Покупатели жилья теперь могут брать кредит под Bitcoin, чтобы оформить ипотеку без необходимости продажи или риска ликвидации

Биткоин уходит глубже в финансирование американских домохозяйств: покупатели жилья, которых зажимают высокие затраты на заимствования и ограниченное предложение, ищут новые способы профинансировать первоначальный взнос, не продавая свои цифровые активы.

26 марта Better Home & Finance и Coinbase запустили схему, которая позволяет подходящим заемщикам передавать в залог биткоин или стейблкоин USD Coin (USDC), чтобы обеспечить отдельный кредит под первоначальный взнос, при этом все равно оформить стандартную соответствующую (conforming) ипотеку на жилье.

Такая договоренность привносит криптоактивы в одну из наиболее пристально отслеживаемых частей кредитной системы США — в момент, когда проблемы с доступностью жилья уже меняют то, кто может купить дом и когда.

Время — ключевой элемент этой подачи: в отчете Realtor.com за 2026 год разрыв в предложении жилья в США оценен в 4.03 миллиона домов.

Это происходит на фоне того, что средняя ставка по 30-летней ипотеке недавно поднялась до 7%, а общее число заявок на ипотеку упало на 10.5%, и заявки на покупку снизились на 5.4%. При этом впервые покупатели составили лишь 21% рынка в последнем профиле National Association of Realtors.

Ставка по 30-летней ипотеке (Источник: Barchart)

На этом фоне кредиторы и криптокомпании делают ставку на то, что растущая группа потенциальных покупателей обладает капиталом в цифровых активах, но не имеет достаточной денежной ликвидности, чтобы преодолеть один из крупнейших барьеров на пути к владению жильем.

Новый маршрут на рынок ипотеки

Продукт при поддержке Coinbase ориентирован на заемщиков, которые хотят сохранить экспозицию к крипторынкам, а не ликвидировать активы, чтобы получить наличные средства для первоначального взноса.

См. также

Теперь можно получить ипотеку, обеспеченную биткоином, без кредитного рейтинга

Майами-базирующаяся компания по кредитованию предлагает ипотеку, обеспеченную криптоактивами, если у вас 100% стоимости дома в крипто.

29 апреля 2022 · Лиам ‘Akiba’ Wright

Для многих это решение связано не только с таймингом рынка. Продажа крипто также может привести к налоговому счету и заставить инвесторов сократить позиции, которые они считают долгосрочными вложениями.

С учетом этого схема строится вокруг двух кредитов на момент закрытия сделки. Первый — стандартная ипотека на объект недвижимости. Второй — кредит, частным образом профинансированный, обеспеченный заложенной крипто и предназначенный для финансирования наличной части первоначального взноса.

Better говорит, что варианты 15-летней и 30-летней фиксированной ипотеки будут доступны в зависимости от одобрения кредита, и что кредиты структурированы в соответствии с руководящими принципами Fannie Mae, чтобы ипотека оставалась конформирующим кредитом.

Это различие важно. Продукт не заменяет традиционную ипотеку криптокредитом. Вместо этого он оборачивает первоначальный взнос слоем финансирования, обеспеченного крипто, оставляя основную ипотеку в обычном формате.

Для заемщиков, использующих Bitcoin, первоначальная оценочная стоимость обеспечения должна быть как минимум 250% от суммы кредита в фиатной валюте. Для заемщиков, использующих USDC, первоначальная оценочная стоимость обеспечения должна быть как минимум 125%.

На практике заемщик может заложить $250,000 в Bitcoin, чтобы разблокировать кредит на наличный первоначальный взнос $100,000, или $125,000 в USDC для получения того же результата.

Компании продвигают эту договоренность как способ сохранить право собственности на цифровые активы, при этом получив доступ к рынку жилья. Better говорит, что оба кредита могут иметь одну и ту же процентную ставку и срок амортизации, создавая один совокупный ежемесячный платеж.

Напряжение в жилье создает окно возможностей

Привлекательность продукта напрямую связана с рынком жилья, в который стало сложнее входить — особенно для более молодых покупателей.

Средний возраст покупателя жилья впервые достиг 40 в 2025 году, согласно National Association of Realtors, отражая совокупный эффект высоких ипотечных ставок, повышенных цен на жилье и ограниченного предложения.

См. также

Почему растущие ипотечные ставки и цены на бензин внезапно напрямую влияют на владельцев Bitcoin

Настроения потребителей падают, и это не помогает Bitcoin, который изо всех сил пытается удерживаться на уровне $70,000.

20 марта 2026 · Лиам ‘Akiba’ Wright

Средний возраст покупателей жилья в США

Давление еще сильнее для домохозяйств из нижней части шкалы доходов. Индекс стоимости жилья NAHB/Wells Fargo за второй квартал 2025 года показал, что типичная семья должна была направлять 36% своего дохода на платеж по ипотеке при покупке нового дома со срединной (median) ценой. Для домохозяйств с низким доходом эта доля выросла выше 71%.

Эти цифры помогают объяснить, почему компании видят возможность в связке цифровых активов с финансированием жилья. Традиционный андеррайтинг опирается в значительной степени на подтвержденные доходы, кредитную историю и денежные резервы.

