Как распознать и воспользоваться циклами Bitcoin: от халвингов до рекордных максимумов

Биткоин претерпел трансформацию из простого цифрового эксперимента в статус глобального финансового актива. За 15 лет существования криптовалюта пережила несколько значительных взлётов и падень, каждое из которых преполо рынок и инвесторов новым урокам. По состоянию на декабрь 2024 года BTC торгуется примерно на уровне $86,82K, хотя всего несколько месяцев назад он достиг новых исторических максимумов — более $93,000. Понимание закономерностей этих циклов помогает ориентироваться в волатильности и выявлять возможности.

Текущий момент: 2024-25 как переломный момент

Бычий рынок, развивающийся в 2024-2025 годах, отличается от предыдущих тем, что сочетает в себе одобрение регуляторов, институциональное участие и дефицит ретроспективного предложения. В отличие от 2017 года, когда рост был обусловлен страхом пропустить упущение у розничных инвесторов, нынешний цикл основан на прочной институциональной основе.

В январе 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила спотовые ETF на биткоине, что стало революционным шагом. К ноябрю 2024 года эти ETF привлекли более чем $28 миллиардов, превзойдя золотые ETF на мировом рынке. Это не просто цифра — это показатель того, как традиционные инвесторы и институты пересмотрели своё отношение к цифровым активам.

Параллельно в апреле 2024 года состоялся четвёртый халвинг биткоина — событие, которое сократило вознаграждения майнеров вдвое. Исторически это всегда способствовало росту цен из-за сокращения предложения. С момента первого халвинга в 2012 году Биткоин вырос на 5 200%, со второго в 2016 году — на 315%, а с третьего — в 2020 году — на 230%. Текущий цикл уже демонстрирует схожую динамику.

Анатомия бычьего ралли: что заставляет биткоин взлетать?

2013: Первый большой скачок

В 2013 году биткоин был в значительной степени игнорированной странностью. Однако в мае того же года криптовалютный актив поднялся с $145 до почти $1,200 к декабрю — рост на 730%. Банковский кризис на Кипре заставил некоторых людей рассматривать Биткоин как цифровое убежище от финансовой нестабильности.

Однако этот скачок имел свою цену. Крах крупнейшей биржи Mt. Gox, которая обрабатывала 70% всех транзакций с Биткоином, вызвал падение на 75% от пика до минимума $300 в 2014 году. Урок: крупные ралли часто сопровождаются катастрофическими исправлениями.

2017: На рынок выходит Massiveness

Если 2013 год был о первопроходцах, то 2017 год был о массе. Биткоин вырос с $1,000 в январе до почти $20,000 в декабре — невероятные 1,900%. Начальное предложение монет Boom (ICO) привлекли миллионы новичков, стремящихся быстро разбогатеть.

Заголовки новостей кричали о чудодейственной монете, которая может превратить тысячи в миллионы. Ежедневный торговый объём увеличился с $200 Миллионы в начале года $15 Миллиард до конца. Но затем последовал регуляторный удар. Китай запретил ICO и внутренние криптовалютные биржи. Биткоин упал на 84% до $3,200 к декабрю 2018 года.

2020-2021: В игру вступают учреждения

Этот цикл был качественно иным. В условиях пандемии и масштабных фискальных стимулов гигантские компании начали рассматривать Биткоин как защиту от инфляции. MicroStrategy накопила 125 000+ BTC. Tesla купила $1,5 миллиарда. Square и другие публичные компании выделили значительные суммы.

Биткоин вырос с $8,000 в январе 2020 года до $64,000 в апреле 2021 года — рост на 700%. Они не были спекулянтами, они были серьёзными игроками. Однако даже этот цикл имел коррекцию: падение на 53% до $30,000 в июле 2021 года.

Как читать сигналы рядом с рынком

Не все возьмут биткоин по $1,000 и продадут его за $20,000. Но распознавание ранних циклических сигналов имеет преимущество.

Технические показатели

Индекс относительной силы (RSI), когда он поднимается выше 70, часто сигнализирует о сильном покупательском импульсе. 50-дневные и 200-дневные скользящие средние являются классическими факторами тренда. Когда цена пересекает эти уровни вверх, это часто означает начало бычьего тренда. В течение текущего цикла RSI биткоин стабильно показывал показатели выше 70, что подтверждает силу.

Он-чейн-данные

Количество активных кошельков, прилив стейблкоинов на бирже, снижение резервов биткоина на торговых платформах — всё это говорит о том, что крупные игроки накапливаются. В 2024 году такие компании, как MicroStrategy, добавили тысячи BTC к своим активам, тем самым сократив доступное предложение на рынке.

