ETF на строительную тематику готовы к росту по мере ускорения сектора строительства в США

Строительная индустрия продолжает демонстрировать значительную силу, несмотря на макроэкономические вызовы. По мере расширения строительных расходов инвесторы, заинтересованные в секторе, обращают внимание на строительные ETF как на инструменты для захвата этого роста. Несколько фондов, отслеживающих производителей жилья и инфраструктурные проекты, стали привлекательными вариантами для тех, кто ищет экспозицию к бурно развивающемуся строительному рынку.

Понимание динамики строительного сектора

Недавние данные подчеркивают, почему строительные ETF привлекают внимание инвесторов. Расходы на строительство в США демонстрируют стабильный рост в течение 2023 года, а общие затраты увеличиваются месяц за месяцем. Устойчивость строительного сектора обусловлена множеством факторов как в жилом, так и в коммерческом сегменте. Строительство односемейных домов стало драйвером значительной части роста жилого строительства, благодаря постоянному спросу, несмотря на проблемы с запасами. В то же время, сектор нежилых зданий стабильно расширяется, а производители и инфраструктурные проекты стимулируют рост в таких областях, как генерация электроэнергии, улучшение автомагистралей и транспортные сети.

Особенно важно то, что застройщики прошли этот период без серьезных ценовых давлениях. Цены на строительные материалы остались относительно стабильными по сравнению с прошлым годом, создавая благоприятный фон для производителей жилья и строительных компаний. Такое сочетание роста спроса и контролируемых затрат на материалы делает инвестиции в строительные ETF привлекательными.

Четыре строительных ETF, которые стоит рассмотреть

Для инвесторов, рассматривающих возможность экспозиции в этом секторе, несколько фондов предлагают разные подходы к захвату возможностей в строительстве и жилищном строительстве.

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)

Этот фонд отслеживает индекс S&P Homebuilders Select Industry, обеспечивая концентрированную экспозицию в подсекторе производителей жилья. Портфель диверсифицирован, ни одна акция не превышает 4,16% активов. Расходы фонда составляют 0,35%, что делает его одним из наиболее экономичных строительных ETF в этой категории.

iShares U.S. Home Construction ETF (ITB)

Этот вариант использует индекс Dow Jones U.S. Select Home Builders, который выделяет чистых застройщиков жилья из более широкого сектора товаров для дома. Используя подход с взвешиванием по рыночной капитализации с учетом свободного обращения, ITB фокусируется именно на сегменте строительства жилья на рынке США. Годовые сборы составляют 0,40%, что ставит его в средний диапазон по стоимости среди строительных ETF.

Invesco Building & Construction ETF (PKB)

Для более широкого взгляда на строительство этот фонд использует индекс Dynamic Building & Construction Intellidex, охватывающий более широкий строительный и строительный сектор, чем только застройщики жилья. Методология отбора компаний подчеркивает те, что демонстрируют фундаментальный потенциал роста, привлекательные оценки и благоприятные временные факторы. В портфеле нет акций, превышающих 5,26% активов, а расходы составляют 0,57%, что чуть выше, чем у предыдущих фондов, но обеспечивает более широкое секторное покрытие.

iShares U.S. Infrastructure ETF (IFRA)

Этот фонд отслеживает индекс NYSE FactSet U.S. Infrastructure, охватывая компании с значительным участием инфраструктурных проектов, которые, вероятно, выиграют от повышенной внутренней инфраструктурной активности. Обеспечивая исключительную диверсификацию — ни одна позиция не превышает 0,91% активов — и самый низкий коэффициент расходов в 0,30%, IFRA представляет собой более защитный вариант строительных ETF, ориентированный на долгосрочные инфраструктурные темы.

Выбор подходящих строительных ETF для вашей стратегии

Каждый из этих строительных ETF служит разным целям портфеля. Инвесторы, ищущие концентрированную экспозицию в застройщиков жилья, могут предпочесть XHB или ITB, тогда как те, кто хочет более широкое представление в строительном секторе, могут рассмотреть PKB. Инфраструктурный IFRA привлекает долгосрочных инвесторов, ставящих на устойчивое государственное финансирование общественных работ. Сравнение структур комиссий — от 0,30 до 0,57% — показывает, что строительные ETF предлагают экономичные способы участия в секторе без необходимости выбора отдельных акций.

Устойчивость расходов на строительство в США, поддерживаемая спросом на жилье и импульсом инфраструктурных инвестиций, свидетельствует о том, что строительные ETF могут продолжать предоставлять привлекательные возможности для инвесторов, ищущих экспозицию к этому чувствительному к экономике, но в настоящее время устойчивому сектору.