Когда наступит сезон альткоинов? Четыре ключевых сигнала для определения Altseason

Сезон альткоинов(Альтсезон)Звучит загадочно, но суть проста — это окно для перехода основного капитала из Bitcoin в другие криптоактивы. Недавние изменения на рынке говорят нам, что следующий альтернативный сезон может быть уже не за горами.

Что такое Альтсезон и почему стоит обращать на него внимание?

Альтсезон — это коллективный период взрыва альткоинов. В частности, когда доминирование биткоина падает ниже 50%, это обычно сигнализирует о начале концентрированного притока рыночного капитала в основные альткоины, такие как Ethereum, Solana и другие нишевые проекты.

В отличие от сезона биткоина, последний — проявление избегания риска рынка — инвесторы стекаются на биткоин как к «цифровому золоту». Altseason, напротив, символизирует жадность рынка и стремление к инновациям.

Что нам говорят исторические данные?

Конец 2017 — начало 2018 года: бум ICO Доминирование биткоина упало с 87% до 32%, а рыночная капитализация альткоинов резко выросла. В то время в карнавале участвовали и некоторые неизвестные проекты, которые в итоге коллективно рухнули под регуляторными ограничениями.

Начало 2021 года: DeFi и NFT-площадки Доминирование биткоина упало с 70% до 38%, а доля рынка альткоинов взлетела до 62%. В том году появился Uniswap, популярность OpenSea и выросло количество различных альткоинов в 100 раз. Общая рыночная капитализация когда-то превышала 3 триллиона долларов.

С конца 2023 года до настоящего времени: Сигнал вступления в институт Хотя характеристики этого раунда альтернативного сезона отличаются, динамика более устойчивая — со стороны институциональных инвесторов и ликвидности стейблкоинов. Теперь мы видим, как одновременно нагреваются несколько треков, таких как AI-концептуальные монеты, GameFi и DePIN.

Четыре основных метрики судьи Альтсезона

Индикатор 1: Доминирование биткоина Это самый интуитивный сигнал. Когда доминирование биткоина продолжает снижаться, особенно ниже 50% или даже ниже 40%, это говорит о том, что рыночный капитал распространяется наружу. По состоянию на декабрь 2024 года этот показатель снижается, что говорит о том, что рынок может находиться в подготовительной фазе.

Индикатор 2: соотношение ETH/BTC Показатели Ethereum по сравнению с биткоином являются показателем всего рынка альткоинов. Когда это соотношение растёт, это обычно означает, что Ethereum опережает Bitcoin, что часто сигнализирует о начале более широкого альтернативного сезона.

Индикатор 3: ликвидность стейблкоинов Движущая сила современного Altseason изменилась. Вместо того чтобы капитал просто переходил от биткоина к альткоинам, это стейблкоин(USDT, USDC и так далее)Создаёт «топливо» для торговли альткоинами. Когда объем торгов парами стейблкоинов значительно увеличивается, это обычно сигнализирует о начале нового раунда рынка альткоинов.

Индикатор 4: индекс рыночных настроений Обращайте внимание на популярность в социальных сетях и объём тем в конкретных монетах. Когда обсуждение конкретного трека, такого как AI-монеты, GameFi и мем-монеты, внезапно взлетает и увеличивается более чем на 40%, это часто сигнал о начатке альтернативного сезона.

Текущее состояние рынка: где мы находимся?

По состоянию на декабрь 2024 года крипторынок претерпел несколько важных изменений:

• Институциональное признание улучшилось: Одобрено более 70 спотовых биткоин-ETF, и институциональные средства поступают
• Ожидания по политике улучшаются: Подход нового правительства к криптовалютам укрепил доверие рынка
• Рыночная капитализация достигла нового максимума: Общая рыночная капитализация всего крипторынка достигла 3,2 триллиона долларов, превзойдя рекорд 2021 года
• Биткоин близок к $100,000: Хотя он ещё не был преодолен, сам подход к этому психологическому порогу привлекает дополнительные средства

Под совокупным воздействием этих факторов появились ранние сигналы Altseason.

Четыре этапа альтсезона: понимание потока средств

Этап 1: Период накопления биткоина Средства первыми поступают в биткоин, что поднимает его цену. На данный момент доминирование биткоина всё ещё находится на высоком уровне(Более 60%), альткоины находятся в состоянии молчания.

Фаза 2: Запуск Ethereum Когда рост Bitcoin начал замедляться, фонды начали изучать Ethereum. Это этап тестирования, инвесторы тестируют DeFi, Layer2 и другие экосистемы.

Этап 3: Основной рынок альткоинов Устоявшиеся проекты, такие как Solana, Cardano и Polygon, начинают опережать рынок. Этот этап является основным активным периодом для институциональных инвесторов.

Этап 4: Взрыв мелкой валюты Наконец, наступает период полной рыночной суеты, когда начинают запускаться проекты малой капитализации, новые монеты и даже мем-монеты. Это также этап с наибольшим риском, но с наибольшей отдачей.

Стоит ли покупать сейчас? Несколько практических советов

Сделайте подготовку, прежде чем делать шаг Не увлекайся цзяо. Перед покупкой любого альткоина потратьте время на изучение основ проекта — опыт команды, технические решения, практическую ценность применения. Многие предметы в альтсезоне в итоге обнуляются.

Децентрализованное распределение снижает риск Не вкладывайте все деньги в один проект. Постройте диверсифицированный портфель альткоинов: Выделяйте несколько основных монет(Например, ETH и SOL)В качестве основы часть средств будет выделена для изучения малых и средних проектов.

Устанавливайте стоп-лосс и тейк-профит Волатильная динамика альткоинов может сделать вас богатым за месяц или обанкротить. Установите разумную линию стоп-лосса для каждой позиции(Обычно менее 10-15% от цены ставки)В то же время стоит установить цель по тейк-профиту и не быть жадным.

Обращайте внимание на сигналы риска

• Чрезмерное кредитное плечо: Когда на рынке появляется большое количество позиций для заимствования, внезапное падение может привести к ликвидации цепей
• Участники проекта убегают: так называемый «ковровый притяжение»(Rug pull)Это часто встречается в альтернативном сезоне, они настороженно относятся к проектам, которые внезапно переоценены, но основы которых неясны
• Регуляторный шторм: одна негативная новость по регулированию может разрушить доверие ко всему рынку

Невидимое влияние изменений в политике на альтернативный сезон

История доказала, что регуляторные установки напрямую определяют продолжительность и интенсивность Altseason.

Запрет на ICO в 2018 году резко завершил альтернативный сезон на максимумах. В то же время недавнее одобрение спотовых ETF Bitcoin и Ethereum SEC США частично поддерживается всей криптоиндустрией, что обычно укрепляет долгосрочные бычьи настроения среди инвесторов.

Если новое правительство займет поддерживающую позицию по вопросам криптовалют, это не только добавит уверенности существующим проектам, но и привлечёт больше институционального финансирования. В такой среде альтернативный сезон может быть длиннее и более насыщенным, чем исторический цикл.

Последние слова

Альтсезон — это событие, которое можно точно предсказать, но и не лишено следа. Отслеживая доминирование Биткоина, приток стейблкоинов, показатели Ethereum и рыночные настроения, вы можете примерно определить, находитесь ли вы в этом окне периода.

Самое главное —Не гонитесь за ним до последней палки。 Именно тогда риск самый высокий. По-настоящему умные инвесторы начнут выкладываться на втором и третьем этапах, вместо того чтобы ждать, пока мелкие монеты взорвутся, чтобы мечтать разбогатеть за одну ночь.

Сезон альткоинов действительно является возможностью, но только если вы готовы.