Инвестирование в акции редкоземельных минералов: стратегические возможности в эпоху бумa передовых технологий

Глобальный технологический ландшафт переживает беспрецедентные преобразования, и редкоземельные минералы стали краеугольным камнем современной инновации. От прорывов в области искусственного интеллекта до расширения электромобилей и ускорения развития возобновляемых источников энергии — спрос на акции редкоземельных минералов становится все более критичным для инвесторов, ищущих экспозицию к секторам будущего роста.

Редкоземельные минералы, научно классифицируемые как редкоземельные элементы (REEs), включают 17 химических элементов, необходимых для высокотехнологичных применений. В группу входят 15 лантаноидов (от лантана до лютеция), а также скандий и иттрий — элементы, обладающие сходными геологическими и химическими характеристиками, несмотря на исключение скандия из серии лантаноидов. Эти материалы питают все — от процессоров смартфонов и магнитов для электромобилей до солнечных панелей и передового оборонного оборудования.

Стратегическая значимость акций редкоземельных минералов

Ключевая проблема отрасли редкоземельных минералов — концентрация производства и уязвимость цепочек поставок. Исторически Китай доминировал в добыче и переработке редкоземельных минералов, что вызывает геополитические опасения по поводу безопасности поставок. Этот монополизм побудил США и союзные страны активно работать над диверсификацией цепочек поставок и развитием внутреннего производства.

Для инвесторов это создает привлекательные возможности в акциях редкоземельных минералов. Компании, способные устранить пробелы в цепочках поставок или расширить производство вне Китая, могут значительно выиграть за счет государственной поддержки, долгосрочных контрактов и растущего спроса в различных секторах.

Albemarle: акция редкоземельных минералов с подтвержденными драйверами спроса

Albemarle Corporation (NYSE: ALB) — базовая инвестиция в акции редкоземельных минералов, хотя компания специализируется именно на литии — важнейшем компоненте редкоземельных минералов в технологиях аккумуляторов для электромобилей. Albemarle добывает и перерабатывает литий вместе с другими специальными химикатами, что делает ее прямым бенефициаром революции электромобилей.

Финансовые показатели компании за 2023 год показали устойчивость несмотря на рыночную волатильность. Общий объем продаж вырос на 31% до 9,6 миллиарда долларов, чистая прибыль достигла 1,6 миллиарда долларов, а скорректированный разводненный EPS составил 15,22 доллара, что обусловлено ростом общего объема на 21% и особенно сильным ростом сегмента хранения энергии (расширение объема на 35%).

Акции ALB столкнулись с серьезными трудностями в последние годы, снизившись примерно на 19% к 2025 году после достижения рекордного пика в конце 2022 года. Однако фундаментальные показатели остаются привлекательными: диверсифицированный портфель литиевых продуктов, географически разбросанные производственные мощности и стратегические долгосрочные партнерства по поставкам с крупными автопроизводителями. В 2023 году Ford выбрала Albemarle для поставки литий-гидроксида для аккумуляторов с 2026 по 2030 годы — соглашение на пять лет, которое уже активно реализуется.

В настоящее время акции торгуются по 8,8-кратной прибыли за последние 12 месяцев с дивидендной доходностью 1,4%, а целевая цена по мнению аналитиков составляет 145 долларов, что предполагает потенциал роста примерно на 24%.

MP Materials: акция редкоземельных минералов с высоким потенциалом роста

MP Materials Corporation (NYSE: MP) — еще один способ получить доступ к акциям редкоземельных минералов, сосредоточенный на постоянных магнитах из редкоземельных элементов, необходимых для технологий электродвигателей. Недавние государственные гранты и благоприятная политика создают предпосылки для значительного расширения компании в будущем.

Однако краткосрочные показатели вызывают осторожность. Финансовые результаты MP за 2023 год показали значительные трудности: выручка сократилась на 52% до 253 миллионов долларов, а скорректированный EPS упал на 77% с 1,68 до 0,39 доллара. Особенно негативно сказался сложный ценовой рынок — реализованные цены за тонну оксида редкоземельных элементов снизились на 34%, а издержки на производство за тонну выросли на 24%.

Несмотря на эти трудности, MP Materials сохранила дисциплину в производстве, превысив 40 000 тонн оксида редкоземельных элементов (REO) третий год подряд и достигнув первого производства и продаж неодима и прaseодима (NdPr) — высокопрочных постоянных магнитов, критичных для передовых применений.

Акции снизились примерно на 20% с начала года до 2025 года, однако консенсус аналитиков дает оптимизм: средняя целевая цена на 12 месяцев составляет 22 доллара, что предполагает потенциал роста более чем на 37%. Такой значительный потенциал обусловлен уверенностью аналитиков в том, что текущие оценки недооценивают долгосрочные позиции компании в области редкоземельных минералов.

ETF REMX: широкий диверсифицированный доступ к акциям редкоземельных минералов

Для инвесторов, ищущих более широкую экспозицию к акциям редкоземельных минералов без выбора отдельных компаний, привлекательной альтернативой является VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSEARCA: REMX). Запущенный в октябре 2010 года, REMX содержит диверсифицированный портфель из 27 компаний, занимающихся добычей, переработкой и переработкой стратегических металлов и редкоземельных элементов по всему миру.

Общий активный объем фонда составляет около 333 миллионов долларов, при этом топ-10 позиций занимают примерно 60% стоимости портфеля. География фонда охватывает Австралию, США, Китай, Канаду и другие рынки — что обеспечивает значительную диверсификацию и снижает риски, связанные с отдельными странами.

Ключевые позиции фонда включают Albemarle и MP Materials, а также других ведущих специалистов в области редкоземельных элементов: Pilbara Minerals (OTCMKTS: PILBF), Arcadium Lithium (NYSE: ALTM), Lynas Rare Earths (OTCMKTS: LYSDY) и Sociedad Quimica y Minera de Chile (NYSE: SQM). Фонд также инвестирует в китайских производителей редкоземельных элементов, таких как Northern Rare Earth Group, Jinduicheng Molybdenum и Xiamen Tungsten — компании, поставляющие важные материалы для потребительской электроники, электромобилей, аэрокосмической и оборонной промышленности.

В 2025 году REMX столкнулся с трудностями, снизившись примерно на 18% с начала года. Эта слабость создает привлекательную точку входа для инвесторов, ищущих широкую экспозицию к акциям редкоземельных минералов по сниженным оценкам.

Заключение: инвестиционный кейс для акций редкоземельных минералов

Мировой переход к устойчивым технологиям, внедрение электромобилей и укрепление цепочек поставок делают акции редкоземельных минералов стратегически важными для технологичных портфелей. Будь то выбор отдельных компаний (Albemarle — за стабильность, MP Materials — за потенциал роста) или диверсифицированный ETF (REMX — для доступа к нескольким компаниям), инвесторы могут позиционироваться для получения выгоды от долгосрочных трендов, поддерживающих спрос на редкоземельные минералы в ближайшее десятилетие.