтобы избежать рисков. Преимущества BTC как децентрализованного актива внезапно стали заметны.

Но хорошие времена длились недолго. В начале 2014 года крупнейшая на тот момент биржа — Mt. Gox был взломан в то время, когда 70% мировых транзакций по BTC проводились именно на этой платформе, что напрямую привело к падению доверия на рынке и падению BTC ниже 300 долларов.

2017: Год розничного карнавала

2017 год стал самым безумным в мире криптовалют. BTC вырос с $1,000 в начале года до $20,000 в декабре, что составляет ошеломляющий рост на 1,900%.

Что произошло в этом году? Проекты ICO активно финансируются, биржи значительно расширились, а популярность СМИ достигла беспрецедентных результатов. В частности, некоторые дружелюбные торговые платформы облегчают покупку монет обычным людям, что привлекло большое количество лук-порея на рынок. Объём торгов в день вырос с $200M в начале года до $15B в конце года.

Но какой ценой? Падение началось в начале 2018 года, и BTC в итоге упал до $3,200, что на 84% ниже своего максимума. В то же время регуляторы начали вмешиваться — Китай закрыл все ICO и биржи, что ещё больше ускорило медвежий рынок.

2020-2021: Вступает институциональная армия

По сравнению с предыдущими двумя акциями розничных инвесторов, за бычьим рынком в 2020-2021 годах стоят институциональные фонды с реальными деньгами. BTC вырос с $8,000 в начале 2020 года до $64,000 в апреле 2021 года, что на 700% больше.

Откуда берётся этот импульс? Федеральная резервная система выпустила много воды, инфляционные ожидания выросли, а нарратив «цифрового золота» в Биткоине стал популярным. Крупные компании, такие как MicroStrategy и Tesla, добавили BTC в свои активы. К концу 2021 года котировка компании владела более 125 000 BTC, а институциональные средства поступали более 10 млрд долларов.

Но эта волна рынка также сталкивается с вызовами. Экологические организации начали критиковать энергопотребление при майнинге биткоина, а регуляторное давление со стороны SEC США также усиливается. К июлю 2021 года BTC упал с $64,000 обратно до $30,000.

2024-25: Поддержка ETF

Настоящее непрерывное время. В январе 2024 года SEC США одобрила спотовый биткоин-ETF, что стало переломным моментом.

Почему? Потому что это позволяет традиционным инвесторам держать BTC, например, покупать акции, что значительно снижает барьер для входа. Результат? Всего за 10 месяцев чистые притоки ETF превысили $28B, превзойдя притоки золотых ETF.

В то же время четвёртое халвирование в апреле также сыграло роль в ужесточении ситуации. BTC вырос с $40,000 в начале года до $93,000 в ноябре, что составляет рост на 132%.

Но теперь перед нами стоят и проблемы: высокая волатильность, настроение FOMO, риск ликвидации с использованием кредитного плеча в розничной торговле и продолжающаяся регуляторная неопределённость.

Каков настоящий двигатель бычьего рынка биткоина?

Понимание истории важно, но понимание ещё важнееКакие факторы действительно способствовали росту BTC。

Магия цикла половинки

Общее предложение биткоина фиксировано на уровне 21 миллиона, с уменьшением вдвое каждые четыре года. Сам этот механизм обладает эндогенными инфляционными ожиданиями:

• После халвинга 2012 года BTC вырос на 5 200%
• После халвинга 2016 года BTC вырос на 315%
• BTC вырос на 230% после халвинга в 2020 году
• После халвинга 2024 года BTC вырос более чем на 132%

Картина ясна: предложение уменьшается→ активы становятся дефицитными→ цены растут. И на этот раз разница в том, что учреждения захватывают средства быстрее.

Секрет данных в цепочке

Хотите определить, когда рынок настоящий бычий? Просто посмотрите на данные в блокчейне:

• Баланс BTC на бирже снижается (что указывает на то, что крупные инвесторы накапливают монеты и не хотят продавать)
• Число активных адресов растёт (что указывает на высокую вовлечённость)
• Приток стейблкоинов увеличивается (что указывает на готовность средств к выходу на рынок)

Каковы текущие данные? Баланс BTC биржи достиг исторического минимума, активные адреса достигают 55M+, что является положительным признаком.

Сила институционального признания

Самое большое изменение в 2024 году — это институциональная власть. BlackRock владеет более 467 000 BTC через IBIT ETF, при этом все биткоин-ETF вместе содержат более 1 млн BTC.