Такая рамка обычно выгодна домохозяйствам, которые уже накопили капитал через жилищный капитал (home equity), рост доходов или давно сформированные финансовые активы.

Одновременно миллионы американцев сформировали позиции в крипто. Для контекста: около 20% взрослых в США, что соответствует 52 миллионам человек, держат какую-либо форму криптоактива, и большинство из них — молодые.

Отчет NCA 2025 State of Crypto Holders подтвердил, что 67% держателей токенов — 45 лет или моложе, а 26% зарабатывают меньше $75,000 в год.

Это задает продукту четкую целевую аудиторию: более молодые покупатели с заметной экспозицией к крипто, но с ограниченной готовностью — или возможностью — конвертировать эти активы в наличные в момент покупки.

Как работает залог крипто

Компании попытались структурировать продукт так, чтобы он выглядел менее как волатильный криптокредит и больше как инструмент финансирования, совместимый с ипотекой.

Ежедневный бриф CryptoSlate

Ежедневные сигналы, ноль шума.

Заголовки, двигающие рынок, и контекст — каждое утро в одном компактном прочтении.

5-минутное резюме 100k+ читателей

Адрес электронной почты

Получить бриф

Бесплатно. Спама нет. Отписаться можно в любой момент.

Упс, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписаны. Добро пожаловать на борт.

Заемщики, которые закладывают Bitcoin или USDC, не подвержены маржин-коллам или требованиям пополнения (top-up), если рыночная стоимость их обеспечения падает.

Better говорит, что сами по себе движения рынка не запускают процедуру ликвидации. Вместо этого заложенные активы оказываются под риском только если заемщик становится просроченным на 60 дней по платежам — порог, который компании говорят, соответствует тому, как обрабатывается стресс платежей в соответствующих ипотечных кредитах.

Крипто хранится в кастоди (на хранении) на весь срок кредита на первоначальный взнос и возвращается после погашения этой обязанности. Заемщики не могут торговать заложенными активами, пока они заблокированы, что сохраняет право собственности, но ограничивает гибкость.

Для заемщиков, использующих USDC, стейблкоин может продолжать приносить вознаграждения, что потенциально может компенсировать затраты на обслуживание ипотеки и уменьшить чистую эффективную нагрузку заемщика по финансированию.

Тем временем более широкая амбиция выходит за рамки одного ипотечного продукта. Better и Coinbase говорят, что со временем намерены расширить набор подходящих цифровых активов, включив токенизированные акции, инструменты с фиксированным доходом и другие токенизированные активы в сфере недвижимости.

Это сигнал того, что они рассматривают ипотечное предложение как ранний шаг к внедрению ончейн-капитала в мейнстрим потребительских финансов.

Поддержка политики и политическое сопротивление

Между тем этот запуск происходит в политическом климате, который стал более благоприятным к крипто, но не без сопротивления.

Роль Fannie Mae, а также надзор со стороны Federal Housing Finance Agency, могут помочь сделать такие продукты более массовыми, чем более ранние ипотечные предложения, связанные с крипто.

В прошлом году директор FHFA Билл Пулте (Bill Pulte) поручил Fannie Mae и Freddie Mac подготовиться к тому, чтобы учитывать крипто как актив в заявках на ипотеку, что отражает более широкую поддержку индустрии цифровых активов со стороны администрации Трампа.

Это открытие в политике создало пространство для коммерческих продуктов, построенных вокруг крипто-капитала, но также вызвало критику со стороны законодателей, которые считают эту идею новым источником риска для финансирования жилья.

Демократические сенаторы во главе с Элизабет Уоррен выступили против предложения, утверждая, что действующая политика не позволяет федерально поддерживаемым каналам ипотеки учитывать криптовалюту, если сначала она не будет конвертирована в доллары США и надлежащим образом задокументирована.

Они предупреждали, что расширение критериев андеррайтинга, чтобы включать неконвертированную крипто, может привнести новые риски как на рынок жилья, так и в более широкую финансовую систему.

Эта критика затрагивает самую суть дискуссии вокруг продуктов вроде предложения Better.

Сторонники видят в них способ конвертировать цифровое богатство в реальный доступ, не заставляя заемщиков продавать активы и уходить с рынка. Критики видят опасность в приближении волатильного и все еще формирующегося класса активов к фундаменту кредитования жилья в США.

Таким образом, конечный результат может зависеть от того, останутся ли ипотечные кредиты, обеспеченные крипто, нишевым инструментом для обеспеченных держателей цифровых активов или превратятся в более широкий канал финансирования для покупателей, которые отрезаны традиционным барьером первоначального взноса.

Упомянуто в этой статье

Bitcoin USDC Coinbase Brian Armstrong

Размещено в

Bitcoin Featured US Adoption Investments Coinbase TradFi Macro Lending

Контекст

Похожие материалы

Переключите категории, чтобы углубиться или получить более широкий контекст.

Bitcoin Последние новости Новости по месту в США Adoption Главная категория Пресс-релизы Newswire

Price Watch

Куда движется цена Bitcoin на этой неделе? BTC падает до $65,000, но начинает неделю в режиме восстановления

Bitcoin падает до $65k, но показывает раннее восстановление. Ключевые уровни, сценарии и что должно удержаться, чтобы BTC вернул восходящий импульс.

