Чтобы выжить на рынке криптовалют, прежде всего нужно понять одну вещь — как долго сможет прожить ваш аккаунт, напрямую зависит от того, как вы управляете позицией.

Профессиональные трейдеры обычно придерживаются двух железных правил: контролировать убытки по каждой сделке и диверсифицировать общий риск. Как именно это делать? Очень просто: ограничение убытка по одной сделке в пределах 1-2% от общего капитала. Даже если подряд будут несколько убыточных сделок, основной капитал не пострадает.

А как точно рассчитать, сколько стоит рискнуть в каждой сделке? На помощь приходит формула Келли — f=(bp-q)/b. Звучит сложно, на самом деле это использование данных о коэффициентах и вероятностях победы для определения оптимальной позиции. Предположим, ваша вероятность выигрыша 60%, а коэффициент 1:1, тогда оптимальная ставка составит 20%. Но на практике большинство трейдеров используют "полу-Келли" или "четверть-Келли", чтобы снизить волатильность. Трейдеры с сильным чувством риска делают именно так.

Диверсификация инвестиций также очень важна. Но есть ловушка — не попасть в "ложную диверсификацию". Владение несколькими высоко коррелированными активами фактически не снижает риск. Настоящая диверсификация — это выбор активов с низкой корреляцией, например, одновременное инвестирование в акции, облигации и товарные фьючерсы, чтобы действительно хеджировать системный риск.

Регулировка позиции должна быть активной. Получили прибыль? Постепенно увеличивайте позицию (построение пирамиды). Проиграли? Быстро сокращайте позицию или даже приостанавливайте торговлю. А также гибко подстраивайтесь под рыночные условия — уменьшайте позиции во флетах, увеличивайте при явных трендах — всё это с помощью точного распределения риск-бюджета, чтобы долгосрочный эффект сложных процентов стал реальностью.