Три энергетические акции, которые стоит добавить в ваш портфель сейчас

Энергетический сектор часто остается в тени инвесторов, ориентированных на рост, однако он остается фундаментальным для глобальной экономической стабильности. Если вы ищете доход от дивидендов в сочетании с значительным ростом капитала, акции энергетических компаний заслуживают вашего внимания. Вот более подробный обзор трех привлекательных возможностей в этой важной отрасли.

Почему сейчас самое время инвестировать в акции энергетического сектора

Последнее время энергетический сектор демонстрирует более скромные показатели. Основные индексы энергетики выросли примерно на 4% с начала года, уступая широкому рынку, который прибавил почти 18%. Такое недоисполнение связано частично с ценами на нефть. Однако эта разница создает интересную точку входа для терпеливых инвесторов. Фундаментальные показатели остаются устойчивыми — мировой спрос на энергию продолжает расти, а несколько крупных игроков готовы воспользоваться этим долгосрочным трендом.

Выделяются три компании: ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy. Каждая предлагает свой взгляд на рост в энергетическом секторе — через товарные активы, инфраструктуру среднего звена или переход к чистой энергии.

ConocoPhillips: раскрытие значительного роста свободного денежного потока

ConocoPhillips (NYSE: COP) — одна из ведущих интегрированных нефтегазовых компаний сектора, отличающаяся чрезвычайно низкими затратами и диверсифицированной географией активов. Компания обладает экономикой крепости — для поддержания своей программы капитальных затрат ей нужен средний уровень цен на нефть в районе средних $40 за баррель, а для выплаты дивидендов — примерно на $10 выше. В настоящее время нефть торгуется в районе низких $60, что позволяет ConocoPhillips генерировать значительный излишек свободного денежного потока.

Прогноз по прибыли выглядит особенно привлекательным. Благодаря стратегическому снижению затрат после приобретения Marathon Oil в прошлом году, руководство ожидает постепенного снижения точки безубыточности. Более того, три крупные проекта по сжиженному природному газу и проект Willow в Аляске должны завершиться к концу десятилетия. Эти катализаторы могут обеспечить дополнительный ежегодный свободный денежный поток в размере 6 миллиардов долларов к 2029 году (при цене нефти $60). Это значительно превышает $6,1 миллиарда, полученные за первые девять месяцев 2025 года.

Благодаря растущему денежному потоку, ConocoPhillips имеет возможности для агрессивных выплат акционерам. Компания недавно повысила дивиденд на 8%, доведя его до 3,4%, и планирует дальнейший рост, чтобы войти в топ-10 по дивидендной доходности в индексе S&P 500. В дополнение к этому, выкуп акций увеличивает стоимость на акцию. Эта комбинация позволяет ConocoPhillips обеспечивать высокую совокупную доходность в ближайшие годы.

Oneok: использование синергии слияний и потенциала расширения

Oneok (NYSE: OKE) — ведущая американская платформа среднего звена в энергетике — компания по прокачке и логистике, которая генерирует очень стабильные денежные потоки благодаря долгосрочным контрактам и регулируемым тарифам. Эта стабильность обеспечивает привлекательную дивидендную доходность в 5,6%, что интересно для инвесторов, ориентированных на доход.

Oneok реализует стратегию расширения через целенаправленные приобретения. В 2023 году сделка с Magellan Midstream Partners расширила его присутствие в инфраструктуре по нефти и переработанным продуктам. В прошлом году компания приобрела Medallion Midstream и контрольный пакет в EnLink за 5,9 миллиарда долларов, а в начале этого года — оставшуюся долю в EnLink за 4,3 миллиарда. Эти сделки позволяют сэкономить сотни миллионов долларов за счет синергии и снизить операционные издержки в ближайшие годы.

Кроме приобретений, Oneok занимается органическим ростом — проектами Texas City Logistics Export Terminal и Eiger Express Pipeline, которые планируется запустить к середине 2028 года и которые станут дополнительными драйверами роста прибыли. Благодаря синергии слияний и расширениям, компания может ежегодно повышать дивиденды на 3–4%. Для инвесторов, ищущих рост дохода и стабильность, эта акция представляет привлекательный баланс риска и доходности.

NextEra Energy: инвестиции в будущее спроса на энергию

NextEra Energy (NYSE: NEE) — крупный диверсифицированный энергетический холдинг, сочетающий регулируемую электросеть с крупной платформой по развитию возобновляемых источников энергии. Его флоридаская электросеть пользуется регулированием тарифов, что обеспечивает стабильный рост прибыли. В сегменте возобновляемой энергетики компания зарабатывает на долгосрочных контрактах и регулируемых структурах доходов. Дивидендная доходность в 2,8% обеспечивает стабильный поток доходов.

NextEra инвестирует огромные средства, чтобы подготовиться к росту спроса на электроэнергию. В Флориде планируется вложить более 100 миллиардов долларов до 2032 года для удовлетворения растущих потребностей региона. Одновременно платформа по развитию возобновляемых источников инвестирует миллиарды в инфраструктуру передачи энергии, расширение газопроводов и развитие чистой энергетики. Эти инвестиции обеспечивают более 8% ежегодного роста прибыли на акцию в течение следующего десятилетия.

Этот ростовой профиль позволяет компании обеспечивать значительную доходность для акционеров. NextEra планирует увеличить дивиденды на 10% в следующем году и поддерживать ежегодный рост в 6% по крайней мере до 2028 года. Такой баланс роста прибыли и дивидендов создает мощный потенциал общей доходности для долгосрочных инвесторов.

Формирование портфеля акций энергетического сектора

ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy предлагают разные, но дополняющие друг друга сценарии роста. ConocoPhillips дает товарное плечо и видимость денежного потока. Oneok обеспечивает стабильность среднего звена и потенциал синергии слияний. NextEra — надежность коммунального уровня и возможность инвестировать в чистую энергию.

Вместе эти акции позволяют инвестировать в разные аспекты развития сектора. По мере роста спроса на энергию и реализации стратегических планов компаний, акционеры смогут получать как растущие дивиденды, так и потенциальный рост капитала. Для инвесторов, ищущих доходность в сочетании с ростом, эти три компании представляют собой привлекательную отправную точку для формирования портфеля энергетических акций.