SET50 — основной индекс тайского фондового рынка: роль, состав и способы инвестирования

SET50 Основной индекс акций, который нужно знать

Прежде чем углубляться в SET50, необходимо начать с упоминания о SET Index, поскольку SET является родителем всей серии индексов SET.

Индекс SET — это измерение стоимости всех обыкновенных акций, зарегистрированных на фондовой бирже (, включая инвестиционные единицы REIT), что служит зеркалом общего движения рынка акций.

Именно SET50 — это индекс, рассчитанный на основе 50 ведущих акций на тайской фондовой бирже после прохождения отбора по стандартным критериям. Иными словами, он представляет собой вакуум высококачественных акций тайского рынка. Колебания SET50 отражают поведение этих 50 компаний.

Поскольку SET и SET50 часто движутся в одном направлении, многие считают, что SET50 является представителем SET. Помимо того, что он служит инструментом измерения силы крупных компаний, SET50 также используется в качестве базового актива для выпуска сложных деривативов, таких как фьючерсы на индекс SET50 и опционы на индекс SET50.

Потому что SET50 состоит из крупнейших компаний с прочной основой и строгой проверкой со стороны фондовой биржи, многие инвесторы считают эти акции более безопасными по сравнению с обычными. Многие компании начинают инвестировать именно в акции из SET50. Однако самостоятельное изучение будущих тенденций этих акций остается важной задачей, которую необходимо выполнять.

Критерии отбора акций для SET50

Акции, входящие в SET50, должны соответствовать следующим условиям:

• Обыкновенные акции, торгующиеся на фондовой бирже, с регистрацией не менее 6 месяцев
• Не находятся в процессе исключения из торгового списка
• Не были приостановлены в торговле (SP) на длительный срок
• Не имеют просроченной задолженности, которая может повлиять на финансовое состояние компании
• Не являются банкротами или находящимися в процессе реорганизации/ликвидации
• Рыночная капитализация (Market Capitalization) входит в топ-200 рынка
• Имеют диверсифицированных акционеров, владеющих не менее 20% уставного капитала
• Объем торгов соответствует нормальному состоянию рынка, не менее 50% от среднего объема торгов

Акции, прошедшие проверку и занявшие топ-50 позиций, включаются в SET50, а позиции 51-55 — резервные.

Обновление списка акций SET50 проводится дважды в год:

• Июнь: с 1 июня прошлого года по 31 мая текущего года
• Декабрь: с 1 декабря прошлого года по 30 ноября текущего года

Структура SET50

SET50 включает ведущие компании из различных секторов. Ниже приведены 20 наиболее известных акций:

• ADVANC: Компания Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT: Компания Thai Airways International Public Company Limited
• AWC: Компания Asset World Corporation Public Company Limited
• BBL: Банк Бангкок, ведущий филиалы в нескольких странах
• BDMS: Компания Bangkok Dusit Medical Services Public Company Limited
• BEM: Компания Bangkok Expressway and Metro Public Company Limited
• BGRIM: Компания B. Grimm Power Public Company Limited
• BH: Компания Bumrungrad Hospital Public Company Limited
• BJC: Компания Berli Jucker Public Company Limited
• BPP: Компания B. P. Power Public Company Limited
• BTS: Компания BTS Group Holdings Public Company Limited
• CBG: Компания Carabao Group Public Company Limited
• CPALL: Компания Charoen Pokphand Stores Company Limited
• CPF: Компания Charoen Pokphand Foods Public Company Limited
• CPN: Компания Central Pattana Public Company Limited
• CRC: Компания Central Retail Corporation Public Company Limited
• DTAC: Компания Total Access Communication Public Company Limited
• EA: Компания Energy Absolute Public Company Limited
• EGCO: Компания Electricity Generating Public Company Limited
• GLOBAL: Компания Siam Global House Public Company Limited

Полный список акций, входящих в SET50, можно проверить на официальном сайте.

Механизм расчета SET50

SET50 использует принцип взвешивания по рыночной капитализации (Market Capitalization Weighted).

Формула: Индекс SET50 = (Текущая рыночная стоимость ÷ Базовая рыночная стоимость) × Базовое значение

где:

• Текущая рыночная стоимость (CMV): общая стоимость всех 50 акций в текущий момент
• Базовая рыночная стоимость (BMV): общая стоимость всех 50 акций на базовую дату (16 августа 1995)
• Базовое значение: базовое значение индекса, установленное в 1 000 пунктов

Факторы, сигнализирующие о состоянии SET50

1. Экономическая ситуация и тенденции роста

Когда экономика развивается благоприятно, доверие инвесторов растет, и деньги активно поступают на рынок. В таком случае SET50 имеет шанс расти. В противоположность этому, при экономических затруднениях инвесторы сокращают инвестиции или выводят деньги, и SET50 может снижаться.

Экономические показатели, влияющие на SET50, включают уровень занятости, процентные ставки, инфляцию, рост ВВП и индекс удобства потребителей.

2. Политическая стабильность и международные события

Страны с внутренними политическими конфликтами, сменой правительства или социальными волнениями создают неопределенность, что снижает доверие инвесторов и уменьшает инвестиции.

3. Изменения цен на мировых товарах

Товары, такие как рис, каучук, нефть или драгоценные металлы, оказывают влияние на экономику. Когда цены на основные товары (например, золото) растут, это указывает на то, что инвесторы ищут безопасные активы, что может привести к снижению рынка акций SET50.

4. Направление и объем иностранных инвестиций

Иностранные инвесторы играют важную роль на тайском рынке. Основные группы инвесторов:

• Внутренние институциональные инвесторы (“фонды”)
• Иностранные институциональные инвесторы (“поп”)
• Частные инвесторы (“мэо”)
• Иностранные инвесторы (“ханг”)

Иностранные инвесторы (ханг) оказывают огромное влияние на SET50. Если “ханг” считает, что экономика Таиланда перспективна и приносит прибыль, деньги начнут поступать в SET50. Если же “ханг” решит вывести деньги и инвестировать в другие рынки, SET50 снизится.

Стратегия инвестирования в SET50 для начинающих

После понимания, что SET50 — это реальный представитель тайского рынка акций крупных компаний, возникает вопрос: “Как мне инвестировать в SET50?”

Первый вариант — покупка всех 50 акций по списку, но это довольно сложно и требует много времени на управление.

Более практичный способ — инвестировать через деривативы, основанные на SET50, особенно фьючерсы на индекс SET50. Торговля фьючерсами требует открытия счета для торговли контрактами (TFEX) через брокерскую компанию.

Для новичков необходимо одновременно открыть брокерский счет и счет для деривативов, подготовив необходимые документы.

Общие документы включают:

• Оригинал удостоверения личности с 2 копиями
• Оригинал свидетельства о регистрации по месту жительства с 2 копиями
• Выписка из банка за последние 6 месяцев или другие подтверждающие финансовые документы с 2 копиями
• Удостоверение личности и свидетельство о регистрации доверенного лица (если есть)
• Сертификат о прохождении обучения по деривативам (если есть)
• Гербовая марка стоимостью 30 бат

Итог

SET50 — это индекс, который реально представляет рынок акций крупных компаний Таиланда. Глубокое понимание SET50, от определения до факторов, влияющих на его движение, поможет вам принимать более уверенные инвестиционные решения.

Для новичков, входящих на тайский рынок, разумным началом будет инвестирование в паевые фонды, ориентированные на SET50, или покупка акций из списка SET50. Эти акции уже отобраны и имеют меньшие риски по сравнению с случайными инвестициями. Пока у вас нет достаточного опыта для самостоятельного отбора акций, лучше придерживаться этих стратегий.