DAO'lar: Централизованное управление в криптовалютной революции

В криптоэкосистеме последние годы вращались вокруг решения ключевой проблемы: как сделать децентрализованные финансы (DeFi) по-настоящему децентрализованными? Вот ответ на этот вопрос — DAO (Децентрализованные автономные организации).

Что такое Децентрализованная Автономная Организация?

DAO — это цифровые организации, работающие с помощью умных контрактов, не требующие человеческого вмешательства, полностью автоматические и управляемые сообществом. В отличие от традиционных венчурных фондов, в DAO нет совета директоров — право принимать решения принадлежит держателям токенов.

Основная идея концепции — устранить ошибки разработчиков, предоставляя инвесторам децентрализованную, прозрачную и не требующую доверия инвестиционную платформу. Миллиардер Марк Кубан назвал DAO «финальной комбинацией капитализма и прогрессивности» и предсказал, что они смогут заменить традиционные институты.

Механизм работы DAO

Сообщество DAO совместно владеет своей культурной ценностью, хранящейся в блокчейне. Решения о расходах принимаются голосованием, и каждый участник сообщества может предлагать идеи. Эта система обеспечивает полную автономию и прозрачность, однако в некоторых DAO концентрация управленческих токенов у небольшого числа участников может ослаблять децентрализацию.

В основном, DAO работают на платформах Ethereum и других блокчейнах, предлагая прозрачные операции, не требующие доверия. Однако полная децентрализация пока не является идеальной для некоторых DAO — особенно на начальных этапах разработки разработчики всё равно сохраняют значительный контроль.

Самые крупные DAO: основные типы DAO

Протокольные DAO (Protocol DAOs)

Самая крупная и влиятельная группа в DeFi. Ведущие протоколы, такие как Uniswap, Maker и AAVE, используют модель DAO для полной децентрализации своих операций. Такой подход заменяет жесткие механизмы регулирования традиционных финансов и вводит справедливость и прозрачность.

Венчурные DAO (Venture DAOs)

Вторая по популярности категория в криптоиндустрии. Объединяют капитал нескольких пользователей для инвестирования в будущие проекты. В отличие от традиционной модели венчурных капиталовложений, решение о финансировании принимает всё сообщество — это дает розничным инвесторам доступ к ранним стадиям проектов.

Грантовые DAO (Grant DAOs)

Движущая сила инноваций в DeFi. Децентрализованные сообщества совместно оценивают проекты, которые требуют финансирования, и принимают решения о выделении средств.

Социальные DAO (Social DAOs)

Децентрализованные платформы социальных сетей. Участники приобретают токены и делятся идеями, становясь частью сообщества. Такие платформы, как Bored Ape Yacht Club, создают закрытые сообщества, принимающие только владельцев определенных NFT.

Коллекционные DAO (Collector DAOs)

Создаются для коллективной покупки дорогих цифровых активов. Делая частичную собственность на дорогие NFT доступной, они предоставляют розничным инвесторам возможность участия.

Самые важные примеры DAO

Uniswap (UNI)

Крупнейшая децентрализованная биржа на Ethereum. Токен UNI, запущенный в сентябре 2020 года, предоставил полное право управлять Uniswap. Было выпущено 1 миллиард токенов UNI — 60% распределено среди участников сообщества, 21,266% — среди команды, 18,044% — среди инвесторов и 0,69% — среди консультантов. Важные решения, такие как интеграция с Polygon, принимаются голосованием DAO.

Decentraland (MANA)

Децентрализованный вариант метавселенной. DAO Decentraland управляет всеми умными контрактами и активами. Сообщество определяет, какие NFT могут появиться на рынке, аукционы земли и политики контента. Токен MANA служит как для управления, так и в качестве валюты внутри экосистемы.

Aave (AAVE)

Один из гигантов DeFi — протокол с открытым исходным кодом, где пользователи инвестируют и зарабатывают проценты. В декабре 2020 года был запущен Aave Governance DAO, предоставляющий всем держателям токенов право предлагать идеи. Система защищена группой избранных пользователей, называемых «Guardians», которые имеют право блокировать вредоносные предложения.

OpenDAO (SOS)

Один из самых новых DAO, появившихся в конце 2021 года. OpenSea раздавал пользователям бесплатные токены SOS. 50% от 100 триллионов SOS было предназначено для airdrop, 20% — для казны DAO, 20% — для стимулов стейкинга и 10% — для ликвидности. DAO использует средства для компенсации жертв мошенничества и поддержки сообщества NFT.

ConstitutionDAO (PEOPLE)

Создан в ноябре 2021 года с целью покупки оригинальной копии Конституции США. Собрал 47 миллионов долларов, но не смог выиграть аукцион. Тем не менее, токен PEOPLE стал популярным в криптосообществе и превратился из мема в реальное сообщество.

Как присоединиться к DAO?

Вступление в существующий DAO

Найдите DAO, соответствующий вашим целям, изучите его миссию и присоединяйтесь к Discord-сообществу. Затем приобретите токены DAO, чтобы стать официальным участником. Участвуйте в голосовых форумах для формирования решений протокола.

Создайте свой DAO

Определите свою концепцию, найдите единомышленников, создайте и распределите токены, определите механизмы управления.

Инвестируйте в DAO-токены

Покупайте токены DAO через криптовалютные биржи. Некоторые DAO-токены показывают сильную динамику и становятся привлекательными инвестициями.

Преимущества DAO

Демократизация собственности: Каждый участник может голосовать за будущее платформы и чувствовать свою причастность.

Полная прозрачность: Все транзакции и решения в блокчейне доступны для просмотра.

Безопасность: Умные контракты криптографически защищены и защищены от несанкционированных изменений.

Активное участие сообщества: Участники получают награды за вклад и проявляют больший интерес к развитию.

Распределение рисков: Распространенность ответственности снижает риски отдельных инвесторов.

Инклюзивность: Любой, кто может купить токен, может присоединиться — решение против элитарности традиционных финансов.

Трудности DAO

Регулятивная неопределенность: Децентрализованная структура усложняет определение юридической ответственности.

Сложность полной децентрализации: На начальных этапах разработчики всё равно могут сохранять контроль.

Риск концентрации голосов: По мере роста некоторые DAO могут столкнуться с доминированием крупных держателей токенов — что ослабляет изначальную децентрализованную идею.

Риск ошибок кода: Неправильно написанные умные контракты могут привести к краху проекта и крупным потерям.

Будущее DAO

С развитием Web3 и других технологий спрос на децентрализованные организации будет расти. Несмотря на существующие трудности, повышение осведомленности стимулирует инновации. Разработчики должны брать на себя ответственность за создание более устойчивых и долговечных DAO-экосистем, решая текущие проблемы. Будущие DAO будут системами, способными балансировать безопасность, децентрализацию и управление.

Итог

DAO используют силу умных контрактов и блокчейн-технологий для создания децентрализованных, прозрачных и управляемых сообществами организаций. От протокольных до социальных DAO — все они служат разным целям. Самые крупные DAO, такие как Uniswap, Aave и Decentraland, демонстрируют потенциал и разнообразие этой модели. Вступление легко — можно купить токены или создать собственный DAO. Есть преимущества — демократизация собственности и прозрачность, но также и вызовы — регуляторные риски и ошибки кода. Для долгосрочного успеха необходимо решать эти проблемы.