Макроэкономические триггеры

Регуляторные одобрения, новости о государственном принятии (как Бутан и Сальвадор), потенциально благоприятные для криптовалют политики новых администраций — всё это влияет на институциональные интересы.

Неописуемое скоро: что дальше?

Аналитики обсуждают несколько сценариев на ближайшие годы.

Биткоин как национальный резерв

Некоторые законодатели в США предлагают штату накапливать до 1 миллиона BTC за пять лет. Если это произойдёт, спрос на мировом уровне резко вырастет. Бутан уже накопил более 13 000 BTC через свой государственный инвестиционный фонд. Сальвадор продолжает инвестировать. Крайности могут начать рассматривать Биткоин как цифровое золото в своих резервах.

Модернизация технологических сетей

Потенциальная реализация OP_CAT позволит Bitcoin обрабатывать тысячи транзакций в секунду с помощью решения уровня 2. Это расширит его использование за пределами «хранилища ценности» на DeFi-приложения. Такие обновления могут позиционировать Bitcoin как конкурента Ethereum во многих категориях.

Циклы полавования будут продолжаться

Следующий халвинг состоится примерно в 2028 году. История даёт основания для оптимизма — каждое предыдущее халвинг приводило к значительному росту цен в последующие годы.

Как подготовиться к следующему циклу

Если вы инвестируете в Planet, по состоянию на декабрь 2024 года BTC торгуется около $86,82K. Вот как правильно ориентироваться:

1. Образование до действий

Прочитайте Белую книгу по биткоину. Изучайте исторические циклы. Понимание происходящего в 2013, 2017 и 2021 годах служит шаблоном для анализа текущих событий.

2. Четко определённая стратегия перед входом

Определите свои цели. Вы краткосрочный трейдер или долгосрочный держатель? Какова ваша толерантность к риску? Если биткоин упадёт на 50%, сможете ли вы сохранять спокойствие? Если нет, рассмотрите более небольшие позиции.

3. Диверсификация как страхование

Не ставьте всё на биткоин. Рассмотрите Ethereum, Solana и другие Progetti, но держите Bitcoin в основе своего портфеля. Сбалансированный портфель страдает меньше во время коррекций.

4. Безопасность выше прибыльности

Для долгосрочного хранения используйте аппаратные кошельки, которые остаются офлайн. На бирже включите двухфакторную аутентификацию. Одна ошибка может стоить больше, чем прибыль от ралли.

5. Отслеживайте ключевые события

Изменения в регулировании, одобрение новых ETF, макроэкономические изменения процентных ставок, новости о государственных сбережениях Биткоина — всё это движет рынками. Будьте в курсе.

6. Эмоциональный контроль

Это главный убийца прибыли. Когда биткоин взлетает на 20% за день, возникает страх пропустить что-то. Когда он падает на 15%, они продают в панике. Кроме того, такие решения часто принимаются в неподходящее время. Составьте план и придерживайтесь его.

7. Налоговые последствия

Не забывайте о налогах. Криптовалютные транзакции облагаются налогом в большинстве юрисдикций. Ведите подробные записи всех покупок, продаж и обменов.

Циклическая природа как особенность, а не как ошибка

15 лет существования Биткоина говорит о простоте: волатильность — это не баг, а особенность. Каждый цикл приносит новых участников, новый капитал и новые возможности.

В 2013 году речь шла о том, сможет ли биткоин вообще выжить. В 2017 году — станет ли она мейнстримом. В 2021 году он будет принят учреждениями. В 2024 году вопросы уже разные: насколько быстро Bitcoin интегрируется в мировую финансовую систему?

Каждый цикл строится на основе предыдущего. Инфраструктура стала сильнее. Регламент становится яснее. Институциональное участие растёт. Это не гарантирует будущего успеха, но показывает эволюцию актива.

Заключение: Зачем понимать циклы?

Никто не может точно предсказать, когда начнётся следующий кризис или митинг. Но понимание закономерностей даёт преимущество. Биткоин как актив обусловлен событиями (халвинг, одобрения ETF, изменения в регулировании) и психология (FOMO, паника, жадность).

Инвесторы, изучающие циклы, лучше подготовлены к волатильности. Они не удивлены падениями на 30% во время корректировки, потому что знают, что это часть цикла. Они распознают ранние признаки новых сборов и могут занимать более раннее место в массовом составе.

Каждый цикл биткоина приносит как возможности, так и риски. Оставаясь в курсе, следуя чёткой стратегии и контролируя свои эмоции, вы максимизируете шансы воспользоваться следующим шагом этого уникального актива. Биткоин как явление эволюционировал из эксперимента в финансовое учреждение, и понимание его циклов — ключ к прохождению этого пути.