Подробное объяснение лимитных и рыночных ордеров: два типа ордеров, которые должен знать каждый новичок в торговле

Значение лимитных ордеров и рыночных ордеров: как различить эти два типа торговых приказов?

При торговле акциями, валютой и другими финансовыми инструментами наиболее часто встречаются понятия рыночных и лимитных ордеров. Их основное отличие заключается в праве определения цены.

Рыночный ордер определяется рынком и исполняется по окончательной цене сделки. Вы выбираете рыночный ордер, вам не нужно вручную вводить конкретную цену — торговая система немедленно исполнит сделку по текущей рыночной котировке. Например, если текущая цена покупки евро/доллар составляет 1.12365, а продажи — 1.12345, то при использовании рыночного ордера на покупку сделка произойдет по цене 1.12365.

Однако есть важный момент — из-за реальных колебаний рынка конечная цена сделки может отличаться от цены, которую вы видели при размещении ордера. Этот эффект называется “скользящим спредом” или “скольжением” (slippage).

Лимитный ордер — это приказ, когда трейдер сам определяет цену сделки. Проще говоря, лимит означает установление верхней или нижней границы цены, при достижении которой ордер будет исполнен. Сделка произойдет только если рыночная цена достигнет или превысит заданный вами уровень.

Лимитные ордера делятся на два типа:

• Лимит на покупку: устанавливаете цену или ниже, чтобы купить
• Лимит на продажу: устанавливаете цену или выше, чтобы продать

В повседневной жизни это похоже на ситуацию в супермаркете: рыночный ордер — это покупка по текущей цене, когда сколько есть, столько и платишь. Лимитный ордер — это как сказать продавцу: “Я куплю только если цена не превысит 50 рублей” — купить или нет, зависит от ситуации.

Рыночный и лимитный ордер: что выбрать? Анализ характеристик сделок

Оба типа ордеров имеют свои преимущества и недостатки, выбор зависит от вашего стиля торговли и временных рамок.

Преимущества и недостатки рыночного ордера:

Плюсы — высокая скорость исполнения, при высокой ликвидности сделка происходит практически мгновенно, что особенно важно для трейдеров, которым нужна быстрая реакция. Особенно актуально при сильных новостных событиях или резких движениях рынка, когда ручной ввод цены может не успеть, а рыночный ордер гарантирует вход.

Минусы — поскольку цена определяется рынком, вы не можете заранее знать точную цену сделки, есть риск покупки по более высокой или продажи по более низкой цене. В условиях высокой волатильности эффект скольжения (slippage) особенно заметен.

Преимущества и недостатки лимитного ордера:

Плюсы — трейдер полностью контролирует цену сделки, что помогает строго следовать торговому плану и со временем увеличивать прибыль. Также лимитные ордера подходят тем, кто не может постоянно следить за рынком: установил желаемую цену и жди автоматического исполнения.

Минусы — сделка не гарантирована. Если рынок не достигнет заданного уровня, ордер останется невыполненным. В условиях сильного тренда в одну сторону лимитные ордера могут “проскочить” или остаться невыполненными.

Когда использовать рыночный ордер? Когда — лимитный?

Когда подходит рыночный ордер:

При одностороннем тренде рынка. Если цена движется вверх или вниз без явных откатов, использование рыночного ордера — наиболее выгодный вариант. Он гарантирует немедленное исполнение и ценовую эффективность по сравнению с ожиданием лимитного.

При внезапных событиях, вызывающих резкое повышение или падение стоимости активов, скорость исполнения важнее всего, и рыночный ордер — лучший выбор.

Трейдерам, торгующим внутри дня или использующим краткосрочные стратегии, часто приходится использовать рыночные ордера для быстрого входа и выхода.

Когда подходит лимитный ордер:

На флетовых (боковых) рынках. Например, если актив колеблется между 50 и 55, можно разместить ордера на покупку по 50 и продажу по 55, ожидая автоматического исполнения, что поможет снизить издержки.

Если не спешите и у вас есть четкая ценовая цель, лимитный ордер — лучший выбор. Например, если вы планируете купить по 50 и продать по 70, можно заранее выставить оба ордера и спокойно ждать.

Тем, кто постоянно следит за рынком, лимитные ордера не подходят, так как их исполнение менее предсказуемо.

Практическое использование лимитных ордеров и управление рисками

Как разместить лимитный ордер:

Первый шаг — определить целевую цену. Она должна основываться на оценке стоимости актива и техническом анализе. Например, если вы считаете, что разумная цена покупки евро/доллар — 1.09100, установите именно эту цену.

Второй — зайти на торговую платформу, выбрать тип ордера “Лимит” или “Отложенный”, ввести желаемую цену и объем, подтвердить сделку.

Когда рыночная цена опустится до 1.09100, ордер автоматически исполнится.

Риски лимитных ордеров:

Главный риск — ордер может никогда не сработать. Поэтому важно правильно выбрать целевую цену — учитывать реальную стоимость актива, рыночную ликвидность и технические сигналы.

Завышенная цена покупки или заниженная цена продажи значительно снизят вероятность исполнения. Нужно балансировать между желанием получить выгодную цену и вероятностью сделки.

Также важно проявлять терпение. Иногда целевая цена достигается только через длительное время, а за это время рыночная ситуация может измениться.

Практическое использование рыночных ордеров и управление рисками

Как разместить рыночный ордер:

Очень просто. Заходите на платформу, выбираете “Рыночный ордер”, вводите объем и кредитное плечо, подтверждаете — сделка исполняется мгновенно.

Например, при торговле евро/доллар, если текущая цена покупки — 1.09476, а продажи — 1.09471, после подтверждения ордер исполнится по этим ценам.

Но важно помнить — цена исполнения постоянно меняется, и итоговая цена может отличаться от текущих котировок.

Риски рыночных ордеров:

Основной риск — высокая волатильность. В условиях сильных колебаний рынка скольжение (slippage) может быть значительным, и сделка может пройти по цене, значительно отличающейся от ожидаемой.

Многие трейдеры поддаются соблазну быстрого исполнения и импульсивно покупают или продают, что опасно. Такой подход может привести к серьезным убыткам при развороте рынка.

При использовании рыночных ордеров рекомендуется ставить стоп-лоссы, чтобы ограничить возможные потери.

Итог: выбирайте подходящий тип ордера под свою стратегию

Нет абсолютного “лучшего” типа ордера — есть наиболее подходящий для текущей ситуации.

Если время ограничено или рынок движется односторонне, рыночный ордер обеспечит быстрый вход или выход. Если есть время и желание контролировать цену, лимитный ордер поможет реализовать торговый план более точно.

Настоящие профессионалы гибко переключаются между ними в зависимости от ситуации: используют рыночные ордера при сильных движениях, чтобы занять позицию, и лимитные — в периоды флета для снижения издержек. Понимание сути лимитных ордеров, различий и сценариев их применения — важный шаг к профессиональному трейдингу.