Создайте $300 в годовом доходе от дивидендов с портфелем на сумму $2,670? Вот как выглядят три акции с высокой доходностью

Почему безопасные высокодоходные дивидендные акции заслуживают вашего внимания

Более пятидесятилетний рыночный опыт рассказывает убедительную историю: компании, которые стабильно платят дивиденды, не только обеспечивают превосходную доходность — они делают это с меньшей волатильностью, чем широкий рынок. Исследования за период с 1973 по 2024 год показывают, что акции с дивидендами дают почти вдвое большую годовую доходность, чем акции без дивидендов — (9,2% против 4,31%), при этом испытывая меньшую волатильность по сравнению с индексом S&P 500. Эта историческая тенденция сделала инвестирование в дивидендные акции краеугольным камнем стратегии построения надежных источников дохода.

Однако проблема заключается в поиске действительно устойчивых возможностей с высоким доходом. Хотя рынок предлагает множество акций с ультра-высокими дивидендами — те, что торгуются по доходности в четыре и более раз превышающей доходность S&P 500 — не все из них заслуживают внимания инвесторов. Необходима тщательная проверка, чтобы отделить настоящие источники дохода от ловушек стоимости.

Трехкомпонентный подход: нацеливание на $300 Годовой доход

Чтобы достичь $300 ежегодного дивидендного дохода, инвестор должен распределить примерно $2670 между тремя тщательно выбранными акциями с высоким доходом, каждая из которых приносит примерно равную долю. Вот три кандидата, предлагающих доходность в диапазоне от 6,9% до 13,6%:

AGNC Investment: ипотечный REIT с доходностью 13,28%

Ипотечные инвестиционные трасты (REIT) занимают уникальную нишу на рынке, и AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) — пример того, почему они привлекают ищущих доход. Торгуясь с доходностью 13,3% на конец декабря, этот ипотечный REIT выплачивает дивиденды ежемесячно — что привлекает тех, кто ищет регулярный денежный поток.

Механика работы ипотечных REIT включает заимствование по краткосрочным ставкам для покупки более доходных активов, таких как ипотечные ценные бумаги. Эта стратегия делает их чувствительными к решениям Федеральной резервной системы. Когда центральный банк входит в цикл снижения ставок, стоимость заимствований AGNC обычно снижается, что позволяет компании расширять свою чистую процентную маржу (разницу между доходностью активов и затратами на заимствования).

Состав портфеля AGNC, оцениваемого примерно в $91 миллиардов, подчеркивает его устойчивость дохода. По состоянию на 30 сентября около $90,1 миллиарда приходилось на агентские ипотечные ценные бумаги и ценные бумаги, объявленные к продаже, обеспеченные федеральной гарантией, а всего под кредитный риск — лишь $0,7 миллиарда. Эта консервативная позиция, хотя и ограничивает потенциал доходности по сравнению с более рискованными альтернативами, позволяет AGNC эффективно использовать заемные средства и поддерживать свой премиальный поток дохода.

Pfizer: фармацевтический гигант с доходностью 6,87%

Pfizer (NYSE: PFE) стал недооцененной дивидендной возможностью, торгуясь около 13-летних минимумов, несмотря на фундаментальные улучшения в бизнесе. Снижение акций в основном связано с разочарованием инвесторов по поводу пиковых доходов от терапии COVID-19, которые превысили $56 миллиардов в 2022 году, прежде чем резко снизиться.

Эта картина упускает из виду более широкую картину. В период с 2020 по 2025 год Pfizer увеличила свой годовой доход с $41,9 миллиарда до ориентировочного $62 миллиарда — рост на 48% за пять лет. Помимо продаж, связанных с COVID, основной бизнес компании значительно укрепился. Приобретение в декабре 2023 года онкологического специалиста Seagen продолжает приносить результаты: сегмент онкологии достиг 7% операционного роста за первые девять месяцев 2025 года, что свидетельствует о растущем спросе на онкологические препараты.

Синергия затрат дополнительно укрепляет инвестиционный кейс. Руководство прогнозирует $7,2 миллиарда чистой экономии затрат к концу 2026 года, что должно повысить операционные маржи и мультипликаторы оценки. При прогнозируемом коэффициенте цена/прибыль около 8 Pfizer кажется недооцененной относительно своих возможностей роста и расширения маржи — что делает ее доходность почти в 7% особенно привлекательной.

PennantPark Floating Rate Capital: бизнес-развивающая компания с доходностью 13,61%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT) — бизнес-развивающая компания, которая завершает тройку с доходностью 13,6% в месяц. BDC инвестируют в акции и долговые ценные бумаги компаний среднего сегмента, не имеющих доступа к традиционным банковским услугам, получая выше среднего доход от своих кредитных операций.

Портфель PennantPark объемом $2,77 миллиарда в основном состоит из долговых ценных бумаг, более 99% из которых — переменные кредиты. Эта характеристика плавающей ставки создает двойную динамику: при ослаблении монетарной политики доходность сжимается, однако взвешенный подход Федеральной резервной системы к снижению ставок позволил PennantPark сохранять двузначную доходность. По состоянию на конец финансового года 30 сентября 2025 года, портфель приносил взвешенную среднюю доходность по долговым инвестициям в 10,2%.

Качество портфеля остается высоким: диверсификация по среднему размеру инвестиций в $16,9 миллиона и более 99% вложений в первоочередные обеспеченные долги (которые занимают первое место при выплате в случае дефолта) обеспечивает значительную защиту от потерь. Торгуясь с дисконтом к своей балансовой стоимости, входная точка кажется выгодной для инвесторов, ориентированных на доход.

Итог по высокодоходным акциям

Создание портфеля на $2670, равномерно распределенного между AGNC, Pfizer и PennantPark, позволяет инвесторам получать примерно $300 в годовой дивидендный доход, одновременно сохраняя экспозицию к разным источникам дохода: ипотечному кредитованию, фармацевтическим фундаментам и кредитованию среднего сегмента. Каждая ценная бумага обладает уникальными характеристиками риска и доходности, требующими индивидуальной оценки перед инвестированием.