Тенденции рынка Гонконга расходятся на фоне регуляторных мер, оказывающих давление на настроение в Азии

Акции Азии в целом выросли на этой неделе, большинство региональных бирж показали солидный рост. Однако тенденции на рынке Гонконга сложились противоположным образом, поскольку основные индексы территории снизились из-за опасений возможных регуляторных вмешательств в фондовый рынок материкового Китая. Индекс Hang Seng снизился на 1,1% и закрылся на уровне 25 058,51, что отражает фиксацию прибыли среди инвесторов, сомневающихся в устойчивости недавних достижений. Этот спад распространился не только на Гонконг, поскольку индекс Shanghai Composite также снизился на 1,3%, закрывшись на уровне 3 765,88 и зафиксировав третью подряд сессию снижения.

Регуляторные меры охлаждения подавляют тенденции на рынке Гонконга

Сообщается, что регуляторные органы Китая рассматривают несколько мер для сдерживания чрезмерного рыночного энтузиазма. Предлагаемые меры включают ослабление ограничений на короткие продажи, ужесточение контроля за спекулятивной деятельностью и снижение участия розничных инвесторов. Такие меры обычно свидетельствуют о беспокойстве политиков по поводу быстрого роста активов и волатильности, вызванной розничными инвесторами. Негативная реакция на эти регуляторные инициативы особенно сказалась на тенденциях в Гонконге, где многие трейдеры интерпретировали новости как шаг к более строгому контролю рынка и возможным препятствиям для спекулятивных позиций.

Япония и Южная Корея демонстрируют противоположную тенденцию

В резком контрасте с ослаблением в Азиатско-Тихоокеанском регионе японские рынки выросли. Индекс Nikkei 225 поднялся на 1,5% и достиг 42 580,27 благодаря оптимизму по поводу торговых переговоров. Главный торговый представитель Японии Рёсеи Аказава отправился в США для проведения высокоуровневых министерских переговоров, что повысило настроение инвесторов, особенно в экспортных компаниях, ориентированных на спрос из США. Индекс Topix вырос на 1,0% и составил 3 080,17. Особенно хорошо показали себя технологические акции: Advantest вырос на 4,7%, SoftBank — на 6,5%, что отражает силу в секторах полупроводников и финтеха.

Биржа в Сеуле демонстрирует собственный импульс, третий подряд растущий день. Индекс Kospi поднялся на 0,5% и достиг 3 200,83, лидерами роста стали сектора полупроводников, информационных технологий и химической промышленности. Среди заметных участников — LG Chem и Naver, обе компании выросли примерно на 3%, а SK Innovation — на 4,9%.

Новые признаки восстановления в регионе

Австралийский рынок акций резко восстановился после четырех дней подряд снижения. Свежие экономические данные показали, что расходы домашних хозяйств в июле ускорились, что укрепило оптимизм относительно устойчивости потребительского спроса. Индекс S&P/ASX 200 вырос на 1% и достиг 8 826,50, что стало восстановлением после самого сильного однодневного снижения с апреля. Общий индекс All Ordinaries вырос на 0,9% и закрылся на уровне 9 091,40, лидерами роста стали банковский сектор и сектор потребительских товаров. На противоположной стороне проливов Тасмании индекс S&P/NZX-50 Новой Зеландии поднялся на 0,5% и достиг 13 133,20.

Глобальная динамика рынков поддерживает региональные настроения

Общая рыночная настроенность получила поддержку от ослабления напряженности на рынке облигаций, которая ранее вызывала волатильность в различных классах активов. Слабые данные по рынку труда США усилили ожидания по смягчению монетарной политики, и рынки все больше закладывают снижение ставки Федеральной резервной системой в сентябре и ожидают как минимум двух дополнительных снижений до конца года. Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что центральный банк должен начать снижение ставок уже в этом месяце и провести несколько снижения в течение следующих трех-шести месяцев.

Валютные и товарные рынки двигались в соответствии с этими тенденциями. Доллар США стабилизировался в азиатской торговле после ослабления в предыдущий сессионный период на фоне турбулентности на рынке облигаций. Золото снизилось после фиксации прибыли после достижения новых рекордных уровней. Нефть продолжила резкое ночное падение, вызванное опасениями, что участники OPEC+ могут увеличить добычу.

Технологический сектор и устойчивость рынка США

За ночь американские акции завершили торги в смешанной зоне, поскольку данные по занятости ухудшились. Количество вакансий в июле снизилось до минимального за десять месяцев уровня, что подчеркивает охлаждение рынка труда. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1%, чему способствовало благоприятное решение суда по делу о поисковой системе Google в важном антимонопольном процессе. Участники рынка интерпретировали это решение как снижение рисков, связанных с регуляторными угрозами для технологических гигантов. Индекс S&P 500 вырос на 0,5%, а индекс Dow Jones Industrial Average закрылся чуть ниже предыдущего уровня.