Bitcoin: начиная с $87K, как цикл криптовалют формирует возможности для накопления богатства

Bitcoin в настоящее время колеблется около $87.27K, оставаясь в пределах возможного роста к историческому максимуму $126.08K. Но за этим движением скрывается проверенная рынком модель — каждые несколько лет это крупнейшее криптоактив переживает мощный циклический поворот. Понимание этих циклов — ключ к тому, чтобы инвесторы могли поймать следующую волну возможностей.

“Дыхание” криптовалют: что такое настоящий Bull Run

Bull run — это не просто рост цены, а системное повышение, вызванное одновременно фундаментальными факторами рынка и психологическими ожиданиями. Настоящий Bitcoin bull run характеризуется несколькими признаками:

Технические сигналы

RSI (индекс относительной силы) выше 70 часто свидетельствует о сильных покупках, а пробитие 50-дневной и 200-дневной скользящих средних подтверждает смену тренда. В рамках текущего цикла 2024-25 годов RSI Bitcoin неоднократно входил в зону перекупленности, а ключевые скользящие средние были последовательно пробиты — именно это и есть техническое подтверждение bull run.

Истина в on-chain данных

Более убедительны, чем графики цен, — активность на блокчейне. Взрыв активности кошельков, приток стейбкоинов на биржи, постоянное снижение резервов Bitcoin на биржах — всё это говорит о реальной силе покупательного давления. С 2024 года более 4,5 млрд долларов продолжают поступать в спотовый Bitcoin ETF, институциональные инвесторы голосуют деньгами.

Общественное настроение

Обсуждения в соцсетях, рост торговых объемов, медийное освещение — эти “виртуальные” показатели часто предвещают смену психологии рынка. Исторически каждый крупный bull run сопровождался широким обсуждением в профессиональных кругах и среди широкой публики.

Четыре классических цикла, одна и та же история

2013 год: Bitcoin с $145 взлетел до $1,200

Это был первый настоящий выход Bitcoin на широкую публику. С мая с $145 до декабря с $1,200 — рост на 730%. Драйверы этого роста — медийное внимание и вера ранних сторонников. Кризис в кипрском банке усилил позицию Bitcoin как “актива-убежища”.

Но и в 2013 году заложились риски. Тогда крупнейшая биржа Mt. Gox обрабатывала 70% мировых сделок, и эта централизация стала уязвимостью. В 2014 году, из-за уязвимости безопасности, платформа рухнула, и Bitcoin потерял 75%. Этот урок был болезненным, но подтолкнул развитие инфраструктуры.

2017 год: ФOMO и глубокая коррекция

От $1,000 до почти $20,000 — рост на 1900% за год. Это уже не игра узкого круга гиков, а массовое движение. ICO-бум, появление новых бирж, обсуждения в соцсетях о возможных удвоениях — мечта о богатстве для миллионов.

Объем торгов вырос с менее чем 2 млрд долларов в начале 2017 до более 150 млрд к концу года, уровень вовлеченности достиг рекордных значений. Но за этим последовала жесткая регуляторная реакция, особенно в Китае. В 2018 году Bitcoin рухнул с $20,000 до $3,200 — падение на 84%. Пузырь лопнул, и многие инвесторы до сих пор в убытке.

2020-2021 годы: институциональный вход

На этот раз всё по-другому. От $8,000 до $64,000 (а позже и до $69,000). Ведущие компании — MicroStrategy, Tesla, Square — начали включать Bitcoin в свои балансы. Ввод фьючерсов, одобрение ETF за пределами США — всё это открыло двери институциональным инвесторам.

Появилась концепция “цифрового золота” — в условиях глобальной инфляции и политики количественного смягчения Bitcoin стал рассматриваться как средство хеджирования. Этот переход от спекулятивного актива к инструменту активного портфельного управления подготовил почву для дальнейшего признания на уровне системы.

2024-25 годы: политика и халвинг

Текущий рост — совершенно иной фон. В январе SEC одобрил первые в США спотовые Bitcoin ETF, за несколько недель привлечено свыше 10 млрд долларов. К ноябрю общий объем спотовых Bitcoin ETF превысил 28 млрд долларов, а продукт BlackRock(IBIT) содержит более 467 000 BTC.

Также в апреле прошел четвертый халвинг, который по исторической закономерности должен снова повысить дефицитность. Политические изменения заставляют инвесторов переоценить перспективы регулирования. В результате Bitcoin с начала года вырос с $40,000 до $93,000 в ноябре, прибавив 132%. В текущем движении есть коррекция до $87.27K, но фундаментальные показатели остаются сильными.

