Три военных акции набирают обороты благодаря расширению контрактов на оборону

Отрасль обороны и аэрокосмической промышленности переживает значительный рост: ожидается, что мировой рынок военных и оборонных технологий превысит 1 триллион долларов к 2027 году, чему способствуют растущие государственные расходы и инвестиции в передовые технологии. Это расширение создает привлекательные возможности для инвесторов, ищущих акции компаний, захватывающих эти новые перспективы. В следующем анализе рассматриваются три компании, которые могут выиграть от увеличения военных бюджетов, выгодных контрактов и ускоряющегося спроса на современные системы и оборудование обороны.

General Dynamics: Получение крупных военных контрактов и расширение заказов

General Dynamics Corporation (NYSE: GD) действует как комплексный подрядчик в области аэрокосмической и оборонной промышленности, организованный в четыре основные бизнес-подразделения. Его сегмент Aerospace производит бизнес-джеты и предоставляет услуги по техническому обслуживанию самолетов; Marine Systems строит военно-морские суда и подводные лодки для ВМС США и коммерческих клиентов; Combat Systems разрабатывает наземные военные транспортные средства, оружейные системы и боеприпасы; а подразделение Technologies поставляет информационно-технологическую инфраструктуру, коммуникационные платформы, облачные решения, системы искусственного интеллекта и передовые услуги для военных, разведывательных и федеральных гражданских агентств.

Компания недавно получила значительное признание, когда правительство Канады присудило General Dynamics Mission Systems-Canada четыре контракта на сумму примерно 1,68 миллиарда канадских долларов (около 1,3 миллиарда долларов США) для поддержки систем Land Command, Control, Communications, Computers, Intelligence, Surveillance and Reconnaissance канадской армии. Эти контракты охватывают масштабные мероприятия по техническому обслуживанию и модернизации на несколько лет.

Финансовые показатели остаются стабильными. В последнем квартале компания зафиксировала рекордную выручку в 11,7 миллиарда долларов, что на 7,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль составила 1,005 миллиарда долларов против 992 миллионов долларов ранее, а прибыль на акцию выросла до 3,64 доллара с 3,58 доллара, что стало рекордом по квартальной прибыли на акцию в истории компании. Самое важное — компания завершила период с рекордным заказным портфелем на сумму 93,6 миллиарда долларов — значительный запас заказов, обеспечивающий хорошую видимость будущих доходов. Аналитики рынка присвоили акции рейтинг «Покупать» с целевой ценой до 345 долларов.

TransDigm: Цепочка поставок аэрокосмической промышленности демонстрирует двузначный рост

TransDigm Group Inc. (NYSE: TDG) специализируется на производстве критически важных компонентов для самолетов через три отдельных операционных сегмента. Power & Control производит механические и электромеханические приводы, электрические системы, насосы, клапанные узлы, устройства управления питанием, моторы, генераторы, аккумуляторные блоки, системы передачи данных и грузовые системы. Сегмент Airframe предлагает инженерные крепежные решения, разъемы, герметизирующие системы, компоненты кабины, внутреннюю отделку, системы удержания, осветительные приборы и парашютные системы. Сектор Non-Aviation расширяется за счет ремней безопасности для наземного транспорта, приводов для космических приложений, турбинных управлений в энергетическом секторе и систем заправки оборудования.

Компания расширила свои возможности за счет приобретения бизнеса Electron Device у Communications & Power Industries, TJC L.P., который поставляет мощные микроволновые компоненты для аэрокосмической, оборонной и медицинской отраслей. Этот стратегический шаг укрепляет позиции TransDigm на рынке военных акций.

Недавние финансовые результаты подтверждают сильный операционный импульс. В последнем отчете выручка выросла на 28% по сравнению с прошлым годом, благодаря двузначному росту во всех операционных сегментах и рынках. Валовая прибыль достигла 1,04 миллиарда долларов, значительно превысив 793 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 56%, с 4,58 до 7,16 долларов. Руководство обновило прогноз по выручке на 2024 год в диапазоне 7,575–7,775 миллиарда долларов, что на 18% выше по сравнению с прошлым годом — повышение по сравнению с первоначальным диапазоном 7,48–7,68 миллиарда долларов. Аналитики сохраняют рейтинг «Покупать» с целевой ценой 1380 долларов, что отражает уверенность в росте компании и расширении прибыли.

AeroVironment: развитие технологий военных беспилотников и решений по огневой мощи

AeroVironment Inc. (NASDAQ: AVAV) разрабатывает и производит передовые роботизированные платформы, включая беспилотные летательные аппараты и автономные наземные транспортные средства. Компания поставляет оборонное оборудование, тактическое оружие и комплексные услуги для Министерства обороны США, федеральных агентств и союзных государств по всему миру. Четыре основных бизнес-сегмента обеспечивают работу: малые беспилотные летательные системы, тактические ракетные системы, средние беспилотные системы и системы псевдоспутников высокой высоты.

Недавно компания успешно провела демонстрации живого огня с использованием GPS-направляемых боеприпасов Shryke, запущенных с платформ VAPOR 55 MX в сотрудничестве с партнерами Corvid и L3Harris. Модульные боеприпасы калибра 40 мм достигли точности попадания в цель в пределах 1-2 метров при нескольких атаках за один полет, демонстрируя возможность точечного удара с минимальными побочными эффектами — важное требование для современных военных задач.

Финансовые показатели отражают технологический прогресс. В последнем квартале выручка выросла на 62% по сравнению с прошлым годом и составила 180,8 миллиона долларов. Чистая прибыль выросла на 366% до 17,8 миллиона долларов, а скорректированная прибыль на акцию — до 0,97 доллара с 0,01 доллара в прошлом году. Валовая маржа увеличилась на 191%, достигнув 75,4 миллиона долларов. AeroVironment повысила прогноз по выручке на текущий финансовый год до диапазона 685–705 миллионов долларов, что связано с ростом спроса на беспилотные военные системы. Акции имеют рейтинг «Покупать» с целевой ценой 155 долларов, что делает их одним из наиболее привлекательных вариантов инвестиций в военные акции на рынке.

Инвестиционный кейс в военные акции

Эти три компании показывают, как военные акции используют рост государственных расходов на оборону и технологическую модернизацию сектора. General Dynamics демонстрирует силу диверсифицированных подрядчиков с расширяющимися портфелями контрактов; TransDigm показывает, как специализированные поставщики аэрокосмической промышленности выигрывают от расширения военных платформ; а AeroVironment иллюстрирует потенциал роста в новых военных технологиях, таких как автономные системы. Совместно они предоставляют возможность инвестировать в оборонную и аэрокосмическую индустрию в период масштабного расширения и модернизации по всему миру.