Проект закона о начислении процентов на实名ный кошелек цифрового юаня реализован: от «наличных» к «депозитам» — тонкий переход

2026-01-19 09:41:06

Шесть крупнейших государственных банков недавно выпустили объявление, которое тихо запустило важное изменение в системе цифрового юаня. С 1 января 2026 года баланс цифрового юаня в реальных кошельках клиентов в этих банках будет начисляться по ставке текущего счета. Это кажется простым, но за этим скрывается глубокая перестройка свойств валюты, правового статуса и системы банковских счетов.

От “денег” к “долгу”: смена статуса одной записи

Первое, что вызывает у многих вопрос, — это вполне логичный: Разве цифровой юань не является цифровой версией наличных? Наличные никогда не платили процентов, почему сейчас появились проценты?

За этим вопросом стоит фундаментальное изменение. Когда банк начинает начислять проценты на баланс кошелька, эта сумма в юридическом и бухгалтерском смысле перестает быть просто “наличными” и превращается в “депозит” — точнее, в обязательство банка перед вами.

В 2021 году Народный банк Китая в опубликованном “Белом документе о прогрессе разработки цифрового юаня” четко указал позицию: “Придерживаться определения M0, не начислять проценты”. Это не случайное заявление, а основной принцип. M0 — это наличные в обращении, и первоначальный дизайн цифрового юаня предполагал его замену наличным деньгам, а не депозитам.

Однако когда баланс определенного типа реальных кошельков включается в управление депозитами и на него начисляются проценты, статистические свойства этой части средств тихо меняются — из категории M0 (наличные) в категорию M1 (текущие счета). Это означает, что часть средств в цифровом юане переходит в активы банка.

Правовая рамка: “Три документа”

Чтобы понять, что означает это изменение, нужно рассмотреть три ключевых документа:

Первое: 《Закон о Народном банке Китая (проект поправок и консультации)》 (октябрь 2020 года) ясно указывает, что цифровой юань — это законная валюта, входящая в категорию RMB. Этот статус — основа.

Второе: 《Положение о страховании вкладов》 (с 2015 года) предусматривает, что сумма всех застрахованных вкладов одного вкладчика в одном банке (основной и проценты) максимум до 500 000 юаней. Эта техническая норма определяет, получит ли ваш депозит “страховку”. Наличные не покрываются этим страхованием, но если ваш цифровой кошелек в банке считается депозитом и отображается как таковой, эта часть средств входит в систему защиты.

Третье: 《Закон о противодействии отмыванию денег》《Закон о защите персональных данных》 и другие нормативные акты, предусматривают, что при “контролируемой анонимности” при достижении определенного масштаба или частоты транзакций необходимо проходить KYC (знай своего клиента) и проверку транзакций. Реальные кошельки с сильной идентификацией предназначены для выполнения этих требований.

Эти три документа формируют полноценный правовой каркас: когда баланс цифрового юаня в кошельке начинает начисляться, он переходит от “законных наличных, выпущенных ЦБ” к “депозитному обязательству банка”.

Уровни кошельков: детали определяют свойства

Искусство цифрового юаня — в его “иерархическом управлении”. Разные уровни идентификации кошельков дают разные условия:

Ⅰ тип кошелька (самый сильный уровень идентификации) — требует личного визита в банк, проверку личности и привязку к своему счету. Такой кошелек не имеет лимита по сумме, обладает максимальной “властью”. Его легче воспринимать как актив высокого статуса клиента, и, скорее всего, он будет получать проценты.

Ⅱ тип кошелька (средний уровень идентификации) — можно открыть онлайн, требуется распознавание лица и привязка к своему банковскому счету. Суточный лимит транзакций выше, подходит для ежедневных крупных платежей. Такой кошелек тоже может быть включен в начисление процентов.

Ⅲ тип кошелька (базовая идентификация) — только по номеру телефона и ID, без привязки к счету. Лимиты по сумме и балансу низкие, предназначен для мелких операций. Такой кошелек ближе к “наличному карману”, вероятность начисления процентов у него минимальна.

Ⅳ тип кошелька (слабая идентификация / анонимный) — только по номеру телефона, даже с возможностью привязки иностранных номеров и карт. Это “кошелек туриста”, лимиты минимальны. В качестве условных наличных средств, он вряд ли будет получать проценты.

Общая закономерность: чем сильнее идентификация, тем проще связать кошелек с банковским счетом и “превратить” его в депозит; чем слабее — тем больше сохраняется “цифровая наличность”, и вероятность начисления процентов ниже.

“Бизнес” банка: обязательства и активы

Понимание, почему банки хотят внедрять такую систему начисления, — в логике их бухгалтерии.

