Лучшие возможности для инвестирования в акции на короткий срок в 2025 году

Текущая ситуация: волатильность и одновременные возможности

Первое полугодие 2025 года принесло резкие повороты на глобальных финансовых рынках. После лет последовательной доходности, фондовые индексы сталкиваются с давлением, вызванным новыми тарифными политиками: базовая ставка 10% на импорт из США, с вариациями до 50% для Европейского союза, 55% кумулятивно для Китая и 24% для Японии, среди прочих. Эта ситуация вызвала значительные колебания на биржах по всему миру.

Тем не менее, история показывает обнадеживающий поворот. После начальной паники в марте-апреле крупные индексы восстановили позиции и вновь торгуются на исторических максимумах. Золото, между тем, превысило 3 300 долларов за унцию, отражая поиск безопасных активов. В условиях неопределенности стратегически важно для инвесторов выявлять компании с потенциалом переоценки в краткосрочной и среднесрочной перспективе, чтобы воспользоваться корректировками цен.

Пять компаний, задающих ритм в 2025 году

Novo Nordisk: лицо и тень фармацевтических инноваций

Датская компания, специализирующаяся на диабете и ожирении, пережила один из самых серьезных корректировок в своей истории в марте 2025 года, с падением на 27% с максимумов — самое резкое за два десятилетия. Причинами стали растущая конкуренция, особенно Eli Lilly и их препарат Zepbound, а также частичный провал CagriSema в клинических испытаниях фазы III.

Однако Novo Nordisk ответила решительными стратегическими шагами. Приобретение Catalent за 16,5 млрд долларов в декабре 2024 значительно расширило производственные мощности. Затем, в марте 2025, компания лицензировала LX9851 у Lexicon Pharmaceuticals за 1 млрд долларов, добавив новый терапевтический механизм. В их портфеле — молекула двойного действия GLP-1/амиллина amycretin, которая в начальных исследованиях показала до 24% снижение веса.

Мировой спрос на препараты против диабета и ожирения остается высоким, поддерживаемый структурными трендами. При операционной марже 43% и амбициях в области R&D, текущая коррекция делает эту акцию потенциальным кандидатом на восстановление в краткосрочной перспективе.

LVMH: роскошь под давлением, но с прочной основой

Французский гигант роскоши зарабатывает 84,7 млрд евро в год при операционной марже 23,1%, демонстрируя устойчивость даже в сложных условиях. Однако январь 2025 года принес падение на 6,7% (самое большое за год), а затем еще 7,7% в апреле после умеренного квартального роста -3%.

Тарифы США на 20% на товары из ЕС (временно снижены до 10% до июля, с угрозой повышения до 50%) напрямую повлияли на продажи LVMH в США, которые составляют значительную часть выручки.

Несмотря на это, компания укрепляет свою конкурентоспособность за счет инновационных инициатив. Запустила платформу ИИ Dreamscape для персонализации цен и опыта. Основные направления роста — Япония (с двузначным ростом продаж в 2024), Ближний Восток (+6%) и Индия, где расширяет магазины Louis Vuitton и Dior в Мумбаи. Такая географическая диверсификация обеспечивает устойчивость к давлению на насыщенных рынках.

ASML: важный полупроводник, но с волатильностью

Голландская компания производит системы ультрафиолетовой литографии (EUV), незаменимый инструмент для производства самых передовых чипов. В 2024 году ее чистая выручка составила 28,3 млрд евро при валовой марже 51,3%. Первый квартал 2025 года — 7,7 млрд евро продаж и историческая маржа 54%, что подтверждает прогнозы на 30-35 млрд евро за год.

Тем не менее, акции ASML снизились примерно на 30% с максимумов 2024 года. Причинами стали: сокращение расходов клиентов, таких как Intel и Samsung, на передовое оборудование; конкурентные достижения китайских компаний в литографии; а также введенные 15 января 2025 года голландские торговые ограничения, которые сократят продажи в Китай на 10-15%.

Структурный спрос на чипы для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений сохраняет позитивные перспективы на среднесрочную перспективу. Текущая коррекция может стать возможностью для инвесторов, ищущих экспозицию в полупроводниках.

Microsoft: технологический гигант в процессе стратегической перестройки

Microsoft отчиталась о доходах за 2024 год в размере 245,1 млрд долларов (+16% по сравнению с прошлым годом) и чистой прибыли 88,1 млрд (+22%). Экосистема Copilot и партнерство с OpenAI позиционируют компанию как ведущего поставщика генеративного ИИ для бизнеса.

В начале 2025 года акции скорректировались примерно на 20% с рекордных максимумов, достигнув внутридневных минимумов в 367,24 доллара 31 марта. Давление вызвано сомнениями в оценке, относительным замедлением Azure и геополитическими напряжениями, а также расследованиями FTC по поводу монополий в облачных сервисах и кибербезопасности.

В апреле Microsoft представила хорошие результаты за третий квартал: 70,1 млрд долларов дохода при операционной марже 46%. Azure и облачные сервисы выросли на 33%, что демонстрирует скрытый потенциал. Компания нуждается в рекордных расходах на ИИ: с мая по июль было объявлено о более чем 15 000 сокращениях для перераспределения ресурсов. Ее сильная финансовая позиция и инвестиции в генеративный ИИ делают эту акцию потенциальным кандидатом на восстановление в краткосрочной перспективе после коррекции.

