Почему изменились цены акций? Что означают спрос и предложение

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цена акций сегодня растет, а завтра падает, ответ может скрываться в простом концепте, называемом спрос и предложение. Эта идея не сложна, но является фундаментом, который точно объясняет движение финансовых рынков.

Спрос и предложение: основа ценообразования

Рынок акций похож на рынок зерна: цена формируется на основе баланса между двумя сторонами. Одна сторона хочет купить (спрос), а другая — продать (предложение). Когда этот баланс нарушается, цена начинает двигаться.

Спрос означает желание покупать товар или, в случае финансового рынка, желание приобретать акции по разным ценам. Если цена падает, покупатели хотят покупать больше. Если цена растет, они хотят покупать меньше. Это закон спроса, который говорит, что цена и объем спроса связаны обратной зависимостью.

Предложение означает желание продавать товар или количество акций, которое продавцы хотят вывести на рынок. Когда цена высокая, продавцы хотят продавать больше. Когда цена низкая, они хотят продавать меньше. Это закон предложения, который действует в противоположность закону спроса.

Факторы, влияющие на решения о покупке и продаже

Желание покупать не зависит только от цены. Есть множество факторов, которые заставляют инвесторов менять свое мнение:

• Макроэкономическая ситуация: при хорошем росте экономики люди более уверены и готовы платить более высокие цены.
• Ликвидность системы: при большом количестве денег инвесторы имеют больше возможностей для покупок.
• Уверенность и прогнозы: хорошие или плохие новости, политическая ситуация, ожидаемые показатели прибыли — все это влияет на желание входить или выходить из рынка.
• Тенденции и предпочтения рынка: иногда акции становятся популярными, потому что они считаются “лучшими” на рынке.

Что касается предложения, то оно зависит от:

• Политики компании: выкуп акций уменьшает количество акций в обращении, а увеличение капитала — увеличивает предложение.
• Крупных акционеров, желающих продать: информация о том, что крупные держатели собираются продать, может снизить цену.
• Выхода новых компаний на рынок: IPO увеличивает предложение ценных бумаг.
• Производственных затрат и технологий: влияют на желание продавать больше или меньше.

Где остановится цена: что такое равновесие

Только спрос или только предложение не определяют цену. Цена формируется в точке равновесия (Equilibrium) — там, где линии спроса и предложения пересекаются.

Представим так:

• Если цена слишком высокая, продавцы предложат больше, а покупатели станут менее активными. В результате акций останется много, и цена начнет падать.
• Если цена слишком низкая, покупатели захотят покупать больше, а продавцы — меньше продавать. Акции станут дефицитными, и цена начнет расти.

Равновесие — это точка, где цена может стабильно держаться и не изменяться, потому что обе стороны удовлетворены.

Спрос и предложение на реальном финансовом рынке

На рынке акций спрос и предложение означают совокупные действия инвесторов по покупке или продаже, вызванные множеством взаимосвязанных факторов:

Уровень ликвидности и процентные ставки: при снижении ставок центральным банком люди охотнее инвестируют деньги, что вызывает рост спроса.

Финансовые показатели компаний: хорошие новости о прибыли вызывают рост спроса, а плохие — увеличение предложения.

Страх и надежда: в панике инвесторы массово продают, увеличивая предложение, а в ожидании — могут ждать, чтобы купить по более выгодной цене.

Как понять, где находятся спрос и предложение по графику

Технические аналитики говорят, что по свечам можно определить, где находится спрос, а где — предложение:

Зеленая свеча (цена закрытия выше цены открытия) — говорит о победе покупателей, сильном спросе и вероятном дальнейшем росте.

Красная свеча (цена закрытия ниже цены открытия) — говорит о победе продавцов, сильном предложении и возможном дальнейшем падении.

Доджи (цена открытия и закрытия одинаковы) — означает равновесие между покупками и продажами, неопределенность, стоит подождать.

Решения о покупке и продаже с помощью Demand Supply Zone

Используется техника Demand Supply Zone, которая ищет точки, где цена быстро движется и затем останавливается, чтобы “успокоиться” перед новым движением.

Модель Drop-Base-Rally (DBR): сильное падение, затем пауза, после которой покупатели возвращаются, и цена идет вверх. Трейдеры покупают, когда цена пробивает уровень этой паузы.

Модель Rally-Base-Drop (RBD): сильный рост, затем пауза, после которой продавцы возвращаются, и цена падает. Трейдеры продают, когда цена пробивает уровень этой паузы.

Продолжение тренда: часто движение продолжается в том же направлении — вверх, затем пауза, снова вверх, или вниз, затем пауза, снова вниз. Трейдеры следят за пробоями уровней.

Анализ с помощью фундаментальных факторов: спрос и предложение

Фундаментальные аналитики рассматривают спрос и предложение с разных сторон, анализируя факторы, вызывающие желание покупать или продавать:

• Ожидаемые хорошие показатели — увеличивают спрос.
• Новости, такие как выход на новые рынки или назначение новых руководителей — могут увеличить или уменьшить спрос.
• Проблемы с безопасностью или внешние угрозы — снижают спрос, увеличивают предложение.
• Общие экономические факторы, такие как процентные ставки, курс валют, ликвидность — влияют на широкие группы инвесторов.

Уровни поддержки и сопротивления: зоны ожидания

Уровень поддержки — это уровень, где цена кажется “дешевле”, есть покупатели, спрос есть, и цена, скорее всего, не опустится ниже этого уровня, а может развернуться вверх.

Уровень сопротивления — это уровень, где цена кажется “дорогой”, есть продавцы, предложение есть, и цена, скорее всего, не превысит его, а может развернуться вниз.

Стратегии инвестирования: использование спроса и предложения

Для фундаментальных аналитиков: отслеживают новости, прогнозируют прибыль, анализируют отраслевые и рыночные тренды, чтобы понять, когда спрос возрастет.

Для технарей: смотрят на свечи, тренды, уровни поддержки и сопротивления, используют Demand Supply Zone для определения точек входа и выхода.

Для обычных инвесторов: важно понять, что цена не движется случайно — за этим стоят механизмы спроса и предложения. Понимая эти факторы, можно принимать более обоснованные решения.

Итог: зачем это знать

Независимо от выбранной стратегии, концепт спроса и предложения — это основа понимания того, как формируются цены. Если вы понимаете эту простую идею, то рост или падение цены начинают казаться логичными, и вы сможете лучше подготовиться к будущим изменениям.