Перед открытием счета в открытом фонде, что вам нужно знать: 5 важных моментов

Почему инвестиционные фонды стали популярным инструментом инвестирования

Когда у вас есть определённая сумма денег и вы хотите заставить её работать, но не уверены в себе, у вас нет времени следить за рынком или у вас небольшие накопления, инвестиционный фонд может стать подходящим решением.

Что такое инвестиционный фонд? Это система объединения активов (Pooling), где управляющий фондом собирает деньги у множества инвесторов и вкладывает их в различные активы в соответствии с установленной политикой. Полученная прибыль делится поровну между инвесторами в соответствии с их долей в инвестиционных активов.

Благодаря множеству преимуществ этот инструмент пользуется популярностью:

Преимущество 1: Более эффективное диверсифицирование рисков

Если вы инвестируете только своими средствами, ваши возможности могут быть ограничены в отношении активов или типов инвестиций. Объединився с другими, вы получаете больше возможностей для диверсификации, что снижает риски.

Преимущество 2: Управление профессионалами

Управляющие фондами должны иметь сертификаты от регулирующих органов и обладать достаточными знаниями и опытом для прогнозирования и управления рисками. Вам не нужно делать всё самостоятельно.

Преимущество 3: Постоянный контроль и проверка

Деятельность регулирующих органов, таких как комитет по рынкам ценных бумаг, обеспечивает безопасность ваших средств и прозрачность.

Какие бывают виды инвестиционных фондов

На рынке существует множество фондов, но их классификация делится на две основные категории:

По типу торговли

Закрытые фонды (Closed-End Fund) — продают инвестиционные паи один раз в начале, после этого выкуп не осуществляется до окончания срока. Если хотите продать раньше, нужно искать покупателя самостоятельно. Преимущество — управляющие могут планировать долгосрочные стратегии.

Открытые фонды (Open-End Fund) — торгуются каждый день на открытом рынке, цена рассчитывается исходя из стоимости активов на текущий день. В случае необходимости срочной продажи можно сразу получить деньги. Недостаток — управляющие должны иметь резервные средства для обратных выкупных операций.

По инвестиционной политике

Фонды денежного рынка (Money Market Fund)
Инвестируют в депозиты и краткосрочные долговые инструменты. Доход низкий, риск минимальный. Подходят тем, кто хочет сохранить деньги с небольшим доходом.

Фонды облигаций (Fixed Income Fund)
Инвестируют в государственные облигации, корпоративные облигации, облигации государственных предприятий. Средний доход, средний риск. Подходят тем, кто хочет получать больший доход, чем по депозитам, но при этом минимизировать риск.

Смешанные фонды (Mixed Fund)
Инвестируют как в акции, так и в облигации, при этом акции не превышают 80%. Это средний уровень риска, подходит для начинающих, которые ещё не уверены полностью в акциях.

Гибкие фонды (Flexible Fund)
Не ограничены в доле акций, управляющий может менять соотношение между акциями и облигациями от 0 до 100% в зависимости от ситуации на рынке. Риск достаточно высокий, подходит тем, кто готов к волатильности и не имеет времени самостоятельно управлять портфелем.

Фонды акций (Equity Fund)
Инвестируют минимум 80% в акции. Высокая доходность, высокий риск. Подходят для инвесторов с долгосрочным горизонтом и готовых к рискам.

Отраслевые фонды (Sector Fund)
Фокусируются на акциях одной отрасли, например, банки, ПАО “Татнефть”, транспорт. Риск высокий, но и потенциал доходности тоже. Для инвесторов, прогнозирующих рост определённой отрасли.

Альтернативные инвестиционные фонды (Alternative Investment Fund)
Инвестируют в золото, нефть, сельскохозяйственные товары. Очень высокий риск, но помогают диверсифицировать портфель, снижая зависимость от акций и облигаций. Нет универсальной формулы для всех — каждый ищет свою оптимальную комбинацию.

5 шагов перед открытием счёта и началом инвестирования

Шаг 1: Познайте себя, чтобы понять уровень допустимого риска

Задайте себе вопрос: если инвестиции снизятся на 10%, 20%, 30%, вам будет комфортно или вы начнёте переживать?

Процент, при котором вы чувствуете себя спокойно — это ваш “приемлемый риск”. Используйте это число для сравнения с волатильностью (volatility) каждого фонда.

Шаг 2: Изучите мировую экономику

Рынок сейчас растущий или падающий? Какова тенденция процентных ставок? Какова инфляция? Эти факторы помогут вам решить, в какие активы инвестировать.

Шаг 3: Внимательно прочитайте проспект фонда

Когда у вас есть 2-3 подходящих варианта, изучите их детали: комиссии, способы выплаты дохода, инвестиционную политику и условия обратного выкупа.

Шаг 4: Анализируйте прошлые результаты

Фонды с хорошей доходностью, низкой волатильностью и правильным диверсифицированием — интересные варианты. Не забудьте посмотреть данные за последние 3-5 лет.

Шаг 5: Постоянно следите и корректируйте портфель

После инвестирования не стоит просто ждать. Иногда нужно корректировать портфель в зависимости от ситуации на рынке и в вашей жизни.

Как рассчитывать доходность открытых фондов

После покупки паёв важно учитывать прибыль или убытки.

Оценка стоимости инвестиций основана на NAV (Net Asset Value) — чистой стоимости активов на один пай, которая рассчитывается по формуле:

NAV = (Общая стоимость активов - обязательства - расходы) ÷ общее число паёв

NAV меняется ежедневно в зависимости от стоимости активов фонда.

Если NAV выше цены покупки — прибыль (Unrealized Gain)
Если NAV ниже цены покупки — убыток (Unrealized Loss)

Эти прибыль и убытки считаются “нереализованными” до тех пор, пока вы не продадите паи.

Также некоторые фонды выплачивают дивиденды (Dividend), которые делятся на части, и вы получаете их, не продавая паи. Это позволяет получать доход, оставаясь инвестором.

Общая доходность = прирост капитала + дивиденды

Три важных предостережения

1. Комиссии могут съесть значительную часть прибыли — комиссии за управление, промоакции, выкуп. Если их сумма превышает 2-3% в год, это может стать проблемой.

2. Прошлые результаты не гарантируют будущие — хорошая доходность в прошлом не означает, что в будущем всё будет так же.

3. Фонды не избавляют полностью от рисков, а лишь снижают и диверсифицируют их — вам всё равно придётся принимать риски в соответствии с выбранной стратегией.

Итог: почему стоит обратить внимание

У каждого есть ограничения — знания, время, деньги. Не инвестировать — значит рисковать ещё больше, потому что ваши деньги продолжают терять ценность со временем.

Инвестиционные фонды созданы, чтобы помочь обычным людям инвестировать легко и просто. Нужно лишь выбрать подходящий и начать.

Открытие счёта в открытом фонде уже не сложно, осталось только принять решение и начать действовать.