#密码资产动态追踪 Что происходит на Уолл-стрит в последнее время? Просто интерпретировать сигналы политики Трампа как сигнал "экономика взлетит". Логика рыночных сделок в середине января очень ясна — этот президент собирается активно стимулировать экономику и потребление до середины года, и циклические акции получили шанс на восстановление.

От призывов к снижению ставок до ограничения процентных ставок по кредитным картам — новая администрация действует по одному принципу: поддерживать экономическую активность и одновременно снижать расходы населения. Инвестиционные банки прямо выделяют ключевые сектора: промышленность, сырье, неосновные потребительские товары — эти циклические сектора должны расти, а защитные акции стоит оставить в стороне.

Последний отчет Raymond James прямо говорит — поддержка политики + сигналы роста в руках, восстановление экономического цикла практически гарантировано; UBS еще яснее — это "операция для обслуживания выборов", где важнейшие для избирателей показатели — цены, ипотека, цены на нефть — являются приоритетом.

Вы спрашиваете, что делать с банковскими акциями? Ограничение Трампом процентных ставок по кредитным картам действительно ударило по банкам, но аналитики считают, что это краткосрочная боль. JPMorgan, наоборот, говорит, что сейчас хорошая возможность для покупки банковских акций, и при этом не отказывается от оптимизма по циклическим секторам — низкая инфляция даст экономике достаточно пространства для стимулирующих мер.

Конечно, индекс S&P 500 скоро достигнет круглой отметки в 7000 пунктов, но BTIG немного охладил энтузиазм: в истории пять раз, когда индекс приближался к круглой отметке, четыре раза происходила коррекция. Но консенсус среди аналитиков очень твердый — не бойтесь краткосрочных колебаний, политика стимулирования + корпоративная прибыль поддерживают, и эта волна циклических акций, скорее всего, станет главной.