Первые шаги к пониманию рыночных рисков — это понять, что такое риск.

Мы часто говорим о политическом риске, системном риске, торговом риске, риске ликвидности, операционном риске — их много, но в конечном итоге? С технической точки зрения все риски в конечном итоге проявляются в одном — в колебаниях цены. Например, у какой-то криптовалюты кажется очень хорошая цена по отношению к прибыли (P/E), но цена продолжает резко расти, и единственное, что можно сделать — это анализировать графики для оценки риска, все остальные параметры отходят на второй план.

Но есть один важный предпосылка, которую нельзя игнорировать: выбранный вами актив должен продолжать существовать в обозримом будущем. Возьмем дневной таймфрейм: если торговля прекратится через неделю, все теории теряют смысл, потому что базовые условия исчезают. С другой стороны, если вы торгуете на минутном таймфрейме, даже если через неделю торговля прекратится, технический риск все равно можно контролировать.

Настоящая проблема — это когда торговлю внезапно останавливают. Это — главный слабый момент технического анализа. В некоторых рынках могут возникнуть еще более экстремальные ситуации — торговля просто аннулируется и считается недействительной. Звучит как из сказки? В менее развитых рынках это вовсе не редкость.

Поэтому при использовании технических методов торговли единственные два вопроса, которые нужно учитывать: сможет ли торговля продолжаться постоянно? И будет ли итоговая прибыль или убыток засчитан? Для тех активов, у которых есть риск внезапной остановки торговли, даже лучшие технические знания бессмысленны.