Модель ИИ наконец выходит за рамки чистых спекуляций. Мы наблюдаем переход от бесконечных циклов хайпа к реальному развертыванию аппаратного обеспечения — и именно там создается настоящее богатство.

Ограничения в поставках чипов фактически становятся катализатором рынка, а не препятствием. По мере роста спроса на полупроводники в дата-центрах и инфраструктуре вычислений компании, расположенные в цепочке поставок, испытывают беспрецедентный рост. Узкие места? Они создают премии за дефицит и вынуждают к стратегическим партнерствам, которые меняют целые сектора.

Что интересно, фундамент спроса действительно существует. Это не искусственный FOMO — это реальное давление на закупки со стороны предприятий, спешащих расширить возможности ИИ. Компании, контролирующие производство, упаковку и распределительные сети чипов, получают огромную ценность.

Настоящая стратегия сейчас — не ставить на очередной хайп вокруг ИИ. А отслеживать, где именно развертывается вычислительная мощность и кто контролирует каналы её доставки. Именно там и появится следующий волна рыночных прибылей.