Roth IRA против брокерского счета: какая инвестиционная стратегия быстрее накапливает богатство?

Когда речь заходит о накоплении богатства, как делают ультрабогатые, большинство людей предполагают, что они должны обладать наследственными богатствами или необычайным доходом. Однако исследования показывают другую картину. Согласно обширному опросу Ramsey Solutions более чем 10 000 миллионеров, 79% из них создали свое состояние с нуля, без какого-либо наследства. В чем секрет? Они понимали, какие инвестиционные счета использовать и когда.

Два инвестиционных инструмента постоянно доминируют в портфелях людей с высоким уровнем благосостояния: Roth IRA и брокерский счет. Хотя оба служат целям накопления богатства, они работают по принципиально разным правилам, налоговым режимам и параметрам гибкости. Понимание различий между этими двумя счетами крайне важно для тех, кто серьезно настроен стратегически накапливать активы.

Понимание Roth IRA: налогово-освободный рост для терпеливых инвесторов

Roth IRA — один из самых мощных инструментов для накопления пенсии, доступных американским инвесторам. Основное его преимущество — налоговая структура: при выполнении определенных условий снятия средств полностью освобождаются от налогов, то есть вы сохраняете каждый доллар своей прибыли.

Механика проста, но элегантна. Вы вносите послеоплаченные деньги на счет, а инвестиции растут, не облагаясь ежегодными налогами. Этот налоговый отсроченный рост накапливается десятилетиями, создавая значительное богатство с минимальными налоговыми издержками. Для долгосрочных инвесторов, готовых ждать до выхода на пенсию (обычно 59½ лет), Roth IRA становится финансовым мультипликатором.

Однако ограничения по доходу создают барьеры для высоких доходов. Те, кто зарабатывает выше определенных порогов, не могут напрямую вносить средства в Roth IRA. Здесь на помощь приходит стратегическая обходная схема — конвертация через так называемый backdoor Roth IRA. Эта техника предполагает открытие традиционного IRA, внесение средств, а затем их конвертацию в Roth IRA. Хотя при конвертации возникают налоговые последствия по росту во время передачи, она фактически позволяет лицам с высоким доходом получать преимущества Roth, несмотря на ограничения по доходу.

Богатые люди выступают как продвинутые налоговые стратеги. Они понимают, что временные налоги при конвертации значительно уступают по значимости десятилетия налогово-освободного роста на другой стороне. Такой расчетный подход отличает богатых от среднестатистических инвесторов.

Преимущество гибкости: как брокерские счета ускоряют накопление богатства

Брокерский счет работает по совершенно другим правилам и предлагает значительно большую гибкость. С помощью брокерского счета вы можете покупать и продавать разнообразные инвестиции — акции, паевые фонды, облигации, ETF и другие. Важно, что у брокерских счетов нет ограничений по возрасту, лимитов на взносы и обязательных сроков удержания.

Эта гибкость делает брокерские счета идеальными для тех, кто планирует раннюю пенсию или нуждается в доступе к капиталу до традиционного пенсионного возраста. В отличие от пенсионных счетов с сложными штрафами за досрочное снятие, брокерский счет позволяет вам получать доступ к своим деньгам в любое время.

Брокерские счета делятся на две категории. Пенсионные брокерские счета предлагают налоговую отсрочку, то есть вы избегаете ежегодных налогов на доходы внутри счета — однако при снятии средств вы заплатите налоги. Непенсионные (налоговые) брокерские счета не имеют этого преимущества; доходы от инвестиций и прирост капитала облагаются налогом в год их получения.

Тем не менее, богатые люди нашли стратегию оптимизации: они используют налоговые брокерские счета для индексных фондов с низкими затратами и стратегий buy-and-hold. Почему? Индексные фонды дают минимальные ежегодные распределения, уменьшая налоговые события. В сочетании с долгими сроками удержания это позволяет инвесторам откладывать налоги на прирост капитала, а не на ежегодные дивиденды. За десятилетия эта налоговая эффективность значительно накапливается.

Сравнение: Roth IRA vs брокерский счет

Выбор между Roth IRA и брокерским счетом полностью зависит от ваших обстоятельств и временных рамок:

Налоговое обращение: Roth IRA обеспечивает налогово-освободимые снятия после 59½ лет, тогда как брокерские счета облагаются налогами на прирост ежегодно (налоговые счета) или при снятии (пенсионные брокерские счета).

Гибкость доступа: брокерские счета позволяют немедленный доступ без штрафов. Roth IRA штрафует за досрочные снятия доходов (взносы можно снимать без штрафа, но доходы — нет).

Лимиты взносов: в Roth IRA лимит составляет $7,000 в год (лимит 2024). В брокерских счетах лимитов нет — инвестируйте сколько хотите.

Возрастные ограничения: Roth IRA требуют достижения 59½ лет для безштрафных снятий доходов. В брокерских счетах возрастных ограничений нет.

Варианты инвестиций: оба типа счетов предлагают схожий инвестиционный спектр — акции, облигации, фонды, ETF. Ни один из них не ограничивает типы активов существенно.

Какой счет выбрать? Практическое сравнение

Ваша оптимальная стратегия, скорее всего, включает использование обоих счетов в дополнение друг к другу:

Выберите Roth IRA, если: вы хотите налогово-освободимый доход на пенсии, можете ждать до 59½ лет, хотите максимизировать долгосрочную налоговую эффективность и соответствуете требованиям (или можете использовать стратегию backdoor). Этот счет подходит терпеливым накопителям, планирующим инвестиционный горизонт более 20 лет.

Выберите брокерский счет, если: вы хотите выйти на пенсию раньше 59½ лет, нуждаетесь в гибком доступе к капиталу, хотите инвестировать сверх лимитов взносов или вам нужна ликвидность для крупных жизненных расходов. Высокие доходы, которые уже исчерпали лимиты пенсионных счетов, часто используют этот инструмент для дополнительных вложений.

Реальность накопления богатства: большинство миллионеров используют обе стратегии одновременно. Они максимально используют пенсионные счета, такие как Roth IRA и 401(k), для налогово-выгодного роста, а затем направляют дополнительные средства на брокерские счета для гибкости и ликвидности.

Создание богатства миллионера через стратегический выбор счетов

Различие между богатыми инвесторами и среднестатистическими зачастую сводится к структурным знаниям, а не к размеру дохода. Большинство американских миллионеров не получили наследство огромных сумм; они стратегически использовали инвестиционные счета для накопления богатства на протяжении десятилетий.

Финансовые эксперты советуют накапливать сумму, равную восьми-десяти кратным вашей последней зарплаты перед выходом на пенсию — примерно 1 миллион долларов для типичных зарабатывающих. Достижение этой цели становится значительно проще, если одновременно использовать Roth IRA и брокерский счет. Roth IRA обеспечивает налогово-освободимый рост на пенсии, а брокерский счет — дополнительное накопление и гибкость в экстренных ситуациях.

Чтобы инвестировать как ультрабогатые, не нужно иметь необычайный доход или семейное состояние. Вам нужны стратегический выбор счетов, дисциплина в регулярных взносах и готовность держать деньги инвестированными долгосрочно. Независимо от того, делаете ли вы ставку на налоговую эффективность Roth IRA или на гибкость брокерского счета — или на оба одновременно — эти инструменты остаются фундаментальными для построения и поддержания вашего финансового империи.