Недавно ставка по контракту CVX упала до -1,54%, и за этим крайне отрицательным значением стоит много деталей, которые стоит изучить.

Давайте сначала поговорим о ставках. Отрицательные ставки означают, что медведи платят быкам, что обычно является признаком медвежьего настроения на рынке. Но интересно, что цена устойчива к падению и сильнее рыночного роста, что показывает, что спотовая покупка действительно сложна, а медвежьи люди глубоко застряли в ловушке. Открытый интерес в размере 19,09 миллиона долларов по бессрочному контракту сочетается с круглосуточным оборотом в 336 миллионов долларов (более 1,33 миллиона), что действительно немало. Соотношение длинных и коротких позиций почти 1:1, но в условиях негативной комиссии очевидно намерение главной силы накапливать средства.

Ещё более показательны данные ликвидации. За последние 24 часа короткие ордеры были ликвидированы на $707,400, тогда как длинные ордеры составляли всего $441,300, что является очень очевидной разницей. Медведи находятся в тренде, и быки чувствуют себя относительно комфортно во время роста цены, что ещё больше укрепляет слабую позицию медведей.

Конечно, вы также должны осознавать риски. CVX выросла примерно на 40%, и определённо существует вероятность краткосрочной коррекции, а также давления на продажи, направленные на получение прибыли. Высокий постоянный объём торговли не обязательно означает, что на рынок поступает реальные деньги, и элемент игр с кредитным плечем нельзя игнорировать. Однако с точки зрения «чёрного лебедя» нет сигналов по риску проекта или обмену, и рынок в целом нормальный.

Если вы хотите участвовать, можно рассмотреть текущий ценовой диапазон от $2.36 до 2.44. Первая цель установлена на уровне $2.80, которая оценивается на основе пространства отскока недавней волатильности, а стоп-лосс установлен на уровне $2.29, который строго контролируется в пределах 3% ниже входной цены.