Alibaba: китайское возрождение с геополитической волатильностью

Китайский технологический гигант объявил трехлетний план на 52 млрд долларов для укрепления инфраструктуры ИИ и облака, а также кампанию на 50 млрд юаней в виде купонов для стимулирования внутреннего потребления. Доходы за квартал, завершившийся 31 декабря 2024 года, составили 280,2 млрд юаней (+8% по сравнению с прошлым годом). За квартал, завершившийся 31 марта 2025, — 236,45 млрд юаней с чистой прибылью, выросшей на 22%, благодаря росту облачных решений на 18%.

Однако акции Alibaba пережили экстремальную волатильность. В январе 2025 года они снизились на 35% с максимумов 2024 года из-за опасений по поводу масштабных инвестиций в ИИ/облако и замедления экономики Китая. Позже они выросли более чем на 40% к середине февраля на волне роста технологических компаний в области ИИ, а затем снизились более чем на 7% после слабых результатов марта.

Несмотря на эти колебания, позиционирование в электронной коммерции и облачных сервисах Китая дает экспозицию на развивающиеся рынки цифровизации. Текущие цены, значительно ниже максимумов 2024 года, могут стать привлекательной точкой входа для краткосрочных акций с потенциалом роста.

За пределами топ-5: диверсифицированные портфели

Дополняя пять вышеупомянутых компаний, другие активы заслуживают внимания для сбалансированных портфелей в 2025 году:

Энергетический сектор и сырьевые товары: Exxon Mobil (XOM) с доходностью YTD 4,3% выигрывает на стабильных ценах на нефть. BHP Group с позициями в железе, меди и никеле использует спрос развивающихся экономик. Финансы: JPMorgan Chase (JPM) выделяется доходностью YTD 23,48%, благодаря высоким ставкам и диверсификации в коммерческом банкинге, инвестициях и картах.

Полупроводники и оборудование: TSMC показала доходность YTD 18,89%, выступая ключевым производителем передовых чипов. NVIDIA (NVDA) демонстрирует большую волатильность (-17% YTD), но доминирует на рынках чипов для искусственного интеллекта.

Технологии: Apple (AAPL) с -4,72% YTD, Amazon (AMZN) с 1,83% и Alphabet (GOOGL) с -5,16% занимают защитные позиции благодаря диверсификации и доходности, сочетая стабильность с потенциалом роста.

Автомобили: Toyota ™ обеспечивает стабильность благодаря лидерству в гибридных технологиях и прогрессу в электромобилях. Tesla (TSLA), хоть и снизилась на 21,91% YTD, представляет ускоренный рост в области электромобилей и технологических инноваций.

Стратегии поиска краткосрочных инвестиционных возможностей в 2025 году

В текущем контексте тарифов и торговых напряженностей инвесторам необходимы подходы, сочетающие риск и реальные возможности:

Многоуровнечная диверсификация: приоритет — географическая (США, Европа, Азия) и секторальная. Компании с сильным внутренним присутствием или моделями, менее зависимыми от международной торговли, менее уязвимы к протекционизму.

Выбор адаптивных лидеров: компании, постоянно внедряющие инновации — особенно в ИИ, полупроводниках и цифровизации — отвечают на структурный мировой спрос, преодолевая циклические неопределенности. Их способность адаптироваться делает их более устойчивыми к волатильности.

Активный мониторинг геополитики: отслеживание политических, экономических изменений и конфликтов позволяет своевременно корректировать портфели. Гибкость в условиях геополитических рисков — залог защиты капитала и избегания ненужных потерь.

Использование коррекций: волатильные рынки создают временные отклонения от фундаментальных показателей. Выявление надежных компаний во время корректировок позволяет входить по привлекательным ценам с горизонтом восстановления в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Как приобретать акции для инвестиций в 2025 году

Инвесторы имеют несколько способов доступа к этим возможностям:

1. Покупка отдельных акций: через счета в банках или у авторизованных брокеров — напрямую приобретая доли в конкретных компаниях.

2. Инвестиционные фонды: тематические (географические, секторальные) фонды, управляемые активно или пассивно, обеспечивающие диверсификацию, хотя и уменьшающие возможность индивидуального выбора.

3. Производные инструменты: контракты на разницу (CFDs) и другие деривативы позволяют увеличить позиции с меньшим стартовым капиталом, полезный инструмент в условиях волатильности, требующий дисциплины и хороших знаний, поскольку кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.

В условиях агрессивной политики и возможного эскалации торговых конфликтов сочетание деривативов с традиционными активами помогает сбалансировать риски, сохраняя долгосрочную экспозицию в перспективных секторах.

Итоговая мысль: инвестировать с уверенностью в неопределенные времена

2025 год, вероятно, запомнится как год, когда рекордные доходности предыдущих циклов уступили место волатильности без прецедентов. Прошлые прибыли не гарантируют будущих результатов, а текущая обстановка обладает особенностями, которые бросают вызов традиционным прогнозам.

Что могут делать инвесторы? Создавать диверсифицированные портфели по географии и секторам. Рассматривать активы-убежища, такие как облигации или золото, для компенсации потенциальных потерь. Избегать импульсивных решений во время падений — исторически крупные коррекции предшествуют восстановлению, а панические продажи усугубляют убытки. В конечном итоге, важно следить за политическими, экономическими и конфликтными событиями, ведь быть информированным — значит быть подготовленным.

Стратегии краткосрочных инвестиций в 2025 году — это не слепые ставки, а обоснованный выбор на основе анализа надежности компаний, их конкурентных позиций и способности адаптироваться к миру, находящемуся в постоянной трансформации.