Изменение правил в криптомире: как решение Трампа по 401K в криптовалюте открывает $9 триллионов долларов в пенсионных фондах

2025-12-26 21:33:02

Что только что произошло?

Последний указ Трампа вызвал волну в финансовых рынках: институциональные пенсионные фонды теперь могут выделять части своих $9 триллионов активов для инвестиций в криптовалюту. Но есть один нюанс — большинство сотрудников полностью не понимают, что такое 401K и как это изменение повлияет на них. Разберёмся.

Понимание 401K: пенсионный план, о котором все говорят

Во-первых, что означает «401K»? Это аббревиатура KOL (от финансового термина, который постоянно используют) — раздела 401 Налогового кодекса США. Созданный в 1981 году, этот налогово-отложенный пенсионный сберегательный план стал основой компенсации работников частного сектора в Америке.

Вот как это работает: ваш работодатель открывает для вас счёт 401K, и вы ежемесячно вносите от 1% до 15% своей зарплаты. Прекрасная часть в том, что ваш взнос обычно совпадает с частью взноса работодателя. Ни ваш взнос, ни его совпадение не облагаются налогом сразу — налоги платятся только при выводе средств после достижения пенсионного возраста.

Текущая ситуация: $9 триллионный класс активов

Система 401K выросла в огромную финансовую институцию. Сегодня в этих счетах у американских работников находится примерно $9 триллион долларов. Однако инвестиционные возможности внутри 401K ограничены:

Индивидуальный подбор акций строго запрещён
Работники могут выбирать только из финансовых продуктов, одобренных их работодателем и управляющими фондами
Эта ограниченность исторически исключала криптовалюту из списка допустимых инвестиций

Новые правила в пенсионной системе эпохи Трампа

С введением дружественного к криптовалютам указа, управляющие фондами получили зелёный свет включать цифровые активы в список инвестиционных вариантов — хотя конкретные криптовалюты всё ещё требуют одобрения работодателя и управляющей компании, а не личных предпочтений.

Лимиты взносов и правила доступа в 2025 году

На 2025 год максимальный годовой взнос в 401K увеличен до $23,500 — $500 рост по сравнению с предыдущим годом. Подходят все, кто работает в участвующих компаниях; специальных ограничений по доходу нет. Налоговые преимущества остаются привлекательными: проценты, дивиденды и прирост капитала внутри счёта не облагаются налогом.

Сроки вывода: возрастной фактор

Ранний доступ до 59,5 лет влечёт штраф в 10%, хотя есть исключения для особых ситуаций, таких как крупные медицинские расходы, инвалидность или более 12 недель безработицы (используемой для оплаты медицинской страховки). После 70,5 лет IRS требует обязательных ежегодных выводов, а взносы прекращаются — эта норма стимулирует тратить, а не накапливать бесконечно.

Что это значит для принятия криптовалют

Действия Трампа не дают отдельным сотрудникам свободно покупать Bitcoin или Ethereum напрямую. Вместо этого это сигнал о признании институциональной криптовалюты как законного актива, достойного включения в пенсионный портфель. Для миллионов американских работников это косвённый путь к криптоэкспозиции через профессиональное управление фондами — что потенциально может привести к перераспределению миллиардов в цифровые активы в ближайшие годы.

BTC-1,34%

ETH-1,16%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .