Криптотрейдинг против традиционной торговли: ключевые различия и особенности рынка

Финансовые рынки претерпевают кардинальные изменения. За последнее десятилетие цифровые активы стали серьезной альтернативой традиционной торговле, привлекая как опытных профессионалов, так и новичков. Если вы хотите разобраться в том, чем криптовалютный рынок отличается от классических биржевых и валютных операций, эта статья поможет вам в этом.

Основы криптовалют: что нужно знать

Криптовалюта — это виртуальный или цифровой актив, защищенный криптографией для обеспечения безопасности операций. Ключевая особенность — отсутствие центрального эмитента. Вместо государственных или банковских структур, которые контролируют традиционные деньги, криптовалюты управляются децентрализованной сетью участников.

Первой успешной криптовалютой стал Bitcoin, запущенный Сатоши Накамото в январе 2009 года. Bitcoin открыл совершенно новый класс финансовых инструментов, функционирующих по принципиально иным правилам, чем фиатные валюты повседневного обращения.

Главное отличие криптовалют от привычных денег — их полная виртуальность. Вы не найдете физических монет или банкнот в своем кармане. Новые единицы криптовалют поступают в обращение не через банковскую систему, а через технологический процесс, в котором участвуют добровольцы со всего мира, использующие свои компьютеры для обработки сделок.

Для верификации транзакций и обеспечения безопасности работает распределенная сеть узлов. Эти узлы — компьютеры, которые хранят историю всех операций и проверяют новые данные. Именно эта структура делает криптовалюту действительно «децентрализованной», без привязки к какой-либо одной организации или государству.

Определение криптовалют постоянно расширяется. Сектор развивается, появляются новые категории активов, включая децентрализованные финансы (DeFi), которые открывают доступ к финансовым услугам без посредников.

Как функционирует криптовалютный рынок

Криптовалютные рынки полностью децентрализованы. Они не выпускаются и не контролируются правительством или центральными банками. Вместо этого цифровые активы распределены по компьютерной сети, где каждый участник имеет одинаковую информацию о всех операциях.

Покупка и продажа криптовалют происходит на специализированных платформах — криптовалютных биржах. Активы хранятся в цифровых кошельках — программных или аппаратных устройствах, где вы сохраняете свои приватные ключи доступа.

Транзакция между двумя участниками считается завершенной только после ее подтверждения сетью и записи в блокчейн. Этот процесс называется майнингом. Большинство новых криптовалютных токенов создается именно таким способом.

Блокчейн: технология, лежащая в основе

Название говорит само за себя — блокчейн представляет собой виртуальную цепь блоков. Каждый блок содержит набор транзакций и другую важную информацию. Когда новый блок добавляется в цепь, его данные становятся неизменяемыми: информацию невозможно удалить или модифицировать.

Узлы сети выполняют критически важные функции: они хранят полный архив исторических операций и проверяют корректность новых данных. Эта система обеспечивает прозрачность и защиту от манипуляций.

Торговля криптовалютой: суть и характеристики

Обмен цифровыми активами между трейдерами называют торговлей криптовалютой. Основная цель — получить прибыль от колебаний цен на рынке, вызванных изменением спроса и предложения.

Криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью — цены могут резко меняться в течение часов или даже минут. Это одновременно создает и привлекательные возможности для прибыли, и серьезные риски для неопытных трейдеров.

Несмотря на то что криптотрейдинг еще находится на стадии становления, он уже привлекает внимание мировых СМИ. Впечатляющие скачки цены Bitcoin регулярно попадают в новостные заголовки, вдохновляя новых инвесторов.

Помимо Bitcoin существуют тысячи альткоинов (альтернативных криптовалют), доступных для торговли на различных платформах. В зависимости от используемого стиля торговли инвестор может совершить покупку и продажу одного актива за минуты, часы, дни или недели, пытаясь зафиксировать прибыль на разных ценовых уровнях.

Ключевые моменты для трейдеров

• Криптовалютные биржи совершенно независимы от традиционных фондовых бирж
• Рынок криптовалют работает круглосуточно без перерывов и выходных
• Экстремальная волатильность позволяет трейдерам находить торговые сигналы в любой момент
• Правильная стратегия дает возможность получать прибыль как при росте цен, так и при их падении

Начало торговли: необходимый минимум

Перед тем как начать торговать, убедитесь, что у вас есть:

• Криптовалютный кошелек — выбирайте между бумажными, мобильными, программными или аппаратными вариантами в зависимости от ваших потребностей в безопасности и удобстве
• Доступ к надежной криптовалютной бирже — платформе, где вы сможете покупать, продавать и обменивать цифровые активы

Механизм ценообразования на криптовалютном рынке

Как и на любых финансовых рынках, цены на криптовалюты формируются под влиянием спроса и предложения. Когда желающих купить больше, чем готовых продать — цена растет. Когда предложение превышает спрос — цена падает.

