Что только что изменилось? Криптовалюта теперь приветствуется в американских пенсионных портфелях через планы 401K

Прорывное изменение меняет подход американцев к использованию своих $9 триллионов в пенсионных сбережениях. Недавний исполнительный указ Трампа открыл возможность включения криптовалютных инвестиций в планы 401K — решение, которое вызвало множество вопросов о механизмах и последствиях этих пенсионных инструментов.

Понимание структуры 401K

План 401K появился в американском налоговом кодексе в 1981 году, в разделе 401, и с тех пор стал основой частных пенсионных программ. Эти налоговые отсроченные счета функционируют как совместные предприятия между работодателями и работниками: компании создают индивидуальные счета для своих сотрудников, а работники вносят от 1% до 15% своей ежемесячной зарплаты (с учетом лимитов). Обычно работодатели соответствуют части этих взносов, создавая эффект сложных процентов, который растет без немедленных налоговых обязательств.

Преимущество заключается в налоговой механике — взносы уменьшают облагаемый налогом доход сразу, а накопленные прибыли остаются защищенными от налогообложения до момента снятия. В 2025 году работники могут вносить до $23,500 в год, что является $500 увеличением по сравнению с предыдущим годом, делая эти инструменты все более привлекательными для подготовки к пенсии.

Важные возрастные ограничения

Время играет важную роль при использовании счетов 401K. Инвесторы должны дождаться достижения возраста 59.5 лет, чтобы снимать средства без штрафов — досрочные снятия влекут за собой штраф в 10%. С другой стороны, после достижения 70.5 лет, налоговая служба требует ежегодных минимальных распределений, а дальнейшие взносы становятся запрещенными. Эти возрастные ограничения созданы в основном для поощрения длительного накопления богатства и позднего потребления, хотя есть исключения для случаев медицинских трудностей, инвалидности, длительной безработицы или ранней пенсии после 55 лет.

Новая возможность для криптовалют — с ограничениями

Здесь исполнительный указ Трампа создает поворотный момент: криптовалюты теперь могут появляться в портфелях 401K. Однако участники не должны рассчитывать на полную автономию. Работодатели выбирают управляющих фондами, которые будут администрировать пенсионные планы, а работники могут выбирать только из продуктов, предлагаемых этими управляющими — нет возможности самостоятельно выбирать акции или самостоятельно управлять криптовалютами. Курируемые предложения фондовых компаний определяют, что реально доступно, что означает, что отношения с работодателем по-прежнему формируют ваш инвестиционный спектр.

Право на участие и налоговые преимущества

Любой сотрудник частной компании имеет право участвовать, независимо от уровня дохода. Основное преимущество — механизм налоговой отсрочки: проценты, дивиденды и инвестиционные прибыли — теперь потенциально включая криптовалютные активы — растут без налогов внутри счета. Это создает мощное преимущество для накопления богатства по сравнению с налогооблагаемыми инвестициями.

Особые ситуации позволяют получить доступ к средствам раньше без стандартного штрафа в 10%. К таким ситуациям относятся оплата значительных медицинских расходов, инвалидность или длительная безработица, оплата медицинской страховки во время безработицы или смерть владельца счета. Эти положения добавляют механизм безопасности к иначе ограничительным графикам снятия средств.

Это изменение политики свидетельствует о признании институциональной роли криптовалют в современных портфелях, даже в рамках традиционно консервативных пенсионных схем.