Что это значит? Это означает, что BTC был модернизирован с «рискового актива» в «инструмент распределения активов». Учреждения не будут гоняться за ростом и падением, как розничные инвесторы, они занимаются долгосрочным удержанием. Это даёт рынку большую стабильность.

Как оценить, что наступает следующий бычий рынок?

Вместо того чтобы гадать, научитесь читать сигналы.

Технические сигналы

Индикаторы RSI, 50-дневные 200-дневные скользящие средние не обманывают. На бычьем рынке 2024 года RSI BTC пробил выше 70 (крайне бычий), и цена продолжила пробиваться выше ключевых EMA. Все эти признаки подтверждают восходящий тренд.

Основные сигналы

• Продолжающиеся чистые поступления в ETF (в настоящее время $28B+)
• Дружелюбие к политике (администрация Трампа поддерживает криптовалюту)
• Учреждения продолжают увеличивать свои позиции (MicroStrategy и другие постоянно покупают)

Эмоциональные сигналы

Посмотрите на индикаторы настроения на рынке. Когда бычий/медвежий коэффициент достигает предела (например, 80% бычьего), будьте бдительны. Сейчас коэффициент 50:50, что говорит о том, что рынок всё ещё относительно рационален.

Практические советы для обычных инвесторов

Шаг 1: Установите правильное мышление

Биткоин — это не азартная игра, это актив. У него свой собственный цикл, который может подниматься и падать. Не рассчитывайте разбогатеть за одну ночь, но поймите, почему оно вырастет.

Шаг 2: Выберите хороший вход

Используйте официальную торговую платформу (убедитесь, что есть меры безопасности, такие как 2FA и холодные кошельки), чтобы открывать позиции партиями, а не делать всё один раз.

Шаг 3: Хорошо справляйтесь с управлением рисками

• Установить точку стоп-лосса (например, стоп-лосс, если он падает на 20%)
• Никогда не вкладывайте больше 10% от вашего счёта в кредитное плечо
• Не занимайте деньги для инвестиций

Шаг 4: Задерживаться долго

Исторические данные показывают, что в четырёхлетнем цикле BTC те, кто следует за этим, зарабатывают деньги. Настоящие деньги часто — это те, кто в панике продаёт на медвежьем рынке.

Шаг 5: Непрерывное обучение

Следите за авторитетными источниками, участвуйте в обсуждениях сообщества и следите за последними политическими изменениями. Плохая информация — это плохая доходность.

2025 год и далее: куда пойдёт биткоин?

Есть несколько важных вещей, которых стоит ожидать:

Принятие на уровне правительства

Законопроект о биткоине, предложенный сенатором Синтией Ламмис, предусматривает, чтобы Соединённые Штаты приобрели 1 миллион BTC в течение пяти лет. Если это пройдёт, весь рыночный ландшафт изменится. Бутан заработал много денег, накапливая монеты, а Сальвадор сделал BTC законным платежным средством. Если Соединённые Штаты присоединятся, статус BTC как «цифрового золота» действительно будет закреплен.

Потенциал технологических обновлений

Технологические обновления, такие как OP_CAT, могут позволить BTC поддерживать масштабирование уровня 2 и приложения DeFi. Представьте, что BTC — это не только средство сохранения ценности, но и фундаментальный слой DeFi — тогда сценарии применения были бы совершенно другими.

Дальнейшее расширение ETF

Если спотовые биткоин-ETF продолжат привлекать золото, эта волна институционального входа продолжится. Текущий приток в $28 млрд — это только начало, и в долгосрочной перспективе он может достигнуть уровня 100 миллиардов.

Узлы ключевого времени

Следующая половина — в 2028 году. Исторические законы говорят, что за 6-12 месяцев до халвинга обычно является период раскладки. Так что 2027 год может стать ещё одним критическим временным окном.

Последние слова

Рост биткоина с $145 до $88,87K говорит сам за себя.

Каждый бычий рынок имеет свою движущую силу — технологические инновации в 2013 году, энтузиазм розничной торговли в 2017 году, институциональное признание в 2020-2021 годах и дружелюбие к политике в 2024-25 годах.

Когда будет следующая волна? Никто не может точно предсказывать, но мы можем делать заранее планы, наблюдая за он-чейновыми данными, институциональными тенденциями и политическими сигналами.

Самое главное: не гоняйтесь за кайфом, не берите деньги в долг и хорошо подготовьтесь. Цикл биткоина достаточно длинный, чтобы дать каждому шанс принять участие. Ты готов?