Почему инвесторы-ценители обращают внимание на название ARI вместо LADR в сфере инвестиционных трастов недвижимости

Для тех, кто ищет возможности в секторе REIT и Equity Trust, Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI name) и Ladder Capital (LADR) часто появляются в одних и тех же обсуждениях. Однако, с точки зрения фундаментальных принципов инвестирования в ценность, эти две акции демонстрируют заметно разные инвестиционные кейсы. Давайте рассмотрим, что показывает анализ данных.

Понимание преимущества ранжирования

Инвестиционная методология Zacks сочетает тенденции пересмотра оценок с специализированными системами оценки для выявления недооценённых возможностей. В настоящее время ARI занимает позицию #2 Buy rating while LADR maintains a #3 Hold. Это различие важно — более сильный рейтинг ARI говорит о том, что его прогнозы прибыли недавно имели более позитивный импульс по сравнению с его конкурентом, что указывает на улучшение фундаментальных показателей.

Анализ показателей оценки

Когда инвесторы, ориентированные на ценность, оценивают потенциальные возможности, они обычно рассматривают несколько ключевых метрик одновременно:

Анализ будущей оценки: ARI показывает коэффициент P/E за будущее равный 9.45 против 12.16 у LADR. Это указывает на то, что ARI торгуется по более низкому мультипликатору относительно прогнозируемой прибыли — важный фактор для ищущих выгоду инвесторов.

Оценка с учётом роста: коэффициент PEG добавляет ещё один уровень, учитывая ожидания роста прибыли в формуле оценки. PEG ARI равен 0.26, что значительно превосходит 7.46 у LADR, что говорит о том, что ARI предлагает привлекательную ценность с учётом ожидаемого роста.

Сравнение балансовой стоимости: при измерении рыночной стоимости относительно балансовой стоимости (активов минус обязательства) коэффициент P/B ARI равен 0.74, что демонстрирует более сильную скидку по сравнению с внутренней стоимостью активов по сравнению с 0.96 у LADR.

Оценка по шкале ценности

Эти показатели в совокупности способствуют получению ARI оценки Стиля B в категории Ценность, в то время как LADR получает рейтинг C. Это различие отражает значительный разрыв в привлекательности оценки между двумя позициями.

Итог для ищущих ценность

Объединённые данные — улучшение импульса прибыли, отражённое в рейтинге Zacks, сжатые мультипликаторы оценки и превосходные оценки по ценности — делают ARI более привлекательным предложением по текущим ценам. Для инвесторов, приоритет которых — фундаментальная недооценённость, этот анализ указывает на то, что ARI заслуживает более пристального внимания.