Звучит просто? Если бы только! Реальность гораздо более сложная. Хотя криптовалютные рынки защищены от многих макроэкономических и политических факторов, которые влияют на традиционные валюты, вокруг криптоактивов все еще существует высокая неопределенность.

Аналитики используют различные методы для прогнозирования трендов. Бычий тренд наблюдается, когда актив растет в цене на протяжении длительного периода. Медвежий рынок характеризуется устойчивым падением цен.

Факторы, определяющие стоимость криптоактивов

Предложение (Supply): Общее количество монет в обращении, темп выпуска новых токенов, а также их сжигание или потеря определяют предложение актива. Ограниченное предложение обычно поддерживает цену.

Рыночная капитализация: Это общая стоимость всех выпущенных монет, умноженная на их текущую цену. Рыночная капитализация часто служит индикатором доминирования криптовалюты на рынке. Чем выше этот показатель, тем более влиятельной считается монета.

Освещение в СМИ: Криптовалютные цены в значительной степени подвержены влиянию медиа. Громкие новости, как позитивные, так и негативные, могут резко увеличивать или уменьшать спрос на актив.

Интеграция в инфраструктуру: Насколько легко криптовалюта может быть внедрена в существующие системы — платежные сервисы, электронную коммерцию, блокчейн-приложения — влияет на ее практическую ценность и спрос.

Ключевые события: В отличие от акций компаний, у криптовалют нет балансовых отчетов или финансовых показателей для анализа. Вместо этого важные события включают изменения в регулировании, нарушения безопасности бирж, запуски новых функций, решения судебных органов и макроэкономические потрясения.

Криптовалютные торговые пары

Новички обычно начинают с покупки криптовалюты за фиатные деньги (национальные валюты: доллар США, евро, британский фунт и т.д.) на одной из сотен криптобирж. Однако не все платформы предлагают широкий выбор пар для торговли.

По мере развития навыков трейдеры переходят к торговле непосредственно между цифровыми активами. Например, вы можете обменять Bitcoin на Ethereum или другие альткоины. Как на рынке иностранной валюты (Forex), криптовалюты торгуются в парах.

Биржи используют сокращенные обозначения: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC и так далее. Первая монета в паре — это актив, который вы покупаете или продаете, вторая — счетная единица.

Методы анализа криптовалют перед торговлей

Инвестирование в криптовалюты остается высокорискованным и спекулятивным. Любой актив может столкнуться с потерей стоимости, однако большинство финансовых экспертов согласны: криптовалюты — это будущее финансов.

Реальный вопрос — не будут ли криптовалюты доминировать через 5, 10 или 15 лет, а какие именно монеты будут лидерами рынка.

Анализируя Bitcoin, Ethereum, Litecoin или любые другие цифровые активы, используйте три методологических подхода:

Технический анализ — изучение графиков цен, объемов торговли и других рыночных показателей для выявления паттернов и прогнозирования движений цены.

Фундаментальный анализ — оценка внутренней ценности актива через анализ технологии, команды, использования, конкуренции и перспектив развития проекта.

Анализ настроения рынка — отслеживание общественного мнения, медийного контекста и поведения крупных игроков для понимания психологии рынка.

Криптотрейдинг и традиционная торговля: критические отличия

Криптовалютные биржи за последние годы завоевали огромную популярность благодаря технологическому прогрессу и расширению функционала. Инвестиции в цифровые активы значительно выросли, подняв общую рыночную капитализацию криптовалют выше $3 триллионов.

Спрос на блокчейн-технологию и криптовалюты создал золотую лихорадку среди трейдеров, опасающихся упустить значительные прибыли.

Однако торговля на криптовалютных платформах радикально отличается от торговли на фондовых биржах или рынке Forex, которые намного менее волатильны и имеют давно установившиеся правила.

Криптотрейдинг vs Forex: сравнительный анализ

Торговля цифровыми активами (криптовалютами, токенами, NFT) и валютная торговля (Forex) имеют общие черты: в обоих случаях вы спекулируете на изменении цены одного актива относительно другого.

На валютном рынке вы обмениваете одну национальную валюту на другую, надеясь, что она вырастет в цене, чтобы потом продать с прибылью.

На криптовалютном рынке вы покупаете и продаете цифровые активы, пытаясь заработать на колебаниях цены.

Оба рынка испытывают влияние спроса и предложения, но факторы, которые их определяют, совершенно разные. Криптовалюты основаны на инновационной блокчейн-технологии с децентрализованной архитектурой. В эту инфраструктуру вложены колоссальные инвестиции, и спрос на цифровые активы растет экспоненциально.

