Полное руководство по инвестициям в золотые ETF: сравнение тайваньских и американских продуктов и практические стратегии

Что такое золотой ETF? Основные понятия для новичков

Хотите войти на рынок инвестиций в золото, но не знаете с чего начать? Возможно, золотой ETF — ваш лучший выбор. Проще говоря, золотой ETF — это фонд, торгуемый на бирже, который использует золото в качестве базового актива, а инвесторы через покупку паев косвенно владеют золотом. По сравнению с традиционными физическими инвестициями в золото, такой способ торговли более гибкий и менее затратный.

Золото привлекает инвесторов, потому что оно способно противостоять инфляции и эффективно диверсифицировать инвестиционные риски. Особенно в периоды повышения экономической неопределенности, свойства золота как защитного актива делают его важной частью распределения активов. Согласно исследовательским данным, добавление 5%-10% золота в портфель не только повышает общую доходность, но и лучше контролирует риски.

Какие типы золотых ETF существуют? Какой выбрать?

В зависимости от отслеживаемых активов, золотые ETF делятся на три основные типа:

Физический золотой ETF — напрямую держит физическое золото, хранимое профессиональными депозитариями. Инвесторы косвенно владеют соответствующим количеством золота через паи, что обеспечивает максимальную безопасность и прозрачность. Типичные продукты — SPDR Gold Shares (GLD).

Производные золотые ETF — осуществляют операции через инвестиции в фьючерсные контракты на золото, контракты на разницу цен и другие производные инструменты. Инвесторы покупают и продают контракты, регулируя их по рыночной ситуации, что дает определенный уровень кредитного плеча. Представительный продукт — ProShares Ultra Gold (UGL).

Акции золотодобывающих компаний ETF — это открытые индексные фонды, которые тесно следуют за определенными индексами золотодобывающей отрасли, держат акции золотодобывающих компаний. Эти ETF обычно более волатильны и чувствительны к состоянию фондового рынка. Типичный пример — VanEck Gold Miners ETF (GDX).

Из них физический золотой ETF из-за меньшей волатильности более подходит для инвесторов, ищущих стабильное вложение в золото.

Золотой ETF VS контракт на разницу цен (CFD): кто подходит вам больше?

Многие начинающие инвесторы легко путают эти два понятия. Давайте посмотрим на их реальные отличия:

Если вы планируете долгосрочно участвовать в рынке золота и стремитесь к стабильной доходности, то золотой ETF — лучший выбор. Но если хотите использовать колебания цен на золото для быстрого заработка или увеличить инвестиционный капитал с меньшими вложениями, то CFD предоставляют более гибкие торговые стратегии.

Тайвань vs. США: сравнение и рекомендации по золотым ETF

Инвесторы обычно выбирают между тайваньскими и американскими золотыми ETF. Посмотрим на их преимущества:

Тайваньский золотой ETF — например, Yuanta S&P Gold ETF с активами на сумму 2,5534 млрд долларов США, за 5 лет показывает доходность 34.17%, управленческие сборы 1.15%, обладает высокой ликвидностью и наиболее дружелюбен для тайваньских инвесторов. Для более высокой доходности есть Yuanta S&P Gold 2x ETF с 70.40% за 5 лет, но он с кредитным плечом и не рекомендуется новичкам.

Американский золотой ETF — демонстрируют более сильные показатели. GLD — крупнейший в США золотой ETF с активами 5,6075 млрд долларов, за 5 лет доходность 62.50%, управленческие сборы всего 0.40%. IAU — менее известен, но с управленческими сборами всего 0.25% и доходностью 63.69%, отлично подходит для новичков, ищущих низкие издержки. SGOL предлагает физическую доставку, за 5 лет показывает доходность 64.36%, но с меньшей ликвидностью.

В целом, американские ETF по активам, ликвидности, доходности и управленческим сборам выглядят более стабильными и привлекательными для долгосрочных инвестиций.

