Многие новички в торговле впервые открывают короткую позицию на ростовом рейтинге и тут же получают по полной. Странно, но их оценка направления зачастую не ошибается, настоящая проблема — в сильной недооценке того, насколько жестоким может быть сам рост.

Сначала расчет риска по счету был сделан неправильно. При покупке в лонг ты максимум потеряешь свой капитал — если ты поставил 10U, то при срыве сделки на 10U ты потеряешь все. Но при короткой позиции всё иначе: теоретическая прибыль ограничена, а убытки — бездонны. Открывая короткую позицию на 10U, если рынок выйдет из-под контроля, убытки легко превзойдут твои ожидания и затянут тебя в бездну.

Почему ростовые рейтинги особенно опасны для шортов? Проще говоря, это место с самым высоким настроением рынка. Мелкие инвесторы гоняются за ростом, платформы продвигают топы, лидеры мнений кричат о покупках — каждое новое входящее средство — это как поджог твоей короткой позиции.

Еще есть проблема с контролем со стороны крупных игроков. Монеты с малым оборотом при резком росте используют очень небольшие суммы, чтобы поднять цену — затраты на рост удивительно низки. Крупняки продолжают поднимать цену, шорты вынуждены один за другим закрывать позиции и покрывать убытки, думая, что находятся на вершине, а на самом деле уже попали в ловушку ликвидации.

Ловушки с ликвидностью тоже очень опасны. Цена быстро взмывает вверх, а глубина рынка настолько тонка, что как бумага. Ты ждешь коррекции для входа, а в итоге просто фиксируешь краткосрочный рост, и одна свеча сразу же срабатывает против твоего стоп-лосса.

Еще более опасен показатель ставки финансирования — при росте шортов ты не только ошибаешься в направлении, но и каждый день переводишь деньги на счет лонга. Чем дольше держишь позицию, тем больше накапливается процент, и в итоге психика сдается именно по этой причине.

Самое страшное — это психологическая зацикленность на мысли «Обязательно упадет». Но безумие рынка никогда не идет по твоей логике.

Чтобы дольше оставаться в игре, есть очень простой способ: не трогать рейтинги роста, лучше пропустить возможность, чем бороться с рыночным настроением. Если хочешь участвовать — зафиксируй риск, используй хеджирование или опционы для защиты, не открывай голую короткую позицию. Обращай внимание только на самые ликвидные основные монеты, избегай мелкосетевых «чудо-коинов». Когда рыночное настроение действительно остынет, объемы начнут сокращаться — тогда и стоит подумать о входе.

В криптомире самое опасное время для шортов — это не падение, а когда все безумно покупают. Это самый недооцененный, но смертельно опасный закон.