Инвестирование в цифровые активы через фондовый рынок: лучшие возможности 2025 года

Новая эра доступности для традиционных инвесторов

Одобрение в январе 2024 года американскими регуляторами ETF, привязанных к Биткоину, стало решающим поворотным моментом в интеграции цифровых активов на традиционные финансовые рынки. Это событие значительно расширило интерес к криптовалютным компаниям и решениям для децентрализованной торговли, открыв двери, которые ранее могли пройти только опытные инвесторы.

Сегодня для тех, кто хочет воспользоваться динамикой криптоиндустрии без прямого владения цифровыми активами, открывается множество возможностей. Несколько публичных компаний, хотя и не работающих исключительно в крипто-сфере, предлагают значительную экспозицию к этому быстро меняющемуся рынку. Среди них — гиганты такие как PayPal и MicroStrategy, которые владеют крупными криптопортфелями, а также платформы для широкой публики, такие как Robinhood и SoFi Technologies, позволяющие их пользователям получать доступ к цифровым валютам.

Также важно отметить, что некоторые крупные технологические компании, такие как Nvidia и Tesla, имеют существенную корреляцию с рынком криптовалют, их показатели напрямую влияют на отдельные сегменты экосистемы блокчейн.

Почему стоит выбирать акции и IPO, связанные с криптовалютами?

Выбор инвестиционной стратегии, ориентированной на криптовалютные компании и новые IPO в секторе, имеет несколько явных преимуществ. Она позволяет захватить феноменальный потенциал роста цифрового рынка без необходимости сталкиваться с операционными сложностями и рисками безопасности, связанными с прямым управлением цифровыми активами.

Такие устоявшиеся финансовые институты, как PayPal и Block Inc., предлагают надежные и регулируемые инвестиционные пути, все больше интегрирующиеся с криптоэкосистемой. Их рыночная динамика обычно совпадает с циклами цифрового рынка, обеспечивая косвенную экспозицию к его волатильности и возможностям получения дохода.

Более того, такой подход позволяет консервативным инвесторам постепенно входить в новые возможности, не отказываясь от привычных финансовых структур.

Необходимые игроки сектора

Robinhood Markets (HOOD) : Демократизация в действии

Вышедшая на биржу 29 июля 2021 года, Robinhood Markets, Inc. сформировала свою репутацию вокруг принципа: сделать финансы доступными для всех. В 2023 году ее выручка достигла 1,87 миллиарда долларов, демонстрируя устойчивый рост несмотря на некоторые убытки. За последние двенадцать месяцев цена акции колебалась между 7,91 $ и 19,42 $, отражая как турбулентность растущих рынков, так и потенциал роста по мере расширения возможностей платформы.

Стремление Robinhood к интеграции криптовалютной торговли — позволяя своим пользователям торговать Биткоином и другими популярными активами — создает прямую связь между результатами компании и колебаниями рынка криптовалют. Эмблематичная ассоциация бренда с этим сектором в 2021 году была настолько яркой, что компания стала почти синонимом этого направления в глазах инвесторов.

PayPal Holdings (PYPL) : Цифровая финансовая интеграция

На бирже с февраля 2002 года, PayPal Holdings, Inc. стала опорой цифровых финансов. В 2023 году ее показатели — выручка 29,77 миллиарда долларов (+8,19% в год) и чистая прибыль 4,25 миллиарда — свидетельствуют о ее финансовой устойчивости. Цена акции колебалась в диапазоне от 50,25 $ до 77,95 $ в течение года.

Возможность PayPal позволять покупать, хранить и продавать различные криптовалютные компании прямо через интерфейс создает важный мост между традиционной финансовой системой и блокчейн-экосистемой. Этот статус укрепился с запуском собственного стейблкоина PayPal USD (PYUSD), что еще больше закрепило позицию компании в секторе.

Block, Inc. (SQ) : Пересмотренная финансовая торговля

Ранее Square, Block, Inc. вышла на биржу 19 ноября 2015 года. В начале 2024 года ее рыночная капитализация достигла 51,77 миллиарда долларов, а диапазон за последние 52 недели — от 38,85 $ до 87,52 $, — символизируя динамичное развитие финтех-сектора.

