Почему спрос и предложение являются ключами к торговле акциями: кратко и с практическим применением

Что движет ценой акций: законы природы

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему одна акция в некоторые дни резко растет, а в другие падает — ответ скрыт в самом простом, но очень эффективном экономическом принципе: спрос и предложение

Представьте, что у вас есть товар на продажу, и приходят два типа покупателей: один хочет купить его очень много, другой — пытается избавиться от него. Подумайте, в какую сторону пойдет цена? Ответ прост: цена будет следовать за той стороной, которая сильнее

Акции и другие финансовые инструменты работают по тому же принципу. Проблема в том, что большинство инвесторов должны понять глубже, что такое спрос и предложение и как они связаны с ценой акций

Что такое (Demand) и почему оно движется в противоположность цене

Спрос означает желание покупать товары или услуги по разным ценам. Если нанести этот спрос на график, получится нисходящая кривая, что означает: при повышении цены желание покупать уменьшается, а при снижении — увеличивается

Это явление объясняется двумя причинами:

Эффект дохода (Income Effect): при снижении цены реальная стоимость вашего денег увеличивается (вы получаете больше денег после покупки), и потому можете купить больше

Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены этот товар становится более привлекательным по сравнению с другими, и те, кто раньше выбирали альтернативы, переключаются на этот товар

На финансовых рынках факторы, влияющие на спрос, включают не только цену, но также:

• доходы и богатство инвесторов
• экономические ожидания
• процентные ставки (Низкие ставки = больше инвестиций в акции)
• позитивные новости
• прогнозы роста компаний

Что такое (Supply) и почему оно движется в ту же сторону, что и цена

Предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Кривая предложения восходящая, что означает: при повышении цены продавцы готовы продавать больше, при снижении — меньше

На фондовом рынке предложение определяется:

• количеством акций, выпущенных компанией (IPO или увеличение капитала)
• программами обратного выкупа акций (уменьшение предложения)
• решениями крупных акционеров о продаже
• ликвидностью рынка (меньше сделок — меньше покупателей)
• правилами и ограничениями по сделкам

Равновесие (Equilibrium): точка, где цена перестает двигаться

Равновесие — это точка пересечения спроса и предложения. Именно в этой точке цена должна устанавливаться, потому что объем желающих купить равен объему, который готовы продать

Если цена выше точки равновесия, предложение превышает спрос, и на рынке появляется избыток акций. Это заставляет цену снижаться, возвращаясь к точке равновесия. Если цена ниже, спрос превышает предложение, акции дефицитны, и цена поднимается обратно к равновесию

Спрос и предложение в фундаментальном анализе

С точки зрения инвестора-фундаменталиста, цена акции отражает истинную стоимость компании, а изменения спроса и предложения происходят из-за ожиданий по поводу прибыли

Когда выходят хорошие новости (высокие показатели), спрос растет — желание покупать акции увеличивается, предложение уменьшается, и цена идет вверх. И наоборот, плохие новости (низкая прибыль) вызывают снижение спроса, и цена падает

Прогнозирование цен акций с помощью технических инструментов

1. Price Action и свечной анализ

Зеленая свеча (закрытие выше открытия) показывает, что покупатели сильнее продавцов, цена может удерживаться на высоких уровнях и продолжить рост

Красная свеча (закрытие ниже открытия) говорит о преобладании продавцов, цена падает и, скорее всего, продолжит снижение

Доджи (открытие и закрытие близки) указывает на равновесие между покупками и продажами, и направление пока неясно. Цена может оставаться без значительных изменений, пока не появится новая движущая сила

2. Трендовый анализ

Если цена постоянно достигает новых максимумов, это говорит о силе покупательского давления и возможном продолжении роста. Аналогично, новые минимумы свидетельствуют о силе продавцов и возможном дальнейшем падении

3. Уровни поддержки и сопротивления

Уровень поддержки — это точка, где спрос ожидает покупки (участники рынка считают, что цена должна остановиться). Когда цена достигает этого уровня, она часто разворачивается вверх

Уровень сопротивления — это точка, где предложение ожидает продажи (участники считают, что цена слишком высока). Когда цена достигает этого уровня, она часто откатывается вниз

Применение зоны спроса и предложения в торговле

Торговля разворотами (Reversal)

1. Зона спроса Drop Base Rally (DBR) — торговля на рост

Возникает, когда: сильные продажи резко опускают цену (Drop) → цена останавливается и формирует основание (Base) → после ослабления продаж и возвращения покупательской активности → цена пробивает уровень и разворачивается вверх (Rally)

Способ торговли: вход при пробое уровня вверх из основания, с установкой стопа ниже минимума основания

2. Зона предложения Rally Base Drop (RBD) — торговля на падение

Возникает, когда: сильные покупки быстро поднимают цену (Rally) → цена останавливается и формирует основание (Base) → после ослабления покупок и усиления продаж → цена пробивает уровень вниз и разворачивается вниз (Drop)

Способ торговли: вход при пробое уровня вниз из основания, со стопом выше максимума основания

Торговля по тренду (Continuation)

1. Rally Base Rally (RBR) — продолжение восходящего тренда

Сильный спрос поднимает цену (Первый Rally) → формируется основание (Base) → после появления продаж и новостей или позитивных факторов спрос снова усиливается → цена пробивает уровень сопротивления основания и продолжает расти (Второй Rally)

Способ торговли: вход при пробое уровня или при выходе из основания, с целью достижения следующего максимума

2. Drop Base Drop (DBD) — продолжение нисходящего тренда

Сильное предложение тянет цену вниз (Первый Drop) → формируется основание (Base) → после появления продаж или негативных новостей спрос снижается → цена пробивает уровень поддержки и продолжает падать (Второй Drop)

Способ торговли: вход при пробое уровня вниз или при выходе из основания, с целью достижения следующего минимума

Итог: что такое спрос и предложение и почему это важно

Спрос и предложение — это не просто теоретические концепции, а реальные законы рынка, действующие каждую секунду, в каждой сделке

Понимая, какая сторона побеждает, вы начинаете видеть закономерности, лучше прогнозировать движение цен и, самое главное, находить правильные моменты входа и выхода из сделок с умом

Изучать это несложно, если вы будете настойчивы. Попробуйте применить эти принципы на реальных графиках — так вы увидите, как спрос и предложение работают в реальной жизни