По данным статистики бирж, текущая цена ETH находится около отметки 3000 долларов, а накопленный размер ликвидации лонг-позиций уже достиг масштаба 360 миллионов долларов. Относительно этого, если ETH прорвет 3400 долларов, размер ликвидации шорт-позиций также составит 190 миллионов долларов, ожидая срабатывания. Что отражают эти данные?

Проще говоря, интенсивность ликвидации — это количество людей, чьи плечевые позиции будут принудительно закрыты, когда цена достигнет определенного уровня. Чем выше столбец, тем более интенсивнее ликвидация и тем более резче колебания рынка. Сейчас ценовой диапазон 3000-3400 долларов явно стал ключевым стратегическим пунктом, который защищают как быки, так и медведи. Если одна из сторон потерпит поражение, волна цепных банкротств прокатится по всему рынку, как бульдозер.

С точки зрения рыночной структуры, эмоции в настоящий момент высоко сконцентрированы около этой цены. Большое количество трейдеров упорно держат лонг-позиции выше 3000 долларов, одновременно есть люди, которые делают ставку на то, что ETH прорвет 3400 долларов и откроют шорты. Обе стороны сделали серьезные ставки, ситуация напоминает две армии, противостоящие в узком горном проходе, а непрофессиональные розничные трейдеры становятся пушечным мясом. Как только оборона одной стороны рушится, цена часто испытывает экстремальные колебания.

Что если цена упадет ниже 3000 долларов? Быки коллективно выходят с позиций, что с большой вероятностью вызовет вспышку резкого падения, и держатели будут вынуждены зафиксировать убытки. Но с другой стороны, это именно создает возможность волатильной торговли для проницательных трейдеров. Если произойдет прорыв выше 3400 долларов, ликвидация шортов будет толчком для дальнейшего роста цены — это так называемый сценарий "squeeze" (сжатие), который часто может создать значительный рост.

Для трейдеров, сейчас торгующих контрактами, этот диапазон в несколько тысяч долларов может решить в следующее мгновение — рай это или ад. Ключевое значение имеет управление рисками — вместо слепого стремления к максимизации прибыли, лучше установить разумный стоп-лосс и избежать полного истощения капитала при колебаниях цены.

На практике, если вы еще не уверены в направлении, наиболее надежный вариант — наблюдать и ждать более четких сигналов перед входом. Либо строго устанавливайте стоп-лосс и никогда не ставьте все. Трейдеры, торгующие спотом, могут попытаться постепенную загрузку позиции, разумно покупая ниже 3000 долларов, следуя тренду выше 3400 долларов, но основной принцип остается управлением размером позиции — лучше немного меньше заработать, чем все потерять в одной торговле. Главное — понимать свою способность к принятию риска и знать, когда входить и когда выходить.