Валютный рынок существует десятилетиями. Он представляет собой противостояние экономик стран — спекуляцию на курсе национальных валют. Силы, регулирующие этот рынок, огромны, и любые дисбалансы могут повлиять на глобальную финансовую систему.

Торговля акциями: альтернативный взгляд

Когда вы инвестируете в акции компании, вы приобретаете долю в конкретной бизнес-организации. Эта акция представляет материальный актив — часть компании, производящей реальную продукцию или услуги.

В отличие от криптовалют, где стоимость зависит главным образом от общественного спроса, цена акции определяется многими факторами: производительностью компании, ее перспективами, оценочной стоимостью, денежным потоком и другими финансовыми показателями.

Фондовые биржи работают уже более 400 лет. За столетия торговых операций аналитики накопили огромные массивы данных для выявления трендов и прогнозирования рынка. Хотя предсказать судьбу отдельной компании сложно, инвесторы могут снижать риски, вкладывая деньги в портфели фондов, а не в отдельные бумаги.

Сравнение рыночных объемов и капитализации

Криптовалютный рынок:

• Общая рыночная капитализация: около $3 триллионов
• Достижение $1 триллиона заняло 12 лет, но следующие $2 триллиона были добавлены за 11 месяцев
• Суточные объемы торговли: от $100 млрд до $500 млрд (пик в мае 2021 года составил $516 млрд)

Валютный рынок (Forex):

• Мировая экономика оценивается примерно в $80 триллионов (на 2017 год)
• Дневные объемы торговли Forex: $6,6 триллионов (по данным Банка международных расчетов за сентябрь 2019)
• Это означает, что ликвидность Forex в 12–60 раз выше, чем на криптовалютном рынке

Фондовый рынок США:

• Общая капитализация: $53,4 триллиона (по состоянию на 31 декабря 2021 года)
• Включает все публичные компании, зарегистрированные на NYSE, Nasdaq и других биржах
• Несмотря на пандемию, рынок вырос на 20,15% в 2020 году

Что вы действительно приобретаете

Акции — это ценные бумаги, отражающие долю владения компанией. Акционеры получают определенные права: голос на собраниях и долю прибыли в виде дивидендов.

Валюта на Forex торгуется через контракты на разницу (CFD) с брокером. Вы не владеете реальной валютой, если не покупаете ее напрямую на наличном рынке.

Криптовалюты принципиально отличаются. Многие цифровые активы — Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT), Vechain Token (VET) — это утилитарные токены для использования в блокчейн-экосистемах. Они не представляют юридической доли в компании и не являются собственностью в традиционном смысле.

Проблемы с ликвидностью

На криптовалютном рынке и на фондовой бирже существуют активы с низкой ликвидностью. Малокапитальные криптомонеты и микрокапные акции сложнее быстро продать без потери в цене.

В то же время высоколиквидные криптовалютные пары (BTC/USDT, ETH/USDT) и Forex рынок позволяют входить и выходить из позиций практически мгновенно. Именно поэтому Forex и основные криптопары остаются популярными у активных трейдеров.

Режим работы рынков

Это критическое отличие. Криптовалютные рынки работают 24 часа в сутки, 7 дней в неделю — без выходных и праздников. Вы можете торговать в любое время, независимо от времени суток или географического расположения.

Традиционные финансовые рынки имеют строго определенные часы работы. Фондовые биржи закрываются по выходным и праздничным дням. Forex торгуется дольше, чем акции, но все равно имеет перерывы.

Будущее: конвергенция традиционной и цифровой торговли

Несмотря на различия, границы между криптовалютным миром и традиционной финансовой системой стремительно стираются. Проекты, такие как Synthetix и Terra, используют синтетические активы для размещения традиционных акций на блокчейне.

В ближайшем будущем трейдеры смогут торговать классическими акциями на децентрализованных платформах через блокчейн-оракулы, соединяющие традиционные финансовые данные с криптовалютными сетями.

Традиционная торговля и криптоэкосистема быстро конвергируют, создавая новую гибридную цифровую экономику, где граница между старой и новой финансовой моделью становится все более условной.

Итоги: какой рынок выбрать

Криптовалютный рынок предлагает уникальные возможности — круглосуточную торговлю, высокую волатильность для спекуляций, низкие барьеры входа и потенциал быстрого роста. Но это также означает высокие риски и требует глубокого понимания рынка.

Traditional trading на фондовых биржах и Forex более стабильна, подкреплена столетиями истории и лучше регулируется. Однако возможности для быстрого обогащения скромнее, а минимальные суммы для входа выше.

Выбор между криптотрейдингом и традиционной торговлей должен основываться на вашей терпимости к риску, количестве свободного капитала, временных горизонтах инвестирования и уровне знаний. Многие успешные инвесторы комбинируют оба подхода, диверсифицируя портфель между различными активными классами.