Через платформу Cash App Block предоставляет клиентам возможность приобретать, продавать и переводить Биткоин, создавая связь между коммерческими операциями и волатильностью крипторынка. Стратегические инвестиции компании — около 1% от общего объема активов — в Биткоин свидетельствуют о ее приверженности долгосрочной ценности этой цифровой валюты.

( MicroStrategy Incorporated )MSTR### : Воплощенная криптоубежденность

Вышедшая на биржу 11 июня 1998 года, MicroStrategy выделилась беспрецедентными инвестициями в Биткоин. Ее рыночная капитализация — 26,24 миллиарда долларов, а выручка за последние 12 месяцев — 496,26 миллиона долларов (, что напрямую отражает движение курса Биткоина.

Эта тесная корреляция обусловлена тем, что MicroStrategy держит значительные запасы Биткоина в своем балансе, делая финансовое здоровье компании чрезвычайно чувствительным к волатильности цифрового рынка.

) SoFi Technologies, Inc. (SOFI) : Комплексное финансовое расширение

Основанная в июне 2021 года в результате слияния через SPAC, SoFi Technologies работает в трех сегментах — кредиты, технологическая платформа и финансовые услуги. В 2023 году ее выручка составила 2,12 миллиарда долларов ###+34,91% в год(, несмотря на убытки в 300,74 миллиона. Цена акции колебалась в течение года.

Интеграция торговых сервисов криптовалют в ее полный спектр услуг связывает динамику SoFi с вовлеченностью пользователей в цифровые активы. Получение предварительного одобрения на национальную банковскую лицензию в октябре 2020 года укрепляет ее возможности влиять на рынок цифровых финансовых услуг.

) Coinbase Global, Inc. (COIN) : Внутренний обмен

Вышедшая на биржу 14 апреля 2021 года через прямой листинг на NASDAQ, Coinbase Global, Inc. заявила о себе как о ведущей платформе инфраструктуры криптографических активов. Рыночная капитализация достигла 62,24 миллиарда долларов, а за последние 12 месяцев выручка составила 3,11 миллиарда, чистая прибыль — 94,75 миллиона. Цена акции варьировалась от 46,43 $ до 276,38 $.

Будучи биржей, полностью ориентированной на криптовалютные компании, Coinbase показывает почти идеальную корреляцию с общим состоянием цифрового рынка, ее доходы напрямую зависят от объемов торгов и доверия инвесторов к цифровым активам.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) : Зеленая майнинговая деятельность

Основанная в 2010 году и переименованная в феврале 2021 года, Marathon Digital Holdings стала одним из крупнейших майнеров Биткоина в Северной Америке. Компания превращает энергию в экономическую ценность, обрабатывая транзакции Биткоина и создавая новые нативные токены. Ее стратегические операции — в том числе приобретение дата-центра мощностью 200 МВт рядом с ветряной электростанцией — демонстрируют ее амбиции по устойчивому развитию.

Прибыльность Marathon напрямую связана с ценой Биткоина и условиями цифрового рынка, создавая прямую экспозицию к динамике криптовалютных компаний.

Tesla, Inc. (TSLA) : Электрификация и цифровизация

На бирже с июня 2010 года, Tesla достигла заметного роста, расширив портфель за пределы электромобилей. В 2023 году ее выручка составила 96,77 миллиарда долларов ###+18,80% в год(, а рыночная капитализация приблизилась к 559,44 миллиарда долларов, диапазон за год — от 152,37 $ до 299,29 $.

Хотя экспозиция Tesla к цифровым активам менее прямолинейна, чем у MicroStrategy, компания проявила интерес, инвестируя в Биткоин и временно принимая его как платежное средство. Однако эта связь более тонкая по сравнению с компаниями, полностью сосредоточенными на секторе.

) NVIDIA Corporation (NVDA) : Вычислительная мощь и ИИ

Вышедшая на IPO 22 января 1999 года, NVIDIA доминирует на рынке графических процессоров. Ее взрывной рост — выручка 60,92 миллиарда долларов в 2023 году ###+125,85% в год( и прибыль 29,76 миллиарда — свидетельствуют о ее доминирующих позициях. Цена акции колебалась от 258,50 $ до 974,00 $.

Хотя бизнес-модель NVIDIA охватывает различные области, исторический спрос на ее GPU для майнинга криптовалют иногда влиял на ее показатели. Сегодня ее участие в ИИ — секторе, активно развивающемся в криптоэкосистеме — усиливает эту корреляцию.

