Как инвесторы могут приобрести Bitcoin ETF в 2024 году: Комплексное руководство

Bitcoin ETF (Фондовы, торгуемые на бирже) стали одним из самых обсуждаемых способов инвестирования в цифровые активы в последние месяцы. Этот переломный момент стал возможен после работы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрено одиннадцать спотовых биткоин-ETF в январе 2024 года. Это изменение в регуляторной политике означает, что инвесторам больше не нужно прибегать к сложным механизмам на основе фьючерсов или напрямую торговать криптовалютой. Вместо этого они могут получить доступ к биткоину через традиционные финансовые рынки, с которыми знакомы.

Параллельно успех спотовых биткоин-ETF в США побудил регуляторов в Гонконге рассмотреть аналогичные продукты. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) начал процесс одобрения четырёх спотовых биткоин-ETF от влиятельных азиатских управляющих компаний, включая China Asset Management, Harvest Fund Management и Bosera Asset Management. По информации媒体, ожидается, что решение будет объявлено примерно в середине апреля.

Спот биткоин ETF против фьючерсов: в чём разница?

Биткоин-ETF — это биржевой фонд, который позволяет инвесторам получать доступ к Биткоину без необходимости напрямую покупать и хранить его. Этот инструмент торгуется на традиционных фондовых биржах, таких как NYSE и NASDAQ, что делает его доступным для стандартных инвесторских счетов.

Представьте себе золотой слиток, разделённый на миллионы крошечных акций, каждая из которых представляет собой акцию. Нажатие кнопки «Купить» в вашем брокерском приложении даёт доступ к этим акциям без необходимости управлять физическим активом или взаимодействовать со сложными криптовалютными платформами.

Существует фундаментальное различие между спотовыми и фьючерсными биткоинскими ETF:

Спотовые биткоин-ETFнапрямую владеют реальным биткоином, который обеспечивает точное отслеживание стоимости актива.Фьючерсные биткоин-ETF инвестировать в контракты, которые позволяют спекулировать на будущую цену биткоина, но не дают прямого права собственности на актив.

Преимущества ETF в целом включают более лёгкий доступ для традиционных инвесторов, регуляторную защиту со стороны государственных органов, возможность диверсифицировать портфель и, возможно, снижение волатильности по сравнению с прямым владением.

Самые распространённые спотовые биткоин-ETF на рынке США

В январе 2024 года SEC одобрила нескольких ведущих игроков инвестиционной индустрии:

Помимо этих новичков, на мировом рынке уже работают проверенные временем варианты:

**ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)**торгуется на NYSE и сосредоточен на фьючерсных контрактах.**Evolve Bitcoin ETF (EBIT)**на канадской бирже TSX предоставляет прямой доступ к движению цен Биткоина.**Назначение Bitcoin ETF (BTCC)**также TSX владеет физическим биткоином.**Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN)**на Euronext обменивается Амстердам с реальным активом.Valkyrie Bitcoin Futures Strategy ETF (BTF) на Nasdaq специализируется на фьючерсах.

Эти продукты предлагают разнообразные способы инвестирования — от прямого владения активами до косвенного доступа через деривативы. Они торгуются на уважаемых биржах с высокой ликвидностью и регуляторным контролем.

Трёхсторонний анализ: биткоин-ETF, HODLing и торговля

Появление спотовых биткоин-ETF вызвало жаркую дискуссию в инвестиционном сообществе: какой подход наиболее оптимальный? У каждой стратегии есть свои сильные и слабые стороны.

Биткоин-ETF: регулируемые варианты

Преимущества:

• Доступ через знакомые брокерские платформы
• Потенциально более низкая волатильность (Особенно для фьючерсных опционов)
• Регуляторный контроль обеспечивает дополнительную безопасность

Недостатки:

• Комиссионные сборы снижают прибыль
• Косвенное владение ограничивает контроль
• Выбор продуктов ETF может не полностью соответствовать индивидуальным целям

HODLing Bitcoin: максимальный потенциал

Преимущества:

• Исторически Биткоин демонстрировал значительные скачки цен для долгосрочных держателей
• Полное владение и контроль над активом
• Отсутствие управленческих сборов

