Создание богатства через дивидендные акции: три лучших дивидендных актива, которые стоит рассмотреть в 2026 году

Проверенная сила инвестиций, приносящих доход

Фондовый рынок показал впечатляющие результаты в 2025 году, основные индексы достигли двузначных прибылей и установили несколько рекордных максимумов. Однако не все акции показывали одинаковую динамику. Исследование Hartford Funds, проведённое совместно с Ned Davis Research, выявляет убедительную тенденцию за пять десятилетий: компании, выплачивающие дивиденды, постоянно превосходят своих недивидендных конкурентов.

Данные впечатляют. За 51 год с 1973 по 2024 год акции с дивидендами приносили среднегодовую доходность 9,2%, что более чем в два раза превышает 4,31% у акций без дивидендов. Помимо более высокой доходности, эти лучшие дивидендные акции также демонстрировали меньшую волатильность по сравнению с индексом S&P 500 и недивидендными компаниями. Такое сочетание повышенного дохода и снижения риска объясняет, почему многие инвесторы предпочитают дивидендные акции для долгосрочного накопления богатства.

Задача состоит в том, чтобы определить, какие дивидендные акции представляют собой истинную ценность. Акции с очень высокой доходностью — те, что дают в четыре раза или более дохода, чем S&P 500 — требуют тщательной оценки. Их повышенные выплаты часто связаны с повышенным риском. Однако тщательный анализ показывает, что среди них всё же есть исключительные возможности.

Три убедительные дивидендные возможности на 2026 год

Sirius XM Holdings: Зафиксированный доход от подписчиков с доходностью 5,24%

Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI) управляет одним из немногих легальных монополий на Уолл-стрит в области спутникового радио. С текущей доходностью более 5% эта компания предлагает предсказуемый поток доходов, подкреплённый структурными преимуществами.

Модель доходов компании отличает её от конкурентов, зависящих от рекламы. В то время как традиционные и онлайн-радиостанции получают большую часть доходов от продаж рекламы — уязвимой во время экономических спадов — Sirius XM генерирует примерно 80% доходов от подписных плат. Подписчики проявляют исключительную лояльность даже во время рецессий, продолжая платить, несмотря на сокращение маркетинговых бюджетов. Этот повторяющийся поток доходов обеспечивает стабильный и предсказуемый денежный поток, менее подверженный экономической волатильности.

Операционная рычагность ещё больше укрепляет инвестиционный кейс. Расходы на передачу и оборудование остаются относительно фиксированными независимо от количества подписчиков. По мере роста базы подписчиков эти фиксированные расходы создают возможности для расширения маржи без пропорционального увеличения затрат. В то же время инвестиции в инфраструктуру передачи требуют минимального текущего капитального обслуживания.

Метрики оценки указывают на значительный потенциал роста. Перспективное отношение цены к прибыли 6,7 приближается к историческим минимумам, делая эту лучшую дивидендную акцию чрезвычайно доступной относительно качества прибыли.

Enterprise Products Partners: Мидстрим-инфраструктура с 27-летним ростом доходов при доходности 6,84%

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) работает по иной инвестиционной модели, чем чувствительные к сырью энергетические компании. Этот поставщик мидстрим-инфраструктуры управляет более чем 50 000 миль транспортных трубопроводов и имеет ёмкость для хранения более 300 миллионов баррелей жидкостей.

Ключевое отличие — в контрактной структуре. Большая часть договоров на услуги компании работает по фиксированной плате, что защищает доходы от колебаний цен на нефть. Эта модель обеспечивает стабильное генерирование денежных средств независимо от рынков сырья, создавая предсказуемую финансовую картину, которую руководители могут уверенно планировать на годы вперёд.

Эта видимость позволяет амбициозно инвестировать капитал. В настоящее время компания реализует $5 миллиардов в крупных строительных проектах, в основном расширяя инфраструктуру по переработке природного газа и жидкостей. По мере перехода этих проектов из стадии строительства в эксплуатацию в 2026 году капитальные затраты снизятся, а вклад в денежный поток от завершённых активов ускорится. Эта комбинация должна обеспечить двузначный рост денежного потока в 2026 году.

Компания выплатила с момента первичного размещения акций в 1998 году $61 миллиардов в виде дивидендов и обратных выкупов, при этом уже 27 лет подряд увеличивая выплаты. При приближающейся доходности около 7% и оценке в 7,7 раза по перспективному денежному потоку, Enterprise является одной из лучших дивидендных акций для инвесторов, ищущих стабильность, подкреплённую инфраструктурой.

PennantPark Floating Rate Capital: Ежемесячные выплаты с доходностью 13,44%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT) действует как компания по развитию бизнеса (BDC), предоставляющая финансирование малым предприятиям с ограниченным доступом к традиционным банковским услугам. Ежемесячные дивиденды и доходность 13,4% характеризуют эту менее известную возможность.

Структура портфеля инвестиций показывает источник дохода. Около $2,53 миллиарда (из $2,77 миллиарда всего) состоят из долговых ценных бумаг, с средней доходностью 10,2% по состоянию на конец 2025 финансового года. Переменная ставка 99% портфеля кредитов означает, что в условиях роста процентных ставок доходы увеличиваются, хотя значительная доходность сохраняется даже во время циклов снижения ставок.

Управление рисками остаётся важнейшим аспектом оценки BDC. Портфель PennantPark демонстрирует исключительное качество кредитных обязательств, из них только три компании (0,4% активов) в настоящее время просрочены. Общий портфель в $2,77 миллиарда включает 164 различных инвестиции со средним размером $16,9 миллиона каждая, что исключает доминирование одного займа в перспективе прибыльности.

Метрики оценки дополнительно укрепляют аргументы. Торгуется с дисконтом 16% к балансовой стоимости — значительно ниже уровня, при котором обычно торгуют BDC, — эта акция предлагает привлекательную цену входа. PennantPark, возможно, является одной из самых привлекательных лучших дивидендных акций среди альтернатив с очень высокой доходностью для тех, кто готов принять риски, связанные с BDC.

Вопросы стратегии дохода на 2026 год

Дивидендные акции исторически обеспечивали превосходную доходность с учётом риска в разные рыночные циклы. Эти три примера — стабильность подписки Sirius XM, предсказуемость инфраструктуры Enterprise Products и повышение доходности PennantPark за счёт плавающей ставки — охватывают разные аспекты портфелей, ориентированных на доход. Совокупная средняя доходность 8,51% отражает эти исключительные возможности и подчёркивает, почему тщательный подбор ценных бумаг в категории с очень высокой доходностью остаётся важным для разумных инвесторов.