2026-01-03 12:22:26

Глубокой ночью, в 5 утра, экран мерцал, и глаза уставали от яркого света. Сообщение друга всё ещё оставалось в чате: «Пожалуйста, можно ли подняться до 91000? Мне нужно закрыть позицию.» Его короткая позиция уже держалась четыре недели.

Когда BTC действительно взлетел до 91200, я написал: «Наконец-то вышел из просадки». Но его ответ ошарашил меня — «Они пробили стоп-лосс, за одну минуту сбросили 3000 долларов. Я взорвался.» Голос на другом конце линии казался опустошённым.

Такие ситуации происходят почти каждый день. Но большинство людей осознают это только после того, как их ликвидируют: почему стоп-лоссы всегда ставятся на самые неудобные цены? Почему при отскоке цена именно на доллар ниже вашей точки закрытия? Это не совпадение.

Я начал копать данные на блокчейне. Вытаскивать торговый поток той ночи, распределение кредитного плеча, ордера маркет-мейкеров для анализа. Всё это вызывает ужас — то, что кажется «естественными колебаниями», на самом деле — карта охоты, рисуемая алгоритмами с помощью ваших стоп-лоссов.

Рынок давно эволюционировал. Сейчас некоторые узлы системы в реальном времени отслеживают распределение кредитного плеча по всему сету. Они могут видеть, сколько ордеров на стоп-лосс было собрано на определённых ценовых уровнях, замечать, специально ли маркет-мейкеры сбрасывают крупные ордера, чтобы пробить зоны с низкой ликвидностью, а также выявлять признаки координированных действий между биржами — казалось бы, независимые рывки, на самом деле — с согласованной тактикой.

Трагедия моего друга в ту ночь ясно отображается на этих панелях данных: за несколько часов до его ликвидации поток ордеров уже показывал явные намерения.

Правила игры на рынке переписываются. Те, кто владеет картой ликвидности, умеет читать сигналы на блокчейне, — они уже не на том же уровне, что и обычные трейдеры, которые просто слепо ставят стопы.

Именно поэтому кто-то занимается исследованием, как сделать эти данные прозрачными. Используя оракулы, стимулируя токенами, анализируя ликвидность в реальном времени — цель в том, чтобы даже обычный трейдер мог видеть скрытую карту. Когда стоп-лоссы перестают быть мишенями для точечных атак и становятся научным выбором, основанным на данных, — игра становится по-настоящему более честной.

BTC0,51%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

22 Лайков

Награда
22
8
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

GateUser-1a2ed0b9

· 01-06 10:35

Блин, вот поэтому я сейчас полностью вышел из позиций, стоп-лосс — это реально орудие убийства. Ликвидностью не потягаешься с маркет-мейкерами, ты просто объект охоты. Жуть берет, когда разбираешь онchain данные — действительно видна intention... но как розничному трейдеру среагировать? Сейчас жду, какой оракул сможет реально прозрачным стать, иначе в эту игру не поиграть. Его ликвидацию той ночью я весь процесс смотрел, в порядке ордеров уже было видно, что случится, но кто же знал тогда?

Посмотреть ОригиналОтветить0

ForkItAll

· 01-06 10:16

Опять эта охотничья риторика... Правда ли это, что стоп-лоссы так часто срабатывают? В казино всегда кто-то должен платить, сегодня очередь твоего друга. Алгоритмический снайпинг звучит как теория заговора, но данные в блокчейне ведь есть. Маленькие инвесторы всегда отстают на шаг, всё так просто, не так уж сложно. Прозрачные данные о ликвидности? Звучит хорошо, но кто осмелится действительно их опубликовать? Торговля с ликвидацией всегда у тех, кто не подготовился, кого винить?