Недостатки:

• Высокие колебания цен в краткосрочной перспективе
• Необходимость технических знаний для безопасного хранения
• Регуляторная неопределённость, как на некоторых рынках

Активная торговля: краткосрочные возможности

Преимущества:

• Опытные трейдеры могут воспользоваться колебаниями цен
• Высокая ликвидность биткоина как актива
• Способность хеджировать портфель от инфляции

Недостатки:

• Требует значительного опыта и аналитических навыков
• Занимает много времени и требует постоянного мониторинга
• Сложная налоговая отчетность для частых операций

Как практически купить биткоин-ETF

Процесс ведения биткоин-ETF похож на покупку любых других ценных бумаг через традиционные каналы.

Для американских инвесторов

Онлайн-брокеры Charles Schwab, Fidelity, TD Ameritrade и Robinhood предлагают прямой доступ к биткоин-ETF, котируемым на американских биржах.

Финансовые консультанты может помочь интегрировать Bitcoin ETF в более широкий инвестиционный план.

Пенсионные счета как IRA и 401(k) некоторые брокеры разрешают инвестировать в биткоин-ETF.

Мобильные торговые платформы E-Trade и Webull обеспечивают удобный доступ к этим продуктам.

Для международных инвесторов

Международные брокеры Интерактивные брокеры предоставляют доступ как к американским, так и к местным биткоин-ETF.

Местные ETF существуют во многих странах. Например, Канада предлагает несколько опционов на Торонтской фондовой бирже.

Глобальные платформы как eToro и Revolut работают во многих странах с возможностью покупки биткоин-ETF.

Перекрёстный список некоторые американские биткоин-ETF на международных биржах делают их доступными для инвесторов за пределами США.

Пошаговый процесс приобретения

1. Исследования: Сравните сборы (Ориентир — 0,35-0,65%), отчеты о производительности и тип базовых активов (Спот против фьючерсов).

2. Выбор платформы: Рассмотрите брокерские комиссии, удобство использования и доступные варианты ETF.

3. Регистрация аккаунта: Предоставить персональные данные и выполнить процедуры верификации KYC/AML.

4. Пополнение средств: Внесите депозит через банковский перевод, кредитную карту или другой приемлемый способ.

5. Оформление заказа: Появляется тикер Bitcoin ETF (Например, FBTC для Fidelity) и количество акций, которые вы хотите купить.

6. Управление позициями: Регулярно проверяйте свои активы и корректируйте стратегию по мере необходимости.

Основные критерии отбора

При оценке биткоин-ETF обратите внимание на:

Коэффициенты комиссии — даже 0,25% в год на крупных позициях накапливается. Сравните коэффициенты расходов и торговые комиссии.

Объём сделок и ликвидность — более высокие объёмы обеспечивают более узкие спреды между ценами покупки и продажи.

Тип базового актива — спотовые ETF владеют реальным биткоином, фьючерсные ETF отслеживают контракты. У каждого есть своё место в портфеле.

Соответствие инвестиционным целям — выбор должен соответствовать вашей толерантности к риску и временному горизонту.

Заключение: Новая эра инвестирования в биткоин

Одобрение спотовых биткоин-ETF решило одну из главных препятствий на пути массового принятия биткоина как инвестиционного актива. Теперь миллионы инвесторов могут получить доступ к крупнейшему криптоактиву без необходимости глубоких технических знаний или вопросов безопасности кастода.

На момент написания цена биткоина держалась около $87 050 за монету, что демонстрирует как потенциал роста, так и волатильность, присущие этому активу.

Для нервных инвесторов, желающих диверсифицировать свой портфель новыми активами, Bitcoin ETF предлагает регулируемый, доступный и прозрачный способ участия в цифровой революции на рынках.

Независимо от выбора — будь то спотовые ETF, фьючерсные опционы или прямое HODL — важно провести собственное исследование и обратиться к профессиональному финансовому консультанту, чтобы подобрать оптимальную стратегию для ваших личных обстоятельств.

Будьте в курсе, разумно оценивайте риски, и, возможно, вы найдёте Bitcoin ETF как отличный компонент современного портфеля.