В настоящее время торговая активность в криптомире действительно снижается. Открываешь торговое приложение и смотришь на график КЛИН, практически нет больших колебаний; обсуждения в сообществах тоже изменились — пиковая активность по сигналам и советам значительно снизилась. За последние 24 часа оборот составил всего 0.635%, что явно свидетельствует о заметном снижении участия розничных инвесторов, и рынок вошел в фазу ожидания.

Однако за этим явлением скрыт важный сигнал — когда розничные инвесторы выбирают выжидательную позицию, активность в блокчейне подает другой сигнал. Анализ данных на блокчейне показывает три интересных тренда.

Начнем с потоков крупных активов. Группа Trump Media & Technology недавно перевела 2000 биткоинов, часть из которых оказалась в управляемых аккаунтах. За такими крупными операциями обычно стоят изменения в портфелях институциональных инвесторов. Стоит отметить, что средства, попавшие в управляемые аккаунты, обычно предназначены для долгосрочного хранения, а не для краткосрочной торговли, что отражает признание долгосрочной ценности биткоина.

Далее — изменения резервов на биржах. В настоящее время запасы биткоинов на биржах снизились до трехлетнего минимума, снизившись примерно на 30% по сравнению с предыдущим периодом. Что это означает? Это говорит о том, что реальные активы перемещаются — из состояния «можно торговать в любой момент» в состояние «долгосрочного блокирования». Значительная часть средств уходит с бирж в личные кошельки с закрытым ключом, активные торгуемые активы постепенно замораживаются — это типичный сигнал институциональных накоплений. Когда ликвидные активы достигают критической точки, небольшое увеличение капитала может вызвать заметные колебания цен.

И наконец, динамика стабильных монет. Запасы USDT на биржах превысили 45 миллиардов долларов, достигнув нового рекорда. Эти накопленные стабильные монеты часто служат резервом для ожидания возможностей и являются важным индикатором дальнейшего движения капитала.

Данные на блокчейне прозрачны — они точно фиксируют каждую крупную операцию и ее направление. Умение читать эти данные помогает найти истинные инвестиционные сигналы в эпоху низкой торговой активности.