Полный разбор маржинальных токенов: новые возможности торговли с использованием кредитного плеча

Когда рынок растёт, вы когда-нибудь думали о том, чтобы зарабатывать больше за меньшие деньги? Допустим, у вас есть $1,000 для инвестирования в биткоин, и вы можете купить его традиционным способом и ждать, пока он начнёт ценить. Но если вы используете кредитные токены и инвестируете 3x кредитного плеча за те же $1,000, ваша прибыль может удвоиться, когда BTC вырастет с $87.12K до $1,200. В этом и заключается прелесть токенов с кредитным плечом — усиливать прибыль с помощью кредитного плеча, не беспокоясь о рисках ликвидации.

Что такое кредитный токен?

Кредитные токены — это криптовалютные деривативы, специально разработанные для трейдеров, которые хотят использовать торговлю, но боятся сложности. Проще говоря, это предустановленный токен-продукт, который позволяет отслеживать колебания цены базового актива в фиксированном мультипликаторе.

В отличие от традиционной торговли с кредитным плечем, кредитные токены избавляют вас от хлопот с управлением маржой. Вам не нужно беспокоиться о том, что вас заставят ликвидировать свою позицию, и не нужно постоянно следить за коэффициентом маржи. Внутренний механизм токена автоматически управляет этими рисками, позволяя сосредоточиться на торговых решениях.

Кредитные токены против маржинальной торговли: в чём разница?

Маржинальная торговляЛогика проста: занимайте деньги на бирже→ расширяйте свою позицию→ принимайте на себя риск ликвидации. Когда рынок меняется, вы можете закрыться в мгновение ока.

Кредитные токеныДругой подход: рычаг упаковывается в токен ERC-20, а позиция автоматически управляется внутри компании. Вы покупаете токены так же легко, как любую монету, не учитывая затраты на займы, требования к марже или триггеры ликвидации.

Например: маржинальная торговля — это если вы водите спортивный автомобиль самостоятельно, вам нужно управлять газом, рулём, тормозами и попасть в аварию, если вы ошибётесь. Кредитные токены предназначены для поездки в беспилотном автомобиле, задания целевого направления, а остальное оставляют ИИ.

Секрет того, как работают рычаговые токены: механизм ребалансировки

Кредитные токены могут поддерживать стабильный мультипликаторМеханизм ребалансировки。

Допустим, вы держите биткоин-токены с двухкратным кредитным плечом. Если биткоин вырастет на 5%, токен должен вырасти на 10% (2 раза). Но это не пассивное отслеживание, а ежедневная корректировка.

Ребалансировка при росте: Если базовый актив вырастет на 5% за день, токен автоматически продаёт часть позиции, возвращая левередж в 2x. Это как зарабатывать деньги, но заранее снижать риски.

Ребалансировка при падении: Если базовый актив падает на 5% за один день, токен, в свою очередь, уменьшает свою позицию и продолжает сохраняться в 2 раза. Но тогда ваш основной капитал сокращается — такова двусторонняя природа торговли с кредитным плечом.

Ключевые моменты: комиссии за ребалансировку различаются в зависимости от платформы. Некоторые платные, некоторые бесплатные. Обязательно внимательно читайте перед торговлей, потому что годовой сбор будет страшно накапливать (например, 3,65% от годовой комиссии может поглотить большую часть прибыли).

Для каких рынков лучше всего использовать токены с кредитным плечом?

Эти жетоны следующие:Инструменты для односторонних ставок。 Они лучше всего показывают себя на стабильных трендовых рынках, но склонны к «кровотечению» на волатильных рынках.

Если рынок колеблется от $87K до $85K, ребалансировка сводится к покупке по высокой цене и продаже по низкой цене каждый день, постепенно снижая вашу прибыль. Поэтому токены с кредитным плечом не подходят для долгосрочного владения — их лучше всего использовать для краткосрочных операций, ориентированных на направление.

Сравнение трёх способов торговли с использованием заемного плеча

Кредитные токены против спотовой торговли

Спотовая торговля — самый безопасный вариант, но кредитного плеча нет. Покупка биткоина за $100 — это риск $100. Кредитные токены дают вам 3x, 5x или даже больше доступа за счёт удвоения риска.

Кредитные токены против торговли фьючерсами

Фьючерсы дают максимальную свободу — вы можете регулировать мультипликатор, размер позиции, время удержания позиции по своему желанию. Кредитные токены — это фиксированные мультипликаторы, автоматически управляемые и больше похожи на «дурак» торговые инструменты.

Кредитные токены против маржинальной торговли

Маржинальная торговля — это полностью автономная ручная операция, требующая контроля собственных рисков. Кредитные токены полуавтоматические, и система помогает сохранить кредитное плечо, но механизм может «съесть» вашу прибыль.

Преимущество золота в кредитных токенах

1. Увеличение прибыли Азарт от того, что $1,000 превращается в $1,600. Когда рынок движется в ожидаемом направлении, кредитное плечо становится вашим усилителем.