Посмотреть ОригиналОтветить0

SurvivorshipBias

· 01-05 20:20

Прослушав эту историю, я сразу же потерял контроль над эмоциями, ведь это ведь наша повседневная реальность... Быстрый ликвидационный уровень, который взорвал маржу — это действительно ужасно, каждый раз попадаешь на самую болезненную цену. Идея карты охоты на алгоритмы действительно кажется очень страшной при более глубоком разборе, создается ощущение, что ты — прозрачная фигура в игре. Было бы здорово, если бы данные в блокчейне могли быть прозрачными, тогда розничные инвесторы, возможно, смогли бы жить чуть дольше, сейчас это действительно не одна и та же игра. Чувствую, что я тоже пережил момент, когда в 5 утра кто-то начал флудить, голос друга действительно... все еще немного напуган этим. Можно ли доверять этой системе оракулов, или это очередной способ обмануть новых участников и вырвать у них деньги?

Посмотреть ОригиналОтветить0

ImpermanentPhilosopher

· 01-03 12:48

На самом деле, каждый раз, когда я вижу такие истории, мне становится некомфортно. Не новость, что стоп-лосс снайперски, и теперь, похоже, он стал своего рода «искусством». Кто-то должен был давно раскрыть этот набор игрового процесса, чтобы обычные люди могли ясно увидеть, как работает рынок. Если эта волна действительно сделает данные о ликвидности прозрачными, она может стать спасением для трейдеров. Но, с другой стороны, знание правды и избегание снайперской стрелки — это две разные вещи, и главное — полагаться на собственную психологическую конструкцию. Я считаю, что комфортно жить здесь могут только те, у кого есть информация, а для розничных инвесторов это действительно сложно.

Посмотреть ОригиналОтветить0

MetaMaskVictim

· 01-03 12:35

Понимающие ребята, которые следят за рынком в 5 утра, знают это отчаяние — стоп-лосс как сигнальный огонь для акул. Чувство, что тебя сразу же поймали, не случайно — весь рынок это тщательно спланированная ловушка. Данные на блокчейне уже здесь, прозрачность — единственный выход, наверное. В момент ликвидации данные уже предсказали исход, мы только обнаружили это в самом конце. Дилеры смотрят на ваш уровень стоп-лосса как на добычу, и это действительно без слов. Вот почему нужно научиться читать сигналы на блокчейне, иначе ты всегда будешь только получать выгоду за чужой счет. Я могу представить этот звонок друга, его голос опустошен — это норма для этого рынка.

Посмотреть ОригиналОтветить0

DeFiGrayling

· 01-03 12:29

Стоп-лосс был подставлен — это действительно ужасно, у меня тоже есть такие друзья, очень больно Метафорa "охотник за алгоритмами" очень точно передает ситуацию, чувствую себя как ягненок, ожидающий убоя Прозрачность данных в блокчейне — это выход, но когда это действительно станет реальностью, пока что всё в руках крупных игроков Можно ли предсказать этот рынок по потоку ордеров? Тогда мои предыдущие ликвидации действительно были заслуженными, ха Если узлы оракулов будут надежными, у розничных инвесторов появится шанс перевернуть ситуацию, будем ждать и смотреть

Посмотреть ОригиналОтветить0

MEV_Whisperer

· 01-03 12:26

Глубокое ощущение истощения после ночи у монитора, я прекрасно понимаю его — это та безысходность, когда ты смотришь, как твой стоп-лосс срабатывает и уходит в никуда... действительно, ты словно рисуешь карту своей кровью. Обнаружение намерений по потоку ордеров перед ликвидацией? Это немного слишком категорично, но действительно, те, кто контролирует ликвидность, играют в другую игру. Идея прозрачных данных о ликвидности действительно интересна, но можно ли считать это честным? У меня есть сомнения. Почему всегда не хватает всего лишь одного доллара для закрытия позиции? Даже думать об этом смешно. Глубокий анализ данных на блокчейне действительно может быть немного страшным, неудивительно, что все больше людей начинают изучать систему оракулов и их узлы.

Посмотреть ОригиналОтветить0