Как начать торговлю опционами META: руководство по стратегии с истечением 11 февраля

Когда вы начинаете изучать торговлю опционами, понимание механики контрактов пут и колл является важным. Компания Meta Platforms Inc (META) недавно представила новые торговые возможности с опционами с истечением 11 февраля. Для инвесторов, желающих начать торговлю этими деривативами, анализ Stock Options Channel выявил два контракта, заслуживающих внимания, каждый из которых представляет разные подходы к получению дохода или реализации инвестиционных стратегий.

Понимание пут-опционов: руководство для начинающих по получению торгового дохода

Если вы начинаете свой путь в торговле и хотите приобрести акции META по скидке, путь через пут-опцион предлагает интересную альтернативу. По цене страйка $660.00, цена на пут составляет $23.45. Вот как это работает для начинающего трейдера: продавая этот пут-опцион, вы фактически соглашаетесь купить акции META по цене $660.00, если опцион будет исполнен. Однако премия в размере $23.45 фактически снижает вашу цену покупки до $636.55 за акцию — значительная скидка по сравнению с текущей ценой в $670.83.

Математика здесь привлекает дисциплинированных трейдеров: этот страйк $660.00 примерно на 2% ниже текущих уровней, что означает, что контракт находится вне денег. Согласно аналитическим данным Stock Options Channel с использованием греков и показателей подразумеваемой волатильности, существует 56% вероятность того, что этот пут-опцион истечет без стоимости. Если это произойдет, ваш доход от премии составит 3.55% от вашего денежного вклада, что в годовом выражении дает 86.46% — так называемый YieldBoost, или доходность с повышением. Для начинающего трейдера это иллюстрирует основной принцип: вы можете получать прибыль даже тогда, когда цена акции не движется в вашем предполагаемом направлении, при условии, что она остается выше вашего страйка.

Стратегии покрытого колла: начало торгового пути с колл-опционами

Для трейдеров, начинающих с другого подхода, колл-опцион предлагает еще одну стратегию. Если вы покупаете акции META по текущей цене $670.83 и одновременно продаете колл-опцион со страйком $675.00 (с премией $22.40), вы реализуете так называемую стратегию «покрытого колла» — одну из наиболее распространенных при начале торговли опционами.

Этот метод ограничивает ваш потенциальный рост, но обеспечивает немедленный доход. Премия в размере $22.40 увеличивает вашу общую потенциальную доходность до 3.96%, если акции будут проданы по цене страйка при истечении 11 февраля. В отличие от стратегии с путами, вы сохраняете право владения акциями, если опцион истечет без исполнения — сохраняя и акции, и премию в $22.40. Аналитика Stock Options Channel предполагает вероятность этого исхода в 53%. Если контракт истечет без исполнения, этот дополнительный доход в премии даст вам еще 3.34% прибыли, или 81.25% годовой YieldBoost.

Страйк $675.00 примерно на 1% выше текущих цен, что делает его вне денег. Такой подход важен при начале торговли покрытыми коллами: вы продаете потенциальный рост цен в обмен на текущий доход, делая ставку, что META не вырастет значительно к 11 февраля.

Сравнение риска и вознаграждения: какой стратегии отдать предпочтение при начале

Понимание волатильности — ключевой аспект при начале торговли опционами. Подразумеваемая волатильность для обоих этих контрактов META составляет около 50%, в то время как фактическая волатильность за последние 12 месяцев (рассчитанная по 251 торговому дню) равна 38%. Эта разница важна: более высокая подразумеваемая волатильность делает опционы дороже, что влияет как на ваши издержки, так и на потенциальную прибыль.

Для начинающего трейдера выбор между стратегиями пут и колл зависит от вашего рыночного прогноза. Стратегия с путами лучше подходит, если вы действительно хотите владеть META по более низкой цене и готовы связать капитал. Стратегия с покрытым коллом подходит трейдерам, которые уже владеют акциями или готовы их купить, стремясь к дополнительному доходу при ограниченном потенциале роста. Обе стратегии показывают, что торговля опционами не требует точного предсказания резких ценовых движений — небольшие, расчетливые шаги с ясными вероятностями могут приносить стабильный доход.

Чтобы углубить свои знания о торговле опционами и изучить дополнительные идеи по контрактам, посетите специализированные ресурсы, такие как Stock Options Channel, который постоянно отслеживает шансы по контрактам и предоставляет подробный анализ торговых возможностей по различным базовым активам.