Когда клиент кладет деньги в банк, у банка появляется “депозитное обязательство”. Чтобы компенсировать издержки по этому обязательству, банк выдает кредиты, покупает облигации, инвестирует — зарабатывая на разнице ставок. Если норма резервирования — 10%, то теоретически, получая 100 юаней депозита, банк может выдать примерно 1000 юаней кредитов (так работает “механизм денежного мультипликатора”).

Теперь, благодаря начислению процентов на баланс реального кошелька, банк получает новый источник низкозатратных обязательств. Эти средства, хоть и поступают из системы цифрового юаня, при объединении в баланс как “текущие депозиты” позволяют банкам расширять кредитование и инвестиции. В макроэкономическом масштабе это может изменить соотношение M1 и M2 в денежной статистике.

Новый канал для трансграничных платежей

Еще одно важное изменение — это возможность для иностранных туристов использовать более удобные платежные решения.

Кошельки Ⅳ типа поддерживают регистрацию по иностранным номерам и привязку карт Visa, Mastercard. Турист, прибывший в Китай, после прилета может открыть кошелек в приложении цифрового юаня, не открывая местный счет, — только паспорт и внешняя карта. После этого он сможет оплачивать покупки в магазинах, ресторанах, на экскурсиях через сканирование или “прикосновение” телефона. Даже в офлайн-режиме (например, в некоторых туристических местах или метро) возможна двойная офлайн-платежная функция.

Это решает проблему неудобных платежей для туристов и одновременно является тонким сигналом о международной роли юаня, особенно в цифровой форме.

Несколько уточнений

Если у вас уже есть или вы собираетесь получить цифровой юань, обратите внимание на:

Тип вашего кошелька: через приложение проверьте, Ⅰ, Ⅱ, Ⅲ или Ⅳ. Чем выше уровень идентификации, тем больше привилегий.
Начисление процентов и ставка: политика по начислению процентов может отличаться у разных банков и типов кошельков. Текущая ставка по вкладам тоже меняется, не стоит считать, что она фиксирована.
Страхование вкладов: если ваш кошелек считается депозитом и отображается как таковой, до 50 тысяч юаней — гарантия страхования вкладов; сверх — зависит от кредитоспособности ЦБ. Если же он остается в виде цифровых наличных, безопасность обеспечивается статусом законной валюты.
Комиссии и лимиты: переводы между банками, снятие наличных, межкошельковые операции — у разных банков разные тарифы и лимиты. Внимательно читайте договоры.
Конфиденциальность и соответствие требованиям: для мелких ежедневных транзакций важна приватность, для крупных — AML-проверки. Это часть системы, не стоит придавать этому чрезмерное значение.

Основная логика не изменилась

В конце важно понять: эти “начисления процентов” не означают кардинального изменения статуса цифрового юаня.

Он по-прежнему — это M0, законная цифровая валюта, выпускаемая ЦБ, с двухуровневой системой. Нововведение — только для определенных типов кошельков (прежде всего, с сильной идентификацией) — возможность управлять ими как “депозитами”, что является различной операционной стратегией, а не полной сменой концепции.

Такая “иерархия” имеет практические эффекты:

Для пользователя — опыт ближе к традиционному банковскому счету, с возможностью получать проценты и стимулировать удержание средств.
Для банка — получение низкозатратных, относительно стабильных обязательств, что улучшает его активные возможности.
Для макроэкономики — часть средств из M0 переходит в M1, что влияет на структуру денежной массы.

Это не означает, что весь цифровой юань превращается в депозит, а скорее — в определенных сценариях формируется депозитное отношение. Границы и детали важны.

Советы для пользователей

Если вы хотите максимально эффективно использовать цифровой юань, учтите:

Определите тип вашего кошелька — его права и обязанности.
Сравните политики начисления процентов в разных банках — ставки могут отличаться.
Обратите внимание на баланс приватности и удобства — для сохранения конфиденциальности выбирайте Ⅲ или Ⅳ тип; для получения дохода — Ⅰ или Ⅱ.
Храните официальные объявления и договоры — нормативные акты и условия меняются, документы — самый надежный источник.
Реально оценивайте доходность — ставки по текущим счетам невысоки, не ожидайте, что начисление процентов по цифровому юаню принесет вам значительный доход.

В целом, внедрение “процентных начислений” — это развитие операционной модели цифрового юаня от “одинакового” к “иерархическому”. Это не революция, а эволюция. В рамках принципов “надежности, стабильности и аккуратности” цифровой юань продолжает исследовать, как лучше интегрироваться в повседневную жизнь, поддерживать международные платежи, совершенствовать банковскую систему, сохраняя при этом финансовую стабильность и рисковый контроль. Понимание этого тонкого баланса важнее, чем простое ожидание высокой доходности.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .