Ограничение по рынку с помощью Stop Market и Stop Limit: какой ордер выбрать?

Криптоактивов для успешной торговли очень важно знать правильные инструменты. Особенно в вопросах управления рисками и создания автоматических торговых стратегий, трейдеры могут использовать различные типы ордеров. В этой статье мы подробно рассмотрим два наиболее часто используемых типа ордеров — стоп-рыночные и стоп-лимитные ордера, проанализируем их основные различия и объясним, когда каждый из них следует применять.

Стоп-ордеры позволяют автоматически выполнять сделки при достижении определённых ценовых уровней. И стоп-рыночные, и стоп-лимитные ордера основаны на концепции (триггера цены ), однако при срабатывании они ведут себя по-разному. Этот разделение критически важно для успеха сделки и контроля рисков.

Стоп-рыночные ордера: Быстрое исполнение

Стоп-рыночный ордер — самый простой тип условных ордеров. Трейдер использует его, когда хочет немедленно продать или купить актив по рыночной цене при достижении определённого уровня стоп.

Как он работает?

Актив, на который выставлен стоп-ордер, находится в пассивном (неактивном) состоянии до достижения установленной стоп-цены. Когда цена достигает этого уровня, ордер срабатывает и исполняется по текущей лучшей рыночной цене. Например, если вы хотите продать биткоин, если его цена упадёт ниже 40 000 долларов, вы выставляете стоп-рыночный ордер на продажу с уровнем 40 000. Как только цена достигнет этого уровня, ордер автоматически исполнится по рыночной цене.

Преимущества:

• Гарантированное быстрое исполнение
• Эффективное управление рисками для закрытых позиций
• Мгновенная реакция на ценовые движения

Недостатки:

• В периоды высокой волатильности или низкой ликвидности возможен проскальзывание (скольжение)
• Цена исполнения может значительно отличаться от установленной стоп-цены
• В быстро меняющихся рынках может закрыться по цене хуже ожидаемой

При низкой ликвидности, если по стоп-цене не найдётся достаточного количества покупателей/продавцов, ордер исполнится по следующей лучшей рыночной цене. Это особенно часто встречается на криптовалютных рынках, поскольку цены могут очень быстро меняться.

Стоп-лимитный ордер на покупку: Контроль цены

Стоп-лимитный ордер объединяет два компонента: (триггерную) цену и лимитную (максимальную/минимальную цену исполнения). Этот тип ордера идеально подходит для ситуаций, когда трейдер хочет точно контролировать цену входа.

Как работает стоп-лимитный ордер на покупку?

Трейдер устанавливает определённую стоп-цену и максимальную цену покупки. Когда цена актива достигает стоп-уровня, ордер активируется. Однако покупка произойдет только при достижении лимитной цены или ниже. Например, если вы хотите купить Ethereum, когда его цена упадёт до 2000 долларов, и хотите купить не дороже 1950 долларов, вы выставляете стоп-лимитный ордер с уровнем стоп 2000 и лимитной ценой 1950.

Точность цены: Стоп-лимитные ордера позволяют точно контролировать цену входа, так как они исполняются только по установленной лимитной цене или лучше. Если рыночная цена достигнет лимитной, ордер выполнится; если нет — останется открытым.

Основные особенности:

• Защита от колебаний рынка
• Защита от проскальзывания
• Возможность точно установить желаемую цену входа
• Но есть риск, что ордер не исполнится вовсе

Для активных трейдеров на переменчивых или низколиквидных рынках стоп-лимитные ордера особенно полезны. Они помогают минимизировать негативные последствия быстрых ценовых движений.

Основные различия между стоп-рыночным и стоп-лимитным ордером на покупку

Различия между этими типами ордеров определяют выбор стратегии:

Гарантия исполнения vs. Контроль цены: Стоп-рыночный ордер почти гарантированно исполнится при достижении стоп-цены, но цена исполнения может быть непредсказуемой. Стоп-лимитный — исполнится только по установленной лимитной цене или лучше, но есть риск, что он вообще не сработает.

Рынок и условия: Стоп-рыночные ордера подходят для быстрых сделок и решений на основе текущей ситуации. Стоп-лимитные — для долгосрочных стратегий и точных ценовых целей.

Риск проскальзывания: Стоп-рыночные ордера подвержены высокому проскальзыванию. Стоп-лимитные исключают риск проскальзывания благодаря лимитной цене, но есть риск, что ордер не будет выполнен.

Как выбрать подходящий ордер?

Выбор зависит от типа позиции и условий рынка:

Выбирайте стоп-рыночный ордер:

• Когда нужно обязательно закрыть позицию
• Для ордеров на ограничение убытков (управление рисками)
• На рынках с высокой ликвидностью
• В стратегиях быстрого входа и выхода

Выбирайте стоп-лимитный ордер на покупку:

• Когда есть конкретная ценовая цель
• На волатильных рынках
• В условиях низкой ликвидности
• Для долгосрочных стратегий покупки

На что обратить внимание при выставлении ордеров

Определение цен стоп и лимитных: Учитывайте уровни поддержки и сопротивления, технические индикаторы и общее рыночное настроение. Анализируйте источник данных и заранее подготовьте торговый план.

Проскальзывание и риски: При высокой волатильности помните, что ордера могут исполниться по цене, отличной от установленной. Для управления рисками можно выставлять стоп-ордеры чуть более консервативно.

Фиксация прибыли и стоп-лоссы: Лимитные ордера также можно использовать для фиксации прибыли (тейк-профит) и уровней стоп-лосса. Трейдеры обычно используют лимитные ордера для выхода по желаемой прибыли или ограничения убытков.

Итог

Стоп-рыночные и стоп-лимитные ордера — мощные инструменты управления рисками, каждый со своими преимуществами. Стоп-рыночные обеспечивают быстрое и гарантированное исполнение, а стоп-лимитные — контроль цены и точное целеполагание. Оценивайте условия рынка, свои цели и уровень риска, чтобы выбрать подходящий тип ордера. Умелое использование обоих — залог успешной торговли.

Для получения дополнительной информации и руководств по криптовалютной торговле используйте обучающие ресурсы. Удачных сделок!