В настоящее время в цепочке индустрии ИИ скрыты три основных инвестиционных возможности, заслуживающих внимания.

Во-первых, область памяти и чипов хранения данных. В отрасли прогнозируют, что в первом квартале следующего года цены на память вырастут на 50-60%, участники рынка уже почувствовали риск и начали закупать товары по низким ценам, пока цены еще не начали расти — это очень сильное чувство FOMO. Узкое место в объеме хранения становится ключевым узлом в верхней части цепочки индустрии.

Во-вторых, более глубокое ограничение — это поставка энергии. В настоящее время основные решения для поддержки вычислительных мощностей ИИ связаны с двумя крупными энергетическими маршрутами: во-первых, масштабное использование солнечной энергии, во-вторых, коммерческое внедрение атомной энергетики. Эти два направления становятся ключевыми энергетическими решениями для обучения моделей ИИ и эксплуатации дата-центров, а также фокусом будущей конкуренции за инфраструктуру. Оптимизация затрат на энергию напрямую определит, какие участники смогут получить конкурентное преимущество в этой волне ИИ.