Какие преимущества у инвестиций в золотой ETF?

Высокая удобство торговли: Золотой ETF торгуется на бирже так же просто, как акции. Откройте торговую платформу, сделайте заявку — и через несколько секунд сделка завершена, без сложных процедур.

Значительное снижение затрат: Покупка физического золота требует оплаты 5%-10% комиссии и расходов на хранение; торговля фьючерсами — требует внесения значительной маржи. В то время как управленческие сборы по ETF — всего 0.2%-0.5%, что значительно снижает издержки.

Инструмент диверсификации: Золото слабо коррелирует с акциями и облигациями, поэтому добавление золотых ETF в портфель помогает снизить риски. В периоды падения фондового рынка золото часто растет благодаря своему статусу защитного актива.

Полная прозрачность информации: Физические ETF регулярно публикуют запасы золота, инвесторы могут легко отслеживать. Другие виды также раскрывают состав портфеля и торговую стратегию.

Низкий порог входа: Покупка слитков требует десятков тысяч юаней, а для участия в ETF достаточно нескольких сотен или даже меньших сумм, что значительно снижает барьер входа для обычных инвесторов.

Как эффективно инвестировать в золотой ETF? Практические стратегии

Мульти-распределение активов

В зависимости от уровня риска можно применять разные стратегии:

Риск-ориентированные инвесторы: ETF на фондовые индексы 50%, золотой ETF 25%, облигационные фонды 20%, CFD на золото 5%

Риск-нейтральные инвесторы: облигационные фонды 42%, ETF на фондовые индексы 30%, золотой ETF 25%, CFD на золото 3%

Риск-неустойчивые инвесторы: банковские депозиты 40%, облигационные фонды 30%, ETF на фондовые индексы 15%, золотой ETF 15%

Фиксированная регулярная инвестиционная стратегия

Каждый месяц в определённый день (например, день выплаты зарплаты) покупайте фиксированную сумму золотого ETF. Такой подход позволяет при высоких ценах покупать меньше, а при низких — больше, что помогает усреднить стоимость и снизить влияние рыночных колебаний. Для этого требуется долгосрочное обязательство на 3-5 лет, избегайте частых сделок.

Покупка при снижении, продажа при росте

Это активная стратегия по сравнению с пассивной регулярной покупкой. При падении цены на золото увеличивайте объем покупок, при росте — уменьшайте. Требует анализа ценовых движений и подходит для более опытных инвесторов.

Установка целей по прибыли

Обычно инвесторы ставят цель 30%-50% прибыли. Достигнув её, продают актив и фиксируют прибыль. Можно также устанавливать более высокие цели или продавать частями.

На что обратить внимание при выборе золотого ETF?

Эмитент и масштаб: предпочтительнее выбирать крупные и надежные компании с хорошей репутацией. ETF с большим активом обычно обладает лучшей ликвидностью, что облегчает покупку и продажу.

Отслеживаемый индекс и историческая доходность: оценивайте показатели за 3 и 5 лет, а также максимальные просадки. Если ETF показывает слабую долгосрочную динамику без очевидных причин, лучше избегать, чтобы не столкнуться с проблемами ликвидности.

Время покупки и издержки: старайтесь покупать при относительно низких ценах, чтобы снизить издержки на управление и транзакции.

Итог: основные моменты инвестирования в золотой ETF

Золотой ETF сочетает стабильность традиционного золота и удобство современных фондов, являясь отличным инструментом для долгосрочного распределения активов. Анализируя тайваньские и американские ETF, можно отметить, что американские продукты, такие как GLD и IAU, превосходят по масштабам, стоимости и ликвидности, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Перед инвестированием в любой ETF важно оценить свою толерантность к рискам, подобрать подходящий портфель и придерживаться долгосрочной стратегии. Прелесть золотого ETF в том, что, накапливая постепенно, можно добиться стабильных результатов и укрепить свой инвестиционный портфель.