2. Упрощённая работа Всё так просто, как купить монеты, не нужно учиться маржи, не нужно беспокоиться о уровне риска. Особенно дружелюбны к новичкам.

3. Устранить страх ликвидации Самое страшное в использовании рычага — быть ликвидированным. Кредитные токены берут на себя этот риск, и вы не будете внезапно подавлены.

4. Диверсифицируйте свой портфель Вы можете инвестировать в кредитные токены в различных валютах, таких как Bitcoin и Ethereum, для гибкого сочетания стратегий.

Тёмная яма с кредитными токенами

1. Убытки также могут быть удвоены Хотя прибыль увеличивается, убытки также увеличиваются. Психологическая линия обороны должна быть сильной.

2. Убийца волатильности На очень волатильном рынке механизм ребалансировки снижает вашу прибыль. Вы могли бы заработать 5%, но из-за ежедневной ребалансировки вы зарабатывали только 2% или даже теряли деньги.

3. Временные затраты Долгосрочное владение приведёт к убыткам сложных процентов. Доходность от длительного хранения 3x токена может быть значительно ниже, чем вы ожидали (базовый актив вырос на ×3). Это связано с «мертвым кровотечением» ежедневного перебалансирования.

4. Посягательство на управленческие сборы Ежедневная плата за управление 0,01% может показаться незаметной, но 3,65% в год — это значительно.

5. Отслеживание смещения Долгосрочное владение выявит отклонение от «фактического мультипликатора левереджа» движения токена. Это называется задачей зависимости от пути.

Кто должен использовать токены с кредитным плечом?

✅ Посадка：

• Трейдеры, уверенные в краткосрочном рынке (держать позиции от 1 до 30 дней)
• Новички, которые хотят испытать кредитное плечо, но боятся ликвидации
• Спекулянты, которым необходимо быстро проверить торговые идеи

❌ Не подходит：

• Долгосрочные инвесторы (более 3 месяцев)
• Избегание риска
• Люди, которые не понимают основы Ethereum (ETH) и Bitcoin (BTC).

Практические советы

Выберите правильное время： Когда биткоин находится в явном восходящем тренде (ежедневные прорывы), покупайте многократные токены. Когда рынок входит в волатильный или нисходящий тренд, немедленно стоп-лосс.

Контрольные позиции： Не вкладывайте все деньги в кредитные токены с кредитным плечом. Проверьте с 5-10% средств вашего счета, чтобы испытать волатильность.

Установите стоп-лосс： Даже если токен не находится под угрозой ликвидации, стоит установить свою точку стоп-лосса. Как только достигнут коэффициент потерь в установленном, немедленно закройте позицию.

Сосредоточение на затратах： Комиссии за ребалансировку, комиссии за транзакции и комиссии за управление могут снижать прибыль. Рассчитайте комплексную стоимость перед оформлением заказа.

Не будь жадным в долгосрочной перспективе： Кредитные токены разработаны как краткосрочные инструменты. Стоит рассмотреть возможность фиксации прибыли или стоп-лосса после 30 дней и не позволяйте затратам на ребалансировку поглощать ваши прибыли.

Последние слова

Токены с кредитным плечом — это интересный и инновационный инструмент, который даёт трейдерам возможность получить большую прибыль с меньшим капиталом. Но это также палка о двух концах — она ускоряет как заработок, так и убыток денег.

Главное — осознать его суть: это не инвестиционный инструмент, аТорговые инструменты。 Он лучше всего подходит трейдерам, которые имеют чёткое представление о рынке, умеют быстро реализовать и умеют стоп-лосс. Если вы инвестор, который «покупает и лежит на месте», то кредитные токены — не для вас.

Последний совет: перед тем как войти в мир торговли с кредитным плечом, потренируйтесь на спотовом рынке 1-2 года. Когда вы действительно поймёте законы волатильности Bitcoin и Ethereum, давайте поиграем с кредитным плечом. В противном случае каждая заработанная копейка может быть потрачена в откат.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Будут ли ликвидированы токены с кредитным плечом? Ответ: Ликвидация в традиционном смысле не происходит, потому что нет требования к маржи. Но ваш основной капитал сократится по мере изменения рынка, и в крайних случаях он может достичь нуля.

Вопрос: Могу ли я держать его долго? Ответ: Теоретически это возможно, но не рекомендуется. Ребалансировка сложного убытка постепенно снижает вашу прибыль. Рекомендуется занимать должность не более 30 дней.

Вопрос: Какой кратный самый безопасный? Ответ: 2 раза — это самое безопасное, но прибыль также самая низкая. 3x — сбалансированный выбор. Более 5 раз — это режим игрока.

Вопрос: Подходит ли он для новичков? Ответ: Очень дружелюбно и легко в эксплуатации. Но торговая стратегия не дружелюбна — всё равно нужно иметь точное рыночное суждение.