Когда соотношение Пут/Колл на S&P 500 поднимается выше 1.12, история показывает, что происходит что-то интересное — трейдеры обычно видят стабильные положительные доходы в течение следующих трех месяцев. Этот показатель, который отслеживает соотношение пут-опционов к колл-опционам, служит индикатором настроений для институциональных позиций. Соотношение выше 1.12 часто сигнализирует о чрезмерном пессимизме на рынке, который обычно меняется, когда страх уходит.

Глядя на 2026 год, многие аналитики строят свою теорию вокруг аналогичных макроиндикаторов. Если эти технические модели сохранятся, это может создать благоприятный фон для рисковых активов в целом. Окно для накопления во времена высокого соотношения пут/колл исторически вознаграждало терпеливый капитал.