) Metaplanet Inc. (3350) : Японский переход

Перенаправив свою деятельность с гостиничного бизнеса на Web3, Metaplanet вложила более 6 миллионов долларов в Биткоин при поддержке ведущих игроков сектора, таких как Sora Ventures и Марк Юско из Morgan Creek Capital. Эта стратегия — для снижения зависимости от ослабленного японского йены — привела к росту курса акции почти на 90% после объявления.

Подобно MicroStrategy, Metaplanet занимает центральное место в слиянии стратегий традиционных японских компаний и возможностей, предлагаемых криптовалютными компаниями.

Следующие шаги: новые IPO

( Reddit : Сообщество становится публичным

Первичное размещение Reddit началось с рыночной оценки 5,4 миллиарда долларов )размытой: 6,4 миллиарда###, что ниже 10 миллиардов в 2021 году. Особое внимание уделяется Community Points — в частности MOON и BRICK — которые награждают участие пользователей и демонстрируют инновационное использование блокчейна для стимулирования вовлеченности сообщества.

( Telegram : Децентрализованная мессенджерская платформа

Планируя IPO в ближайшие два года, Telegram оценивается в 30–50 миллиардов долларов. Поддержка Ton Network — его собственной блокчейн-платформы — подняла TON с 9,5 до 15,5 миллиардов долларов капитализации всего за два дня, что показывает глубокое влияние Telegram на криптоэкосистему. При текущей цене $1.52 за TON и капитализации $3.72 млрд эта корреляция остается значимой.

) Bitkub : Тайский обменник

Доминирующая платформа обмена в Таиланде, Bitkub Online готовится к IPO в 2025 году, оцененная примерно в 165 миллионов долларов ###6 миллиардов бат(. Несмотря на усиление конкуренции и регуляторные сложности, она остается ключевым игроком в местных операциях цифровой торговли.

) Circle : Основной эмитент стейблкоинов

Подавшая в январе 2024 года конфиденциальную заявку S-1, Circle — создатель USDC ###текущая капитализация: 76.58 млрд долларов### — движется к традиционному IPO. USDC, этот стейблкоин, привязанный к доллару США, играет важную роль, обеспечивая ликвидность и стабильность в волатильной криптоэкосистеме.

( Blockchain.com : Передовая инфраструктура

Достигнув оценки в 14 миллиардов долларов на последнем раунде финансирования, Blockchain.com — создатель первого обозревателя Биткоина и широко используемого кошелька — готовится к выходу на биржу. Более 82 миллионов кошельков, 37 миллионов проверенных пользователей и 1 триллион долларов транзакций — их IPO может кардинально изменить рыночные динамики.

Критерии оценки для опытных инвесторов

Перед инвестированием в криптовалютные компании и связанные с ними IPO важно учитывать следующие факторы:

• Бизнес-модель: Понимайте, как компания зарабатывает, основные продукты и ее место в макросистеме криптовалют.
• Команда руководства: Оцените опыт в крипто и традиционных секторах, а также регуляторную среду.
• Финансовое здоровье: Анализируйте доступные финансовые отчеты на предмет роста, прибыльности и стабильности. Сравнивайте оценки с перспективами роста.
• Технологические основы: Исследуйте инновации, меры безопасности и наличие уязвимостей. Проверьте стратегические партнерства.
• Рыночные динамики: Обратите внимание на настроение инвесторов и краткосрочные тренды. Всегда учитывайте диверсификацию и управление рисками.

Обязательно проводите собственные глубокие исследования и консультируйтесь с финансовым советником перед вложением капитала в этот постоянно меняющийся сектор.

Итоги и перспективы

Акции и IPO, связанные с цифровыми активами, представляют собой перспективные инструменты для захвата роста блокчейн-сектора без необходимости прямого владения криптовалютными компаниями или токенами. Стратегический выбор компаний, осуществляющих крупные инвестиции в сектор, или участие в IPO таких компаний, как Circle и Blockchain.com, позволяет инвесторам потенциально извлечь выгоду из роста цифрового рынка.

Однако для устойчивого успеха необходима тщательная проверка, глубокое понимание криптоактивов каждой компании и дисциплинированный подход к управлению рисками в этом постоянно меняющемся инвестиционном ландшафте.