Что такое Swap? Почему трейдерам важно обращать на это внимание?

Затраты, которые трейдеры часто игнорируют

Многие трейдеры сосредоточены на Spread (комиссия за закрытие-открытие) и Commission, но упускают “главного врага”, который съедает прибыль — это Swap — ночная плата за перенос позиции

Для тех, кто держит ордера на день, неделю или месяц, Swap — не мелочь. Он может превратить прибыль в 50 долларов в прибыль всего в 5 долларов или даже хуже.

Swap vs Swop — различия, которые нужно знать

В финансовой сфере Swap и Swop часто используют как синонимы (Swap — американский стиль написания, Swop — британский), но значение зависит от контекста:

• Swap в контексте CFD/Forex: комиссия за перенос позиции на ночь (Overnight Interest)
• Swap в контексте финансов/инвестиций: обмен (например, Interest Rate Swap, Currency Swap)

Для трейдера Swap — это “процент” за каждую ночь, а не обмен товарами

Источник Swap — более сложная тема

###Это происходит из-за “займа денег”

Когда вы покупаете EUR/USD, вы фактически:

• “Покупаете” EUR (нужно заплатить)
• “Заете” USD у брокера, чтобы оплатить покупку

Все валюты имеют свою “процентную ставку”, определяемую центральным банком страны:

• USD (ФРС): 5.0% в год
• EUR (ЕЦБ): 4.0% в год
• JPY (Банк Японии): около 0% в год

Основная формула

Swap = полученные проценты - уплаченные проценты + комиссия брокера

Реальный пример:

• Buy EUR/USD = получаете EUR (4.0%) — платите USD (5.0%) = -1.0% в год
• Но брокер добавляет свой Spread, поэтому итог может быть -1.5% или даже -1.2%
• Sell EUR/USD = получаете USD (5.0%) — платите EUR (4.0%) = +1.0% в год

Вот почему Swap Long и Swap Short не всегда равны

Как отображается Swap — что понять проще

Как смотреть на платформе MT4/MT5

1. Market Watch → правый клик по EUR/USD
2. Specification
3. Ищите строки “Swap Long” и “Swap Short”
4. Числа указаны в Points, нужно пересчитать

Как смотреть на других платформах

Современные брокеры часто показывают в % за ночь, что проще для расчетов, например -0.008% за ночь

Точный расчет Swap

Вариант 1: по пунктам (MT4/MT5)

Формула: Swap (деньги) = Points × стоимость 1 пункта

Пример:

• Покупка 1 лота EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip (10 Points) для EUR/USD = 10 USD
• Значит 1 Point = 1 USD
• Swap = -8.5 × 1 = -8.5 USD за ночь
• Если среда (3-дневный Swap): -8.5 × 3 = -25.5 USD

Вариант 2: по % за ночь

Формула: Swap (деньги) = размер позиции × Swap %

Пример:

• Покупка 1 лота EUR/USD = 100 000 EUR
• Цена EUR/USD = 1.0900
• Общая стоимость = 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Swap Long = -0.008% за ночь
• Swap = 109 000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD за ночь
• Если 3-дневный Swap: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Важные моменты, которые многие упускают

Swap считается от полной стоимости (109,000 USD), а не от маржи, которую вы вносите

При использовании кредитного плеча 1:100:

• Внесенная маржа: примерно 1,090 USD
• Swap за ночь: 8.72 USD
• В процентах от маржи: (8.72 ÷ 1,090) × 100 = 0.8% за ночь

Вот почему Swap — “злое” явление при высоком кредитном плече

Возможности — Swap не только издержки

Стратегия Carry Trade (заработок на разнице ставок)

Идея: занимаете валюту с низкой ставкой, покупаете валюту с высокой, получая положительный Swap

Пример:

• Покупка AUD/JPY = покупаете AUD (ставка 4%+), занимаетесь JPY (0%)
• Без значительных комиссий вы будете получать положительный Swap каждую ночь
• После популяризации Carry Trade во времена экономических кризисов

Риск: цена AUD/JPY может резко упасть, и убытки от обменного курса могут превысить накопленный Swap

Беспроцентный счет (Islamic Account)

Некоторые брокеры предлагают такие счета:

• Без Swap — держите сколько угодно дней
• Подходят для Swing, Position трейдеров, мусульманских трейдеров
• Комиссия за обмен: брокер может увеличить Spread или взимать фиксированную плату

3-дневный Swap — важный секрет

Почему в среду Swap в 3 раза больше?

Рынок Forex закрыт с субботы по воскресенье, но проценты начисляются всю неделю

Дополнительно: в Forex есть расчетный цикл T+2:

• Торгуете в среду → расчет в пятницу
• Держите позицию с среды на четверг → расчетный цикл переносится на понедельник (через субботу-воскресенье)
• Поэтому брокеры собирают проценты за 3 дня и учитывают их в среду

Обратите внимание: некоторые брокеры используют другие дни, например пятницу, нужно уточнять условия

CFD и другие активы — Swap не только для Forex

Акции / Индексы (Stocks/Indices)

• Swap зависит от процентных ставок валют, в которых торгуете
• US акции → привязаны к ставкам по USD

Товары (Commodities)

• Золото, нефть: Swap сложнее
• Зависит от затрат на хранение (Storage Costs)
• Также зависит от rollover фьючерсных контрактов

Криптовалюты (Cryptocurrency)

• Swap основан на “Funding Rate” на рынке
• Очень волатильный: иногда 0.01% за 8 часов, иногда 1%+(

Риск Swap — настоящая опасность

) 1. Тихо съедает прибыль

Вы покупаете EUR/USD, ожидая роста цены, но:

• Рынок идет боком 2 недели
• Swap отрицательный —8.5 USD/день
• 14 дней ###2 недели( = -119 USD
• Даже если цена почти не меняется, ваша прибыль исчезает в воздухе

) 2. Давит на закрытие позиции

Пример: Swing Trader держит AUD/USD с отрицательным Swap —10 USD/день

• Рынок колеблется 5 дней
• Общий Swap = -50 USD
• Давление вынуждает закрыть позицию, даже если план еще не выполнен

3. Риск Margin Call

Использование кредитного плеча 1:100 + высокий отрицательный Swap + движение рынка против вас = формула риска

Swap vs Spread — что опаснее?

• Spread: платите сразу при открытии ордера
• Swap: платите понемногу каждую ночь, и при длительном удержании может оказаться больше, чем Spread

Сравнение:

• Spread EUR/USD: 1-2 пункта ###1-20 USD за 1 лот(
• Swap EUR/USD: -8.5 USD/день = -60 USD/неделю

При удержании более недели Swap становится существенным

Итог — планируйте разумно

) Для краткосрочных трейдеров ###Scalper/Day Trader( Swap почти не влияет, можно не учитывать

) Для среднесрочных трейдеров ###Swing Trader( Важно правильно рассчитать Swap, иначе прибыль будет съедена

) Для долгосрочных трейдеров ###Position Trader( Нужно выбирать:

• направления с положительным Swap
• использовать счет без Swap
• применять стратегию Carry Trade, если цена позволяет

Самое главное: выбирайте брокера, который прозрачно показывает Swap, чтобы точно рассчитывать издержки без скрытых затрат