Цикл халвинга: природное воздействие на предложение Bitcoin

Почему этот виртуальный актив так регулярно показывает циклы роста? Ответ — в механизме халвинга.

Каждые четыре года награда за блок уменьшается вдвое. Это означает, что скорость эмиссии новых монет снижается на 50%, а инфляция сети — сокращается. Теоретически, при неизменном или растущем спросе цена должна расти. Исторические данные подтверждают этот сценарий:

• после халвинга 2012 года — рост на 5200%
• после халвинга 2016 года — рост на 315%
• после халвинга 2020 года — рост на 230%

Это не совпадение, а закономерность модели Bitcoin. Каждый халвинг — это шок предложения, и рынок обычно реагирует еще в ожидании события.

Говорящие on-chain данные: реальная картина текущего рынка

Глядя только на цену, понять ситуацию сложно — важнее смотреть за потоками капитала.

Институциональные позиции растут быстро

К концу 2024 года суммарные активы в Bitcoin ETF превысили 1 млн BTC, из них около 500 тысяч — у BlackRock. MicroStrategy и другие компании продолжают увеличивать свои запасы, формируя тренд корпоративных инвестиций.

Bitcoin на биржах уменьшается

Это хороший знак. Когда Bitcoin уходит с биржевых кошельков в личные или холодные хранилища, это говорит о намерении держателей не продавать, а удерживать. В этом году баланс на биржах стабильно снижается, что ограничивает предложение.

Стейбкоины накапливаются

Рост притока стейбкоинов на биржи — сигнал к подготовке к новой волне входа. Этот индикатор часто предвещает bull run.

Что ждать в следующем цикле

Если история повторится, то три возможных триггера следующего большого роста:

Государственные резервы

Законопроект о Bitcoin, предложенный сенатором Ламмисом, предполагает закупку до 1 млн BTC за пять лет. Хотя реализация неясна, сама идея — признание Bitcoin как стратегического актива. В Тибете уже держат 13 000+ BTC, в Сальвадоре — 5875. Если другие страны последуют, это станет новым драйвером спроса.

Технологические обновления

Обновления вроде OP_CAT могут раскрыть DeFi потенциал Bitcoin, превратив его из “цифрового золота” в платформу для смарт-контрактов. Чем больше транзакций и сборов, тем лучше для майнеров и безопасности сети.

Инновации в продуктах

Сейчас есть спотовые ETF, далее возможны фьючерсные фонды, деривативы и даже стейбкоины, обеспеченные Bitcoin. Каждое нововведение привлекает новых участников.

Практические советы для инвесторов

Понимание циклов важно, но не менее важно — уметь применять знания на практике.

Первое — учите себя

Не пугайтесь колебаний. Разберитесь в фундаменте Bitcoin, его исторических циклах и текущей политике. Знания дают уверенность, а не эмоции.

Второе — планируйте и придерживайтесь

Определите цели (краткосрочная прибыль или долгосрочное держание), уровень риска и временные рамки. Разработайте стратегию: не покупайте на пике, не паникуйте при падениях.

Третье — выбирайте надежные платформы

Безопасность — превыше всего. Используйте проверенные биржи с двухфакторной аутентификацией, холодное хранение, регулярные аудиты. Для крупных сумм — аппаратные кошельки.

Четвертое — диверсифицируйте

Bitcoin — лидер рынка, но не весь портфель. Распределите риски между разными активами.

Пятое — учитывайте налоги

В ряде стран криптовалюты облагаются налогами. Консультируйтесь с специалистами, ведите учет сделок.

Шестое — сохраняйте трезвость

FOMO — главный враг крипторынка. Не поддавайтесь панике, не используйте кредитное плечо для спекуляций. Истории о потерях из-за неразумных решений — частое явление.

Перспективы

Путь Bitcoin с $145 до $87,27K — это путь от периферии к мейнстриму. Каждая волна bull run приближала его к статусу глобального актива: 2013 — массовое признание, 2017 — привлечение розничных инвесторов, 2021 — институциональное одобрение, 2024 — системное участие.

Следующий bull run не будет таким же безумным, как 2017 или 2013, но потенциал роста есть. Благодаря политической поддержке, инновациям и технологическому развитию фундамент укрепляется. Главное — не пропустить момент понимания и осознания. Те, кто не заметил циклы раньше, рискуют остаться в убытке в следующий раз. Знание истории и текущей ситуации — ключ к успеху.