Что такое ERC-404? Полное руководство по стандарту гибридных токенов на Ethereum

ERC-404 - Инновация, сочетающая заменяемые и незаменяемые свойства токенов

За последний год Ethereum стал свидетелем стремительного развития новых стандартов токенов. Одним из самых заметных нововведений стал стандарт ERC-404, экспериментальный стандарт, сочетающий свойства заменяемых токенов ERC-20 (подлежащих делению, замене) с уникальными характеристиками незаменяемых токенов ERC-721 (NFT, не подлежащих замене). Этот стандарт был создан двумя анонимными авторами под псевдонимами “ctrl” и “Acme”, обещая открыть новые возможности для рынка NFT и децентрализованных финансов.

Это развитие не является случайным. Ethereum, с его вторым по величине рыночным капиталом в мире блокчейна, постоянно ищет способы повысить гибкость и эффективность через смарт-контракты. ERC-404 — результат этого процесса, обещающий решить долгосрочные ограничения рынка NFT.

Как работает ERC-404: Пересечение заменяемых и незаменяемых токенов

Суть ERC-404 заключается в возможности владения частью NFT, концепции, называемой “полузаменяемыми токенами” (semi-fungible tokens). Вместо покупки целого NFT, пользователь может владеть отдельными его частями в виде отдельных токенов.

Механизм работы достаточно прост, но эффективен:

• Связь токена — NFT: Каждый выпущенный токен ERC-404 напрямую связан с базовым NFT. Когда вы владеете всеми частями токенов, вы официально владеете полным NFT.

• Автоматический процесс mint & burn: Когда части токенов делятся и торгуются, система автоматически сжигает (burn) или создает (mint) соответствующий NFT. Если вы продаете часть токена, NFT сжигается; если собираете достаточно частей для создания полного токена, автоматически выпускается новый NFT.

• Повышение ликвидности: Позволяя делить NFT, ERC-404 решает проблему низкой ликвидности традиционного рынка NFT. Части редких произведений искусства или цифровой недвижимости с высокой ценностью теперь могут свободно торговаться.

Передовые проекты, использующие ERC-404

Pandora (PANDORA) — стартовый проект

Pandora — не только первый проект, построенный на стандарте ERC-404, но и живое доказательство потенциала этого стандарта. Проект создал уникальный механизм, при котором каждый выпущенный токен связан с отдельным NFT, позволяя инвесторам владеть частями ценных цифровых активов.

Это доказательство привлекло большое внимание рынка. Криптовалюта PANDORA достигла рекордных более 32 000 USD всего за менее чем неделю после запуска. Хотя с тех пор цена скорректировалась, она остается заметной по сравнению с начальной ценой в 1 500 USD. Эта эффективность отражает доверие сообщества к потенциалу нового стандарта.

DeFrogs (DEFROGS) — расширение концепции

После успеха Pandora, DeFrogs появился как еще одно приложение ERC-404, но с собственным направлением. Этот проект собрал 10 000 изображений лягушек в стиле PFP (Profile Picture NFTs), где покупка одного токена DeFrogs эквивалентна созданию нового NFT.

DeFrogs использует преимущества ликвидности, которые дает ERC-404, позволяя сообществу торговать токенами и NFT без проблем. Хотя цена DEFROGS не выросла так резко, как у PANDORA, она достигла уровня в 3 500 USD перед коррекцией. В настоящее время цена DEFROGS около 1 255 USD, что свидетельствует о постепенном формировании стабильной базы для проектов на стандарте ERC-404.

Monkees (MONKEES) и другие имена

Monkees — последний участник пространства ERC-404, предлагающий коллекцию изображений обезьян в стиле PFP. Рост MONKEES, несмотря на недавний запуск, отражает постоянную привлекательность этого стандарта.

Кроме того, такие проекты, как Punks404 (PUNK) и EtherRock404 (ROCK), исследуют различные применения ERC-404, создавая разнообразную экосистему с разными рыночными капитализациями и объемами торгов.

Широкий потенциал применения ERC-404

Уникальное сочетание заменяемых и незаменяемых свойств открывает двери для множества областей:

Искусство и коллекционирование: Высокоценные произведения искусства или редкие коллекционные предметы могут быть разделены на части, демократизируя доступ и владение.

Цифровая недвижимость: Токенизация реальных активов, особенно недвижимости, позволяет инвесторам легче получать доступ и торговать частями недвижимости с гибкостью.

Игры и метавселенная: Игровые активы или виртуальные предметы могут быть разделены и торговаться более эффективно, создавая оживленный вторичный рынок.

Децентрализованные финансы (DeFi): ERC-404 открывает путь для фрагментированных NFT, которые могут быть интегрированы в протоколы DeFi, создавая новые возможности для кредитования, заимствования и получения дохода с NFT.

Децентрализционное финансирование: Долевое участие в стартапах или проектах может быть распределено среди инвесторов, демократизируя владение.

Почему ERC-404 привлекает большое внимание?

Интерес к ERC-404 обусловлен не только новизной. Этот стандарт решает реальные проблемы рынка NFT:

Решение проблемы ликвидности: Традиционные NFT не делятся, что ведет к низкой ликвидности и трудностям с доступом. ERC-404 позволяет владеть частью, превращая дорогие активы в более доступные инвестиции.

Раскрытие новых возможностей DeFi: Фрагментированные NFT могут быть интегрированы в финансовые протоколы, создавая новые возможности для привлечения средств и получения прибыли.

Привлечение ранних инвесторов: Стандартизация и революционный характер делают его привлекательным для тех, кто готов к экспериментам и раннему принятию.

Риски и ограничения, которые нужно учитывать

Тем не менее, ERC-404 все еще находится на ранней стадии и не лишен проблем:

Отсутствие официальной процедуры проверки: Стандарт еще не прошел Ethereum Improvement Proposal (EIP) или Ethereum Request for Comment (ERC), что вызывает опасения по поводу возможных уязвимостей и низкой эффективности.

Риски безопасности: Сложность объединения двух различных типов токенов в один стандарт может создавать технические сложности, которые еще не полностью изучены.

Ограниченная поддержка: ERC-404 еще нов и имеет ограниченную поддержку со стороны платформ и пользователей по сравнению с устоявшимися ERC-20 и ERC-721.

Проблемы интеграции: Современные кошельки и платформы еще не адаптированы для обработки гибридных токенов, таких как ERC-404, что создает барьеры для широкого внедрения.

Риски спекуляций: Из-за экспериментальной природы текущий рост может быть вызван спекуляциями и ажиотажем, а не фундаментальной ценностью, что увеличивает риск пузыря.

Регуляторные неопределенности: Регуляторы по всему миру все еще изучают, как управлять новыми стандартами токенов, и правовая среда может повлиять на будущее ERC-404.

Долгосрочные перспективы ERC-404

ERC-404 представляет собой важный шаг в развитии экосистемы Ethereum. Несмотря на то, что он находится на начальной стадии, этот стандарт обладает большим потенциалом для революционизации способов взаимодействия с цифровыми активами.

Если стандарт пройдет официальные процедуры проверки и получит широкое признание, он может открыть новую эру управления активами, где ликвидность, гибкость и инновационные DeFi-приложения изменят наш подход к владению и торговле активами на Ethereum.

Способность соединить мир заменяемых и незаменяемых токенов — ключ к открытию новых сценариев использования, однако путь вперед все еще полон вызовов и требует дальнейшего развития.