Cathie Wood переводит сделки Ark Invest в сторону обесцененных GeneDx и биотехнологий на ранней стадии

В новом проявлении ротации Кэти Вуд в этом году, ARK Invest перераспределила свои активы: торговые стратегии ARK сместились с зрелых технологических лидеров в сторону высоко-бета геномики и новых инновационных компаний.

Основная покупка GeneDx закрепляет движение 12 января

12 января в регуляторных документах показано, что Вуд осуществила несколько значительных изменений в портфеле через несколько ETF ARK. Компания перераспределила капитал, уходя от устоявшихся технологических акций и углубляясь в компании на ранних стадиях биотехнологий.

Самая крупная сделка — покупка 133 191 акции GeneDx Holdings на сумму $15,88 миллиона через ETF ARK Innovation и ARK Genomic Revolution. GeneDx описывается как мировой лидер в диагностике редких заболеваний и обладает крупнейшим геномным набором данных в этой нише.

Важно отметить, что покупка произошла сразу после того, как акции GeneDx упали на 11,9% 12 января. Это снижение последовало за разочаровывающими руководящими указаниями компании, несмотря на то, что предварительные результаты за 2025 финансовый год были оценены как сильные. Однако ARK использовала слабость рынка для увеличения своей позиции.

Добавления в биотехнологии подчеркивают риск-ориентированную позицию

Помимо GeneDx, ARK увеличила экспозицию в нескольких других быстрорастущих биотехнологических компаниях. Вуд приобрела 99 292 акции Intellia Therapeutics на сумму около $1,13 миллиона. Эта покупка последовала за ростом стоимости акций Intellia на 10,2% в тот же день, что подчеркивает уверенность ARK несмотря на краткосрочную волатильность.

Кроме того, компания добавила 49 963 акции 10X Genomics после снижения этой акции на 3,2%. Вуд также приобрела 17 748 акций Personalis, продолжая недавнюю тенденцию постепенных покупок в этой компании. Эти действия в совокупности укрепляют предпочтение ARK к компаниям на ранних стадиях геномики и платформам генной терапии.

Однако, эта ротация не ограничивалась малыми биотехнологическими компаниями. Общий паттерн за день указывает на более широкое смещение риска внутри портфеля, уходя от давно устоявшихся игроков к платформам, которые ARK считает способными выиграть от многолетних циклов инноваций.

Продажа Illumina отмечает ротацию из устоявшейся геномики

Со стороны продаж Вуд вышла из значительной части акций Illumina. ARK продала 91 312 акций на сумму около $13,29 миллиона. Эта продажа свидетельствует о ротации из лидеров геномики в компании на более ранних стадиях в той же экосистеме.

За последние шесть месяцев Illumina выросла почти на 48%, что дало ARK возможность зафиксировать прибыль. Однако, этот момент также совпадает с текущей стратегией Вуд по перераспределению капитала из зрелых победителей в компании, которые она считает находящимися на ранних этапах роста.

Эти действия, вместе с покупками GeneDx и Intellia, подчеркивают, что торговые стратегии ARK все больше сосредоточены на потенциальной выгоде от прорывных платформ, а не на стабильных лидерах с предсказуемыми траекториями роста.

Сокращение позиций в Meta и крупнокапитальных технологических компаниях

Помимо геномики, ARK осуществила заметные продажи в крупных технологических компаниях. На прошлой неделе компания продала примерно на $12,7 миллиона акций Meta Platforms через ETF ARK Innovation, ARKW и ARKF. Это снижение отражает более широкий сдвиг от крупных социальных медиа и более зрелых технологических франшиз.

12 января ARK также сократила несколько других позиций. Компания продала примерно на $2,61 миллиона акций Natera и на $5,15 миллиона акций Teradyne. Вуд также уменьшила экспозицию в Beam Therapeutics примерно на $1,11 миллиона, а также совершила меньшую продажу в Ionis Pharmaceuticals.

В совокупности эти сокращения показывают, что ARK избирательно собирает прибыль и снижает риск в компаниях, уже получивших выгоду от текущего рыночного цикла. Однако освободившийся капитал не остается в наличных; он перенаправляется в компании на ранних стадиях инноваций.

Рост экспозиции в передовых воздушных мобильных технологиях

Несмотря на сокращение позиций в зрелых технологических и биотехнологических компаниях, ARK увеличила долю в передовых воздушных мобильных проектах. ETF ARK Space Exploration & Innovation увеличил позиции в Joby Aviation и Archer Aviation — разработчиках электросамолетов вертикального взлета и посадки, или eVTOL.

Эти компании все еще находятся на предпроизводственной стадии, но занимают пересечение аэрокосмической, электрификации и автоматизации. Вуд неоднократно подчеркивала, что воздушная мобильность — это долгосрочная дисруптивная тема, и последние покупки дополнительно согласуются с этой стратегией.

Другие инновационные движения включали новую покупку акций Deere & Company. Интерес ARK там сосредоточен на автоматизации и точных технологиях в строительстве и сельском хозяйстве, секторах, которые могут получить выгоду от робототехники и данных.

Переформатирование портфеля через несколько ETF

Дополнительные продажи на прошлой неделе выходили за рамки Illumina и Meta. ARK сократила доли в Roku и Palantir Technologies, которые уже показали сильный рост за последнее время. Однако ARK не полностью вышла из этих компаний, а предпочла умеренные сокращения.

Общий паттерн торговли показывает, что Вуд перераспределяет капитал из более зрелых компаний в текущем рыночном цикле в сторону новых инновационных секторов. Среди них — передовая биотехнология, автономный и электрический транспорт, а также платформы передового производства, связанные с автоматизацией.

Кроме того, масштаб активности в рамках ETF ARK Innovation, ARK Genomic Revolution, ARKW, ARKF и ARK Space Exploration & Innovation подчеркивает интегрированный, межфондовый ребалансинг, а не изолированные решения по отдельным акциям.

Стратегический акцент на ранних стадиях геномики и инноваций

Последние покупки в биотехнологиях Вуд показывают явный уклон в сторону геномики и компаний по генной терапии, находящихся на ранних стадиях развития. Такие имена, как GeneDx Holdings, Intellia Therapeutics и Personalis, демонстрируют ее готовность принимать волатильность в обмен на потенциальную асимметричную прибыль.

В отличие от этого, продажи Illumina и Meta Platforms представляют собой частичные выходы из более устоявшихся лидеров рынка с крупным присутствием. Однако эти изменения не означают отказ от инноваций, а скорее сосредоточение капитала в сегментах, которые ARK считает недооцененными относительно их долгосрочного потенциала дисрупции.

Всего последние сделки ARK охватывают более $50 миллионов долларов в совокупных покупках и продажах по нескольким секторам и ETF. Эта активность иллюстрирует динамичный подход к управлению портфелем, при котором Вуд делает ставку на ранние стадии биотехнологий, передовую воздушную мобильность и автоматизированное производство, одновременно сокращая экспозицию в некоторых из самых известных компаний роста на рынке.

В целом, январские движения ARK подчеркивают агрессивную ротацию из зрелых технологий и устоявшихся геномных компаний в сторону более рискованных, но потенциально более прибыльных инновационных платформ, что позволяет фондам компании захватывать возможные выгоды от следующей волны прорывных технологий.