APR и APY — не можете отличить их друг от друга? Быстрый курс по показателям доходности криптовложений

В мире инвестиций в криптовалюты доходность является ключевым фактором при принятии решений. Но многие инвесторы часто путают понятия APR (годовая процентная ставка) и APY (годовая доходность). Они кажутся похожими, но по сути отличаются в способе расчёта и конечной прибыли, особенно при наличии сложных процентов. Эта статья быстро познакомит вас с этими двумя показателями, чтобы помочь делать более точный выбор при стейкинге, займах, майнинге ликвидности и других инвестиционных стратегиях.

Почему инвесторам важно различать APR и APY?

Многие ошибочно считают, что APR и APY — это одно и то же, но их влияние на результат инвестиций существенно различается. Понимание разницы позволяет вам:

• Точно оценивать реальную доходность инвестиций
• Сравнивать разные инвестиционные возможности честно
• Избегать недооценки или переоценки прибыли из-за эффекта сложных процентов
• Принимать более разумные решения, исходя из собственного уровня риска

Особенно при частых циклах начисления сложных процентов игнорирование этой разницы может привести к разнице в доходе в тысячи долларов.

Что такое APR? Простая концепция годовой ставки

Годовая процентная ставка (APR) — это базовый показатель доходности, он показывает годовую ставку, не учитывая эффект сложных процентов. Иными словами, APR рассчитывает только проценты на основной капитал, не учитывая прибыль от реинвестирования процентов.

Расчет APR по формуле: Годовая ставка = (проценты за год ÷ основной капитал) × 100

Применение APR на платформах займов

Допустим, вы одалживаете 1 BTC на платформе с годовой ставкой 5%. За год вы получите 0.05 BTC процентов. Если платформа не реинвестирует проценты автоматически, то APR — это точный показатель вашей фактической прибыли.

Применение APR в стейкинговых наградах

Если вы стейкаете 100 токенов на блокчейн-сети, и платформа предлагает 10% награды за стейкинг, то ваш APR — 10%. Это означает, что за год вы получите 10 новых токенов в качестве награды.

APY — это истинное отображение реальной прибыли

Годовая доходность (APY) — более комплексный показатель, потому что при расчёте дохода учитывает силу сложных процентов. Сложные проценты — это когда проценты сами начинают приносить прибыль, создавая эффект “процентов на проценты”.

Формула расчета APY: APY = ((1 + r/n)^n×t) - 1

где:

• r = номинальная ставка (в виде десятичной дроби)
• n = количество начислений процентов в году
• t = срок в годах

( Как частота начисления процентов влияет на вашу прибыль

Допустим, при той же ставке 8%, но с разной частотой начислений:

Ежемесячное начисление:
APY = )(1 + 0.08/12)^12 - 1 ≈ 8.30%

Ежеквартальное начисление:
APY = ###(1 + 0.08/4)^4 - 1 ≈ 8.24%

Ежегодное начисление:
APY = ((1 + 0.08/1)^1 - 1 = 8.00%

Можно заметить, что чем чаще начисляются проценты, тем выше итоговая APY. Поэтому платформы с ежедневным начислением обычно дают более высокую доходность по сравнению с квартальными.

Преимущества и ограничения APR

Плюсы:

• Прост в расчетах и понятен
• Хорош для сравнения инвестиций с одинаковой структурой сложных процентов
• Четко показывает базовую ставку

Минусы:

• Недооценивает доходность при частых циклах начисления сложных процентов
• Может вводить в заблуждение при сравнении инвестиций с разной частотой начислений
• Создает ошибочные ожидания у инвесторов относительно реальной прибыли

Полнота и сложность APY

Плюсы:

• Точно отражает реальный рост прибыли за счет сложных процентов
• Позволяет честно сравнивать инвестиции с разной частотой начислений
• Помогает ставить более реалистичные ожидания по доходности

Минусы:

• Расчет сложнее
• Может быть менее интуитивно понятен для новичков
• Требует понимания концепции сложных процентов для правильного использования

Таблица сравнения: APR и APY

Как выбрать правильный показатель для оценки инвестиций

Когда использовать APR:

• Если продукт использует простую ставку без автоматического реинвестирования
• Для быстрого понимания базовой ставки
• При сравнении продуктов с одинаковой структурой начислений

Когда использовать APY:

• Если есть автоматическое реинвестирование (например, награды за стейкинг)
• Для сравнения продуктов с разной частотой начислений
• Чтобы понять реальную годовую прибыль

Практический совет: Перед инвестированием в криптовалюту уточняйте, какая ставка предоставляется — APR или APY. Если есть только APR, а предполагается сложный эффект, самостоятельно рассчитайте APY для более точной оценки.

Примеры применения показателей в популярных сценариях

Кредитные продукты с фиксированной ставкой: обычно используют APR, так как проценты не реинвестируются.

Стейкинг и награды: если платформа не реинвестирует награды автоматически, лучше смотреть на APR; если автоматическая реинвестиция есть — APY даст более точную картину.

Майнинг ликвидности: награды часто реинвестируются, поэтому APY — лучший показатель для оценки реальной доходности.

Депозиты и сбережения: с автоматическим сложением процентов — используйте APY для оценки итоговой прибыли.

Как различие между APR и APY влияет на инвестиционную стратегию

Понимание разницы между APR и APY — базовое умение для зрелого криптоинвестора. APR дает простую картинку, подходит для начального ознакомления; APY — более точное отображение реальной доходности с учетом сложных процентов, что важно для точных расчетов.

Выбирая правильный показатель и разбираясь в деталях продукта, вы сможете максимально увеличить свой доход на рынке криптовалют. Помните: высокая доходность зачастую скрывает высокий риск, поэтому при оценке стоит учитывать не только ставки, но и репутацию платформы, безопасность продукта и уровень риска.

Часто задаваемые вопросы инвесторов

В: Что лучше — APR или APY?
О: Нет однозначного ответа. Для простых инвестиций с фиксированными ставками лучше APR, для сложных — APY. Главное — выбирать в зависимости от ситуации, чтобы принимать обоснованные решения.

В: Что означает 10% годовых?
О: Это означает, что без учета сложных процентов годовая доходность составляет 10%. Инвестируя 100 долларов, через год вы получите 10 долларов прибыли, без учета эффекта сложных процентов.

В: Что такое 5% APY и каков реальный доход?
О: С учетом сложных процентов ваш реальный годовой доход — примерно 5%. Инвестируя 100 долларов, через год итоговая сумма составит 105 долларов (с учетом сложных процентов).

В: Обязательно ли APY больше APR?
О: При наличии сложных процентов APY обычно выше APR, так как он включает дополнительную прибыль. Если же инвестиция не предполагает сложных процентов, показатели могут совпадать.

В: Высокая годовая ставка — хорошая возможность для инвестиций в криптовалюты?
О: Высокая доходность часто связана с высоким риском. Помимо ставки, важно оценить репутацию платформы, устойчивость продукта и потенциальные риски, чтобы понять, стоит ли участвовать.