1 час назад

Макро

Bitcoin сталкивается с надвигающимся триггером распродажи на $45,000 из-за Пауэлла и отчета по занятости — угроза нового давления на макро

Инвесторы в Bitcoin смотрят на Федеральную резервную систему и экономические данные в поисках подсказок, когда рыночный стресс и возможности сходятся.

3 часа назад

Последние данные показывают, что розничные кошельки Bitcoin больше не могут контролировать краткосрочные движения цены BTC

Анализ · 5 часов назад

Bitcoin падает из-за того, что Рубио конфиденциально сигнализирует: война с Ираном может продлиться недели, фиксируя высокие цены на нефть

Макро · 21 час назад

Следующий шок для Bitcoin может оказаться там, где Уолл-стрит наконец теряет веру и начинает продавать

Анализ · 1 день назад

Bitcoin задает потолок $88k на 2026 год: после такого плохого старта BTC никогда не заканчивал год в минусе

Bear Market · 3 дня назад

Налоги

Конгресс предлагает убрать широко используемую налоговую лазейку по Bitcoin и отдать ее регулируемым стейблкоинам

Черновик нового Digital Asset PARITY Act предложит распространить правила wash-sale на цифровые активы, защищая при этом некоторые регулируемые платежные стейблкоины от обычного учета признания прироста или убытка.

18 часов назад

Анализ

Пока Bitcoin слабеет, даже «безопасные» инвестиции вроде 2-летних казначейских облигаций начинают трещать

Самый безопасный угол рынка облигаций начинает выглядеть неспокойным: война поднимает цены на нефть, страхи по инфляции возвращаются, и инвесторы требуют больше за то, чтобы кредитовать США деньги всего на два года.

1 день назад

Ставки, сделавшие крипто прогнозные рынки популярными, теперь нацелены угрозой запрета

Анализ · 2 дня назад

Цена Bitcoin движется к обвалу на выходных до $61k — пост в соцсети от Трампа спасет его?

Анализ · 3 дня назад

Bitcoin падает к $65k после новой задержки Трампа по Ирану — нефть растет, запускается уничтожение на $200M

Анализ · 3 дня назад

Новый противостояние в рамках закона Coinbase CLARITY Act по вознаграждению за стейблкоины теперь сдерживает правила для всего рынка крипто в США

Регулирование · 3 дня назад

TradFi

BlackRock говорит, что ваш криптокошелек не может хранить реальные инвестиции — и планирует это изменить

Ларри Финк говорит, что к традиционным инвестиционным продуктам в цифровых кошельках по-прежнему «очень мало доступа», и BlackRock планирует это изменить.

6 дней назад

Культура

«Банный халат» Vanity Fair — доказывает, что за $135 миллионов купили рычаги влияния в криптоиндустрии, но не уважение

Хейден Адамс ходил, остальные — нет, и ответная реакция показала, насколько шаткими на самом деле были «официальные представители» крипто.

1 неделя назад

Розница бросается в золото, но институционалы снова покупают Bitcoin — так почему расхождение?

Макро · 2 недели назад

SEC делает огромный разворот, заявляя, что крипто-токены — это «цифровые товары» после лет юридических баталий

Регулирование · 2 недели назад

Cardano годами казался медленным. Теперь это может помочь ему выиграть в эпоху крипто, где правила перегружают

Регулирование · 3 недели назад

ИИ нанимает больше старших разработчиков, тихо удаляя рабочие места, которые их создают

ИИ · 3 недели назад

Сеть T-REX и Zama запускают инфраструктуру конфиденциальности институционального уровня для токенизации RWA

Протокол FHE от Zama дает реестру сети T-REX полномочия, обеспечивая безопасные ончейн-операции для институциональной токенизации.

4 дня назад

BYDFi расширяет присутствие в Европе с спонсорством Next Block Expo 2026 в Варшаве

BYDFi взаимодействует с лидерами отрасли и энтузиастами через нетворкинг, воркшопы и увлекательную розыгрыш-мисери на одном из крупнейших крипто-событий в Европе.

5 дней назад

BNB Chain запускает университетское дев-путешествие в NYU сегодня

PR · 6 дней назад

RIV Coin запускается в Solana, чтобы соединить институциональный капитал с инфраструктурой DeFi

PR · 6 дней назад

Playnance представляет первый демократический протокол социального гейминга, превысив 1M владельцев GCOIN

PR · 7 дней назад

Предпродажа $METAWIN привлекла $350,000 за часы

PR · 1 неделя назад

Отказ от ответственности

Мнения наших авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакую информацию, которую вы читаете на CryptoSlate, нельзя воспринимать как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или на который есть ссылки в этой статье. Покупка и торговля криптовалютами должны рассматриваться как деятельность с высоким риском. Пожалуйста, проведите собственную проверку перед тем, как предпринять любые действия, связанные с контентом в этой статье. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги при торговле криптовалютами. Для получения более подробной информации см. наши отказные заявления компании.