В этом обширном мире DeFi инновационные подходы к кредитованию появляются один за другим. Среди них особенно интересна одна идея: использовать низкозатратное заимствование для рычагового увеличения ликвидности голубых фишек, а затем вкладывать стабильные монеты в высокодоходные продукты, зарабатывая на разнице процентов. Звучит просто, но цифры говорят сами за себя.

Например, у вас есть в распоряжении качественные активы, такие как BTCB, ETH или BNB. В настоящее время ставки по займам в некоторых DeFi-протоколах очень низкие — обычно около 2% или даже ниже, в зависимости от спроса и предложения на рынке. Вы можете заложить эти активы, взять в долг USD1 в виде стабильной монеты, при этом не продавая активы, и продолжать получать выгоду от роста их стоимости.

Ключевой момент — насколько привлекательна доходность на стороне займа. Предположим, что с помощью гибкого управления USD1 можно получить 20% APY (такой промо-акционный продукт обычно действует до 23 января 2026 года). После вычета 2% стоимости займа чистая прибыль составит примерно 18%. И это еще не самое лучшее.

Для повышения эффективности можно использовать залоговые активы с доходностью, например, PT-USDe и подобные. Эти токены уже встроили базовую доходность в 5-10%, а при добавлении 20% дохода от продукта USD1 эффект сложных процентов дает возможность достигнуть общей доходности более 24%. Один капитал — множество источников дохода — вот в чем суть "одной рыбы — много мяса".

Но в мире нет бесплатных обедов. Успех этой стратегии зависит от правильного управления коэффициентом заемных средств (LTV). Необходимо поддерживать разумный уровень LTV, постоянно следить за изменениями ставок и предотвращать риск ликвидации. Начинайте с небольших сумм, постепенно увеличивая масштаб — это более умный подход.

В целом, сочетание низкозатратного кредитования и высокодоходных инвестиций меняет традиционную логику управления стабильными монетами. Для тех, кто держит голубые фишки и хочет приумножить капитал, это новый и относительно устойчивый путь роста. Главное — понять риски, управлять ими правильно, чтобы прибыль